Cierre de Mercado: La inflación PPI se modera, pero el EUR/USD se acerca a 1,10

📈 Mercados bursátiles

• El índice de las principales empresas de la Bolsa de Varsovia registró una sesión excepcional y estableció un nuevo máximo histórico (ATH), superando de forma sostenida el nivel de los 4.300 puntos. La fuerte demanda de acciones polacas estuvo impulsada por los datos favorables de crecimiento del PIB publicados por la Oficina Central de Estadística de Polonia (GUS) y las entradas de capital hacia los mercados emergentes.

• Las bolsas de Europa occidental se mantuvieron cerca de sus máximos históricos, aunque el sentimiento se vio afectado por el sector de artículos de lujo. El grupo Richemont, propietario de la marca Cartier, enfrentó una presión vendedora especialmente intensa y registró caídas pese a publicar resultados financieros relativamente sólidos.

• Al otro lado del Atlántico, Wall Street intentó recuperarse de una semana complicada, pero la presión compradora encontró una clara resistencia en el sector tecnológico. Los inversores enfrentaron una creciente incertidumbre en torno a los gigantes de los semiconductores, lo que contrarrestó el optimismo generado por las menores cifras de inflación.

• A las 19:38 (hora en Polonia), el S&P 500 cotizaba cerca de los 7.566 puntos, con una caída diaria del 0,72% y un alza semanal del 2,2%; el Nasdaq 100 se situaba alrededor de los 27.967 puntos, con un retroceso diario del 1,52% y un avance semanal del 3,17%; el WIG20 alcanzaba aproximadamente los 4.312 puntos, con una subida diaria del 0,42% y un alza semanal del 3,63%; mientras que el Dow Jones cotizaba en 52.342 puntos, con una caída diaria del 0,15% y un avance semanal del 1,87%.

🏛️ Macroeconomía y bancos centrales

• El informe de inflación de los precios al productor de octubre en Estados Unidos mostró la esperada moderación, señalando una reducción de las presiones de costos en las primeras etapas de la cadena de suministro. El Índice de Precios al Productor (IPP) general se situó en el 6,5% interanual, frente al 6,6% previsto, mientras que la variación mensual alcanzó el 0,3%. La inflación subyacente se mantuvo estable en el 5,0% interanual, lo que inicialmente provocó una caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y alivió los temores sobre subidas agresivas de las tasas de interés.

• Una serie de declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal aportó un contrapeso restrictivo a los datos macroeconómicos, moderando el excesivo optimismo del mercado. Mary Daly señaló que los consumidores estadounidenses están comenzando a perder poder adquisitivo y que el equilibrio de riesgos sigue favoreciendo el mantenimiento de una política monetaria restrictiva. Por su parte, Austan Goolsbee destacó que el auge de las inversiones en centros de datos e infraestructura de inteligencia artificial (IA) está generando presiones adicionales sobre los precios en la economía, lo que dificulta reducir la inflación hasta el objetivo del 2%.

• Las declaraciones de representantes del Banco Central Europeo también apuntaron a la persistencia de riesgos inflacionarios. Joachim Nagel consideró que las perspectivas económicas de la eurozona se han deteriorado desde septiembre y que el aumento de las expectativas de inflación podría obligar al BCE a endurecer nuevamente su política monetaria.

• En el ámbito comercial, se celebraron las primeras conversaciones oficiales entre representantes de Estados Unidos y China en el marco del consejo comercial conjunto, coincidiendo con los preparativos diplomáticos para la cumbre de la ASEAN.

💻 Noticias corporativas

• El sector de semiconductores continuó fuertemente afectado por la crisis de liderazgo en Nvidia, cuyas acciones cayeron tras la renuncia de Jensen Huang como director ejecutivo. Según informes de prensa, uno de los principales candidatos considerados en el proceso de sucesión es el actual director ejecutivo de Arm, Rene Haas.

• Las acciones de Microsoft se estabilizaron después de una interrupción global de sus servicios entre el jueves y el viernes, que impidió a miles de usuarios acceder a las aplicaciones de oficina y a Teams. El gigante tecnológico confirmó oficialmente que el problema había sido resuelto y explicó que el incidente se debió a errores de configuración de red durante una ampliación del ancho de banda, y no a un ciberataque.

• Las acciones de Palo Alto Networks recibieron un importante respaldo de los analistas, después de que KeyBanc elevara sus previsiones para la compañía y destacara su posición estratégica en la protección de herramientas de inteligencia artificial. Mientras tanto, Cerebras, un competidor en crecimiento dentro del sector de chips, presentó perspectivas operativas prometedoras, aunque su dirección reconoció que la industria enfrenta retrasos en la finalización de grandes centros de datos.

• A las 19:38 (hora en Polonia), Apple cotizaba alrededor de 357,90 dólares, con un alza diaria del 0,87% y un avance semanal del 4,53%; Nvidia se situaba cerca de los 161,95 dólares, con una caída diaria del 2,57% y un retroceso semanal del 13,21%; mientras que Microsoft cotizaba aproximadamente en 523,92 dólares, con una subida diaria del 0,46% y una caída semanal del 1,25%.

💱 Mercado de divisas

• El dólar estadounidense registró una elevada volatilidad, debilitándose inicialmente tras los menores datos de inflación mayorista, antes de fortalecerse por las declaraciones restrictivas de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El índice del dólar estadounidense (DXY) retomó gradualmente una tendencia alcista, mientras los principales bancos de inversión revisaban sus proyecciones sobre las tasas de interés.

• El esloti polaco mostró señales de debilidad en el mercado cambiario, enfrentando factores de riesgo internos y externos que limitaron el traslado del sentimiento positivo de la Bolsa de Varsovia hacia la moneda polaca.

• En el mercado del yen, la moneda japonesa experimentó un fuerte repunte ante las sospechas de una intervención cambiaria directa por parte del Banco de Japón (BoJ).

• A las 19:38 (hora en Polonia), el índice del dólar estadounidense (DXY) se situaba cerca de los 103,29 puntos, con un alza diaria del 0,2% y un avance semanal del 1,12%.

🛢️ Materias primas

• El mercado del petróleo se consolidó cerca de sus mínimos recientes, enfrentando señales contradictorias provenientes del entorno geopolítico y del equilibrio físico entre oferta y demanda. La decisión de la Casa Blanca de extender las exenciones para el transporte de productos energéticos coincidió con informes sobre la estabilidad del número de plataformas de perforación activas en Estados Unidos, que se situó en 463, según los datos de Baker Hughes.

• La presión vendedora dominó el mercado de metales preciosos, donde la plata prolongó su reciente caída y se alejó aún más del umbral de los 50 dólares por onza. La ola de ventas estuvo impulsada por la fortaleza del dólar y la toma de beneficios por parte de inversores institucionales tras las fuertes alzas registradas durante las semanas anteriores.

• El informe semanal de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) sobre las reservas de gas natural mostró un aumento de 61.000 millones de pies cúbicos, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado.

• A las 19:38 (hora en Polonia), la plata cotizaba en 49,06 dólares, con una caída diaria del 1,91% y un retroceso semanal del 5,42%; mientras que el petróleo WTI se situaba en 88,86 dólares, con un alza diaria del 0,21%, aunque acumulaba una caída semanal del 1,63%.

🪙 Criptomonedas

• El mercado de activos digitales sufrió una fuerte ola de ventas, durante la cual Bitcoin registró su mayor caída en meses y descendió por debajo de niveles técnicos clave de soporte. El sentimiento del mercado se deterioró drásticamente, llevando al Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas (Crypto Fear & Greed Index) hasta apenas 20 puntos, lo que señala un miedo extremo entre los inversores. Los informes sobre una pérdida trimestral en Metaplanet, debido a ajustes contables obligatorios a la baja en el valor de sus reservas de Bitcoin, añadieron presión adicional.

• A las 19:38 (hora en Polonia), Bitcoin cotizaba alrededor de los 68.728 dólares, con una caída diaria del 3,58% y un retroceso semanal del 7,48%.