Cierre de Mercado: semiconductores caen 5% y cuestionan el rally de la IA

Las acciones moderaron parte de las caídas observadas durante la jornada, aunque los principales índices de Estados Unidos cerraron a la baja, liderados por el Nasdaq. La mayor presión provino del sector de semiconductores, que retrocedió más de un 4%, seguido por tecnología y energía. En materias primas, el Brent se mantuvo con ligeras alzas, al igual que el gas natural, mientras los metales preciosos y los industriales registraron caídas generalizadas. En el mercado de divisas, el dólar se fortaleció frente a sus principales pares, en una sesión marcada por el ajuste de expectativas sobre tasas y una mayor cautela ante el escenario inflacionario y geopolítico.

Fuente: xStation

Noticias Claves

Geopolítica

Los hutíes intensificaron el conflicto con Arabia Saudita tras lanzar misiles y drones contra la base aérea King Khalid, mientras amplían su control sobre la costa occidental de Yemen y la isla de Perim, cerca del estrecho de Bab al-Mandab. El avance aumenta el riesgo para el transporte marítimo en el Mar Rojo, donde varias navieras ya desvían rutas por el Cabo de Buena Esperanza. Además, se postergó una cumbre entre Irán y países del Golfo sobre la crisis de Ormuz y un ataque obligó a cerrar el oleoducto Este-Oeste saudí, poniendo en riesgo una parte relevante de la oferta mundial. Trump también pidió a Zelensky frenar los ataques contra infraestructura energética rusa por su impacto sobre los precios internacionales del diésel.

Aranceles

El primer ministro canadiense, Mark Carney, afirmó que Canadá eventualmente alcanzará un acuerdo con Estados Unidos, aunque cualquier entendimiento deberá respetar la soberanía del país y su capacidad para mantener acuerdos comerciales con terceros. También destacó el potencial de una mayor integración con la Unión Europea. Desde China, Wang Yi llamó a evitar una escalada comercial con Europa, mientras Trump señaló que Ucrania acordó no atacar objetivos energéticos rusos.

Estados Unidos

Bank of America elevó su objetivo de cierre de año para el S&P 500 a 7.400 puntos desde 7.100. En contraste, el rendimiento del Treasury a 10 años superó el 5%, reflejando mayores preocupaciones por la inflación y por la creciente oferta de deuda estadounidense.

Europa

Los mercados ya descuentan por completo cuatro subidas de 25 puntos base del Banco Central Europeo hacia finales de 2027. El ajuste responde principalmente al riesgo de una inflación más persistente ante el fuerte aumento de los precios energéticos.

Canadá

La inflación subyacente mensual aumentó un 0,1% en agosto, por debajo del 0,2% esperado, mientras que en términos anuales subió a 2,4% desde 2,3%. El IPC general cayó un 0,1% mensual y el IPC común se moderó a 2,6% anual, ligeramente por debajo de las expectativas.

Japón

La actividad industrial cayó un 0,2% mensual en julio, frente al avance de 0,1% esperado y al 1,9% previo. La utilización de la capacidad instalada aumentó un 0,5%, pero también mostró una fuerte desaceleración respecto del período anterior.

India

La inflación anual subió a 4,82% en agosto, ligeramente por encima del 4,80% esperado y del 4,44% anterior. El dato vuelve a poner presión sobre las perspectivas de política monetaria si las presiones de precios continúan aumentando.

Petróleo

El secretario de Energía de EE. UU., Chris Wright, señaló que espera una pronta reapertura del oleoducto Este-Oeste, mientras la Reserva Estratégica de Petróleo estadounidense se encuentra en su nivel más bajo desde 1982. Al mismo tiempo, el precio promedio de los combustibles alcanzó US$6,23 por galón y llegó hasta US$9,99 en algunas zonas de California, aumentando el riesgo de mayores costos de transporte, inflación y menor crecimiento.

Gold

El oro cayó ante el aumento de los precios energéticos y el consecuente repunte de las expectativas de inflación. El mercado comenzó a descontar una Reserva Federal más restrictiva, con mayores probabilidades de nuevas subidas de tasas, lo que elevó los rendimientos de los bonos y presionó al metal.

Acciones

Oracle inició una nueva ronda de despidos, aumentando la atención sobre sus esfuerzos por reducir costos. Por otra parte, Costco elevó el precio de su aceite de motor Kirkland Signature hasta cerca de US$57,99 y estableció límites de compra ante problemas de suministro, reflejando cómo las restricciones energéticas comienzan a trasladarse hacia otros productos.

Análisis US100

El precio realizó una estructura de giro desde el soporte de los 28.818 puntos, logrando rellenar el gap generado por la caída y acercándose nuevamente a la resistencia de los 29.369 puntos. Esta zona se mantiene como una referencia relevante para la estructura de corto plazo, ya que podría definir si la recuperación logra extenderse o si vuelve a aparecer presión correctiva.

Si el precio logra superar los 29.369 puntos, podría extender el movimiento hacia la siguiente zona de resistencia, ubicada en torno al rango de los 29.617 y 29.819 puntos. En cambio, una consolidación por debajo de este nivel podría llevar al precio a corregir nuevamente, con un soporte relevante en torno a los 28.818 puntos.

Evolución reciente del Nasdaq 100. Fuente: xStation

Análisis GOLD

El precio se mantiene en torno al soporte de los 4.279 dólares y cotiza por debajo de sus medias móviles. Sin embargo, el MACD presenta una divergencia alcista, lo que podría anticipar cierto agotamiento de la presión bajista en el corto plazo. En este contexto, los 4.279 dólares continúan siendo la referencia clave para la estructura actual.

Si el precio logra mantenerse sobre este soporte, podría desarrollar un movimiento correctivo tras la caída, con una resistencia relevante en torno a los 4.442 dólares. En cambio, una pérdida de los 4.279 dólares podría extender la presión bajista, con un siguiente nivel de soporte ubicado en torno a los 4.117 dólares.

Evolución reciente del precio del oro. Fuente: xStation5