Gráfico del día - CHN.cash (15.11.2023)

Los índices del mercado europeo prolongan la onda ascendente de la sesión estadounidense de ayer y de la sesión asiática anterior, que estuvo dominada por las ganancias de los índices chinos. El índice Hang Seng registró un repunte de casi el 3,2% en respuesta a una mejora general del sentimiento de riesgo, la perspectiva de estímulo económico, como informó ayer Bloomberg, y la publicación de importantes datos macroeconómicos de la economía china. Una lectura más alta de las ventas minoristas de China estuvo en el centro de atención del mercado, lo que indica consumidores más fuertes de lo esperado (crecimiento interanual del 7,6%).

Los futuros del Hang Seng (CHN.cash) han subido casi un 1,5% hoy. Parece que en vista de los niveles de sobrecompra en Wall Street, donde el índice S&P 500 subió ayer por undécima sesión consecutiva, registrando una racha récord desde 2021, los mercados emergentes, incluidos los índices chinos, pueden experimentar una elevada volatilidad en el corto plazo. Hoy, el dato importante al que el mercado puede reaccionar serán los datos de ventas minoristas de EE.UU. (1:30 a.m. GMT); un informe potencialmente decepcionante a la baja puede sugerir que los consumidores se están debilitando más rápido de lo que el mercado espera. Esto podría servir como advertencia para un mercado de valores que "disfruta" de lecturas de inflación más bajas y de la perspectiva de un fin al ciclo de subidas de tipos de la Reserva Federal.

Ayer, Bloomberg citó fuentes anónimas e informó sobre un paquete de estímulo planificado de 137 mil millones de dólares para la economía china. En última instancia, el Banco de China implementará los fondos en la economía en etapas a través de los bancos, y el dinero eventualmente irá a los hogares, donde se destinará a la compra de viviendas, en un esfuerzo por evitar una crisis inmobiliaria más profunda. Según Bloomberg, los funcionarios están considerando varias opciones, incluidos los llamados préstamos suplementarios prometidos y préstamos especiales, y el gobierno chino podría dar el primer paso en esta dirección a finales de este mes. Mientras tanto, la producción industrial de China aumentó un 4,6% interanual en octubre, en comparación con el 4,5% previsto y el 4,5% anterior. La inversión en las áreas metropolitanas apuntaba a un aumento interanual del 2,9%, por debajo de las previsiones del 3,1% y de la lectura anterior del 3,1%. La tasa de desempleo fue del 5%, en línea con las expectativas y la lectura anterior, y las ventas minoristas aumentaron un 7,6% interanual frente a estimaciones anteriores del 7% y el 5,5%, lo que indica un mayor consumo y demanda en la economía.

Grafico CHN.cash (M30) 

Si observamos las cotizaciones del índice CHN.cash, vemos una formación alcista que se asemeja a un patrón de cabeza y hombros invertido (RGR). Es significativo que esta formación se "imprimió" al nivel de mínimos anuales en el nivel de 5800 - 6000 puntos. Los alcistas lograron superar la 'zona clave', en el nivel psicológicamente significativo de 6000 puntos, coincidiendo con el retroceso de Fibonacci de 61,8 de la onda alcista del otoño de 2022. Sin embargo, observando la reacción del MACD desde los niveles actuales de 6200 puntos, no se excluye una corrección a corto plazo y el indicador RSI alcanza los 76 puntos, lo que indica un nivel de sobrecompra. Al mismo tiempo, si los alcistas logran mantener el impulso, el índice podría dirigirse hacia el retroceso de Fibonacci de 38,2 cerca de 6700 puntos en el mediano plazo.

Fuente: xStation5