El USD recupera las pérdidas después de que la Fed aclarase los comentarios de Williams y Clarida

Resumen:

• El dólar estadounidense gana terreno esta mañana después del desplome del jueves tras los comentarios moderados de Williams y Clarida de la Fed.
• Los Estados Unidos destruyeron un avión no tripulado iraní después de que se acercara al USS Boxer.
• La inflación japonesa se mantuvo en silencio en junio, el yen bajó debido a la fortaleza del dólar

Montaña rusa

El dólar estadounidense ha visto una mayor volatilidad en las últimas horas tras una serie de comentarios moderados de Williams y Clarida de la Fed, que fueron aclarados por el Residente Federal, enviando al dólar de nuevo más alto. Sus comentarios se centraron en el momento de la política monetaria, lo que sugiere que no tiene sentido esperar hasta que las cosas se pongan tan mal como para tener una serie dramática de recortes de tipos. A los ojos de los mercados financieros, dijeron que "un recorte de 50 puntos básicos está sobre la mesa en la reunión de julio de la Fed". Como resultado, las acciones subieron mientras que el dólar estadounidense junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses se desplomaron de inmediato. Además de eso, Richard Clarida sugirió que el banco central de EE. UU. necesitaba tomar una decisión en función de a dónde creía que se dirigía la economía y, lo que es más importante, a dónde se alineaban los riesgos para la economía. ¿Qué sucedió después de que el dólar de EE.UU. se revirtió? A saber, un portavoz de la Fed de Nueva York aclaró que las declaraciones de Williams fueron “un discurso académico sobre 20 años de investigación. No se trataba de acciones políticas potenciales en la próxima reunión del FOMC ”. Además, en la sesión de preguntas y respuestas, Williams expresó algunas preocupaciones sobre las bajas expectativas de inflación, lo que indica que podrían anclarse demasiado bajo. Como consecuencia de sus discursos, los mercados monetarios de los Estados Unidos tuvieron un precio de 41 puntos básicos de flexibilización monetaria en la reunión en menos de dos semanas, lo que suena ridículo cuando tomamos en cuenta la última serie de datos macroeconómicos que se nos han ofrecido hasta el momento esta semana. De cualquier manera, un bono de 25 bps es un acuerdo hecho y los mercados parecen buscar mucho más, asignando casi el 50% de probabilidades para ver una disminución de 50 bps. Eso hace que la tarea de la Reserva Federal sea aún más difícil, ya que podrían luchar para bajar el dólar de los EE. UU. Cuando ofrecen solo un recorte de tipos de 25 puntos básicos.

El EURUSD ha visto un cambio después de que la Fed de Nueva York aclaró los comentarios de Williams. Técnicamente todavía estamos muy por encima del nivel de 1.12, que parece ser la línea crítica para los alcistas. Fuente: xStation5

Las tensiones entre Estados Unidos e Irán aumentan

El presidente Donald Trump dijo el jueves que Estados Unidos destruyó un avión no tripulado iraní que se acercó al USS Boxer (el barco de asalto) cerca del Estrecho de Hormuz. Podría verse como otra señal de la escalada de las tensiones militares entre los dos países. Lo que podría ser interesante, el viceprimer ministro iraní informó esta mañana que Estados Unidos podría haber derribado a su propio avión no tripulado por error. De todos modos, el punto clave aquí desde el punto de vista de los mercados financieros es el hecho de que el Estrecho de Hormuz es el punto crítico de control de petróleo, aproximadamente ⅓ de los crudos marítimos y los combustibles del mundo que pasaron por el Estrecho de Hormuz el año pasado, según datos de Bloomberg. Los precios del petróleo Brent se están negociando un 1,6% más alto esta mañana, después de dar un salto justo después de que el titular apareciera ayer por la noche.

Aunque, desde un punto de vista técnico, es poco probable que los precios del Brent suban más en el corto plazo, una mayor escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán puede tener serias consecuencias en el mercado petrolero. En estas circunstancias, los precios del petróleo podrían subir mucho más. Fuente: xStation5

En las otras noticias:

• La inflación de Japón se mantuvo en 0.7% interanual en junio, el crecimiento de los precios básicos (por ejemplo, alimentos frescos y energía) se mantuvo en 0.5%
• Funcionarios de Estados Unidos y China realizaron una llamada telefónica el jueves, aún no se ha fijado una fecha para una posible reunión "cara a cara"