Claves del día: Wall Street en pausa antes del discurso de Warsh

Análisis US100

El Nasdaq 100 se mantiene contenido en torno a la resistencia de los 29.750 puntos. La media móvil de 20 periodos comienza a cruzar el precio, aunque el MACD se mantiene en territorio positivo y la cotización continúa por encima de su media móvil, lo que conserva una estructura constructiva de corto plazo.

La referencia principal sigue estando en torno a los 29.750 puntos. Una ruptura de este nivel podría mantener la estructura alcista y extender el movimiento hacia la siguiente zona pivote, ubicada en torno a los 30.077 puntos. En cambio, un rechazo desde esta resistencia podría llevar al precio a buscar soporte en torno a los 29.238 puntos.

🔹 Punto Clave: 29.750

🔺 Escenario Alcista: 30.077

🔻 Escenario Bajista: 29.238

Fuente: xStation5.

Noticias Clave

Los futuros de las acciones estadounidenses operan a la baja este viernes, luego de una sesión previa en la que los principales índices lograron cerrar en terreno positivo. El jueves el mercado mostró cierta dispersión, aunque el tono general fue favorable, impulsado por Nvidia, que lideró las alzas tras reportar sólidos resultados. La compañía destacó por unos robustos ingresos provenientes de su segmento de centros de datos y por una previsión optimista de cara al largo plazo, lo que reforzó el apetito por el sector tecnológico.

En el plano geopolítico, la administración del presidente Donald Trump ha reiterado a los mediadores que no tiene interés en retomar los términos del memorando de entendimiento alcanzado con Irán en junio, según fuentes citadas por el Wall Street Journal. En la misma línea, una fuente estadounidense referida por Al Jazeera señaló que cualquier acuerdo que pueda concretarse entre Irán y Omán carece de relevancia para Estados Unidos, y subrayó que no existen negociaciones en curso ni programadas con Teherán. En el frente comercial, el South China Morning Post apunta que ejecutivos chinos podrían sumarse al viaje del presidente Xi Jinping a Estados Unidos, en un contexto en el que la extensión de la tregua comercial se da prácticamente por segura.

De cara a la sesión de hoy, la atención de los inversores se concentrará en el discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole. El mercado buscará en sus declaraciones señales sobre la orientación de la política monetaria, especialmente en lo relativo a la trayectoria de las tasas de interés, factor que podría condicionar el ánimo de los operadores durante la jornada.

Geopolítica: El presidente Trump endureció su tono hacia Irán, al que calificó de “nación en declive” y al que acusó de estar en serios problemas, sin pagar a sus tropas y “suplicando” un acuerdo que, según él, no le interesa cerrar. Su administración reiteró a los mediadores que no volverá a los términos del memorando alcanzado en junio y prefiere esperar a que la presión económica surta efecto, según el WSJ. El secretario del Tesoro, Bessent, planea pedir directamente a los ministros del G20 que corten las fugas económicas que sostienen al régimen y al IRGC, en cerca de una docena de reuniones bilaterales. En el plano militar, el Mando Central afirmó haber despejado minas en el Estrecho de Ormuz y aseguró que Irán no ha exportado un solo barril de petróleo desde el inicio del bloqueo naval, mientras The Guardian informa que la Marina estadounidense enfrenta tensiones financieras por el desvío de fondos hacia operaciones de combate.

Aranceles: Canadá impuso aranceles del 50% al alambre de cobre y al carbón vegetal de madera procedentes de EE.UU. El embajador canadiense en Washington advirtió que su país no aceptará un acuerdo comercial que no garantice la supervivencia de una robusta industria de ensamblaje y piezas de automóviles, y matizó que la eliminación de aranceles sobre los mariscos estadounidenses respondió a razones técnicas más que a una señal de rápida reanudación de las negociaciones.

Divisas: El mercado cambiario operó en un rango discreto a la espera del discurso inaugural del presidente de la Fed, Warsh, en Jackson Hole, sobre quien recae la presión de aclarar su postura respecto a las tasas, tema en el que se ha mostrado reservado. Los comentarios recientes de otros funcionarios apenas movieron el rumbo: Hammack defendió mantener una política restrictiva ante un progreso lento en la inflación, mientras Collins señaló que el último dato de PCE no alteró su perspectiva de política restrictiva y desinflación gradual. El EUR/USD apenas varió, sin inmutarse ante las tranquilas actas del BCE; el GBP/USD careció de dirección con resistencia en 1,3600; y el USD/JPY se mantuvo inestable en torno a 159,00, con escasa reacción al IPC de Tokio.

EEUU: Hammack (votante 2026, disidente belicista) describió un mercado laboral en términos generales equilibrado y una inflación en línea con lo esperado, aunque abogó por restringir la política ante un progreso lento, previendo una inflación cercana al 3% este año y hasta el 2,5% el próximo. Collins (votante 2028) reiteró que el informe de PCE no modificó su visión de una política restrictiva que conducirá a una desinflación gradual, con datos de inflación mixtos, y añadió que se justificaría un alza de tasas si la inflación decepciona. Por su parte, un funcionario del Tesoro anticipó una caída de los rendimientos a medida que baje la inflación y adelantó que la reunión del G20 se centrará en impulsar el crecimiento y reducir los desequilibrios globales.

Australia: El mercado cerró al alza con un destacado rendimiento superior del sector tecnológico, aunque las acciones de consumo y el inmobiliario quedaron rezagadas ante el reciente aumento de las apuestas a que el RBA reanude su ciclo de alzas el próximo mes.

Japón: El Nikkei 225 se recuperó mientras los inversores analizaban los últimos datos, entre ellos una sorprendente caída de la tasa de desempleo al 2,4% (frente al 2,5% esperado). El IPC de Tokio igualó las estimaciones y mantuvo la lectura subyacente por debajo del objetivo del 2%: general en 1,9%, subyacente en 1,8% y el que excluye alimentación y energía en 2,0%.

Oil: Los futuros del crudo retrocedieron ligeramente tras las ganancias previas, ya que el conflicto entre EE.UU. e Irán no mostró signos de mejora y la administración Trump mantuvo su rechazo a retomar el memorando de junio. Varios titulares energéticos apenas movieron los precios, incluidos informes de que Venezuela evalúa abandonar la OPEP, la emisión de una Licencia General del Tesoro para el petróleo venezolano y un posible acuerdo “masivo” por sus campos petrolíferos. En el frente doméstico, Trump prepara una reunión con refinerías y minoristas para reducir los precios de la gasolina y evalúa aumentar en 500 millones de galones las cuotas de biocombustibles de 2027 para compensar las exenciones a refinerías.

Metales: El oro spot cayó por debajo de los 4.600 USD/oz tras una fase de precios irregular y frente a un dólar finalmente estable, con los inversores a la espera del discurso de Warsh en Jackson Hole. Los futuros del cobre se negociaron con pocos cambios en medio del sentimiento mixto observado entre los activos de riesgo.

Análisis GOLD

El oro mantiene una estructura bajista, aunque comienza a mostrar una pausa tras acercarse a su media móvil. Además, el MACD empieza a presentar una divergencia alcista, lo que indica cierta debilidad en la presión bajista reciente. En este contexto, la referencia estará en torno al soporte dinámico de las medias móviles y a la zona de los 4.580 dólares.

Si el precio logra mantenerse en torno a los 4.580 dólares, podría intentar una recuperación hacia la resistencia de corto plazo más relevante, ubicada en los 4.697 dólares. En cambio, una continuidad de la estructura de canal bajista podría acercar nuevamente al precio hacia sus siguientes zonas de soporte, ubicadas en torno a los 4.506 y 4.450 dólares.

🔹 Punto Clave: 4.580

🔺 Escenario Alcista: 4.697

🔻 Escenario Bajista: 4.450

Fuente: xStation5.