Lo que debes saber hoy: Euro en mínimos y petróleo sobre 100 dólares presionan a los mercados

Noticias Clave

Los futuros de Estados Unidos operan con correcciones esta mañana, luego de una jornada en la que el S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos máximos históricos impulsados por un mayor apetito por el riesgo y por la baja de los rendimientos globales. No obstante, el avance no fue generalizado, ya que el Russell 2000, índice de empresas de pequeña capitalización, quedó rezagado y cerró en terreno negativo.

En el frente energético, el presidente Trump reiteró que en los últimos días se han entregado millones de barriles de petróleo y aseguró que los precios del crudo bajarán considerablemente. Sin embargo, esas declaraciones contrastan con los reportes de un ataque a un barco frente a la costa de Musandam, en Omán, mientras que otras fuentes indicaron el lanzamiento de varios misiles hacia el Estrecho de Ormuz, lo que reaviva la preocupación por el suministro en una de las rutas petroleras más importantes del mundo.

Este escenario se reflejó en Asia-Pacífico, donde las bolsas cerraron mayoritariamente a la baja ante el repunte de la energía y de los rendimientos, en tanto que los futuros europeos anticipan una apertura negativa. En el mercado cambiario, el dólar se muestra algo más firme y las monedas del G10 retroceden en general frente a él, luego de que Mary Daly, de la Reserva Federal, se sumara a quienes mantienen abierta la posibilidad de un mayor endurecimiento monetario este año. Para la sesión de hoy, la atención de los inversores estará puesta en la publicación de las actas del FOMC.

Principales eventos económicos previstos para la sesión.

Geopolítica: aumenta la tensión en el Estrecho de Ormuz

Trump afirmó que Irán "está muy mal", que en los últimos días se han entregado millones de barriles de petróleo a través del Estrecho de Ormuz y que los precios caerán considerablemente cuando termine la guerra, lo que, según él, ocurrirá pronto. El secretario del Tesoro, Bessent, señaló que Irán no ha cargado crudo en ningún buque desde el 25 de agosto. Sin embargo, la tensión en la zona persiste: se reportó el lanzamiento de misiles hacia el Estrecho de Ormuz, una explosión en la isla iraní de Qeshm y el ataque a un buque con bandera panameña frente a Musandam, en Omán, que obligó a evacuar a diez tripulantes. Además, el petrolero emiratí Dragon Fortune desistió de cruzar el estrecho pese a contar con escolta estadounidense. En paralelo, se intensificó el conflicto entre los hutíes y la coalición liderada por Arabia Saudita, con ataques con drones y misiles contra aeropuertos saudíes.

Divisas: el dólar recupera fortaleza

El dólar se fortaleció durante la noche, apoyado en la recuperación de los rendimientos, el alza del petróleo y los comentarios de funcionarios de la Fed que dejaron abierta la puerta a nuevas alzas de tasas, a la espera de las actas del FOMC. El EUR/USD devolvió parte de sus ganancias recientes sin catalizadores relevantes desde el BCE ni desde Francia, mientras que el GBP/USD retrocedió por la fortaleza del dólar, con el mercado atento al Presupuesto británico de fin de mes. El USD/JPY se consolidó sobre los 158,00, mientras que los salarios en efectivo en Japón se desaceleraron, aunque superaron las previsiones.

Bonos: los rendimientos vuelven a presionar al mercado

Los futuros de los Treasuries a 10 años retrocedieron ante el repunte de los rendimientos y del petróleo, en un contexto en que Daly respaldó el alza de septiembre y no descartó más ajustes, y Schmid advirtió que la credibilidad de la Fed está en juego en la lucha contra la inflación. Los futuros del Bund cayeron por debajo del mínimo de la sesión anterior, presionados por el alza de la energía y la emisión prevista para hoy, mientras que los JGB a 10 años moderaron sus ganancias iniciales y se estabilizaron.

EE.UU.: la Fed mantiene abierta la puerta a nuevas alzas

Mary Daly, de la Fed, se mostró muy favorable al alza de tasas de septiembre y señaló que nuevas subidas dependerán de si los shocks derivados de los aranceles, el petróleo y la inteligencia artificial resultan transitorios. Advirtió que, si estos efectos se prolongan o se refuerzan entre sí, la inflación podría mantenerse elevada y requerir un mayor endurecimiento. Por su parte, Trump destacó que la fortaleza del dólar refleja el buen desempeño de la economía, aunque reconoció que puede frenar la actividad, y se mostró optimista respecto de las elecciones de mitad de mandato.

Europa: preocupación por el mercado de bonos franceses

Emmanuel Moulin, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, calificó como compleja y grave la situación del mercado de bonos franceses, aunque descartó que justifique una intervención del banco central. Subrayó que el mandato del BCE es controlar la inflación en torno al 2% y no resolver problemas fiscales nacionales, y aseguró que no dimitiría en caso de una victoria de Jean-Luc Mélenchon.

Japón: el Nikkei retrocede tras su reciente repunte

El Nikkei retrocedió por toma de utilidades tras su reciente repunte, apenas sosteniéndose sobre los 70.000 puntos, mientras las cerveceras, incluida Asahi, cayeron ante informes de una investigación de la FTC japonesa por presunta colusión de precios. La consejera del BoJ, Sato, respaldó un ajuste gradual de tasas sin un ritmo predeterminado y advirtió que los riesgos inflacionarios están sesgados al alza por el encarecimiento del petróleo derivado del conflicto en Medio Oriente.

Petróleo: Ormuz vuelve a impulsar los precios

El crudo repuntó ante el aumento de las tensiones en el Estrecho de Ormuz, contrastando con las declaraciones de Trump sobre una próxima caída de precios. El alza de la energía presionó al alza los rendimientos globales y alimentó las preocupaciones inflacionarias en Estados Unidos, Europa y Japón.

Metales: el oro retrocede ante el dólar y los rendimientos

El oro al contado retrocedió ante la fortaleza del dólar y el repunte de los rendimientos, mientras que el cobre cayó en medio de un sentimiento de riesgo negativo en Asia y la ausencia de compradores chinos. El Gobierno de Chile estimó un precio promedio del cobre de USD 6,15 por libra para 2026 y de USD 5,65 para 2027.

Análisis US100

El precio realiza una corrección tras el avance del día anterior. La cotización perdió sus medias móviles de corto plazo, retomando una estructura correctiva, donde el soporte relevante se mantiene en la región de los 31.102 puntos. Esta zona pasa a ser la principal referencia para evaluar si el movimiento alcista reciente logra sostenerse.

Si el precio es capaz de mantenerse sobre los 31.102 puntos, podría realizar un nuevo intento de extensión hacia la resistencia ubicada en torno a los 32.000 puntos, correspondiente a la extensión del 100% de Fibonacci. En cambio, una pérdida de este soporte podría abrir la puerta a un movimiento correctivo de mayor amplitud, con el siguiente soporte relevante en torno a los 30.531 puntos.

🔹 Punto Clave: 31.102
🔺 Escenario Alcista: 32.000
🔻 Escenario Bajista: 30.531

Evolución reciente del Nasdaq 100. Fuente: xStation

Análisis GOLD 

El oro ha mantenido una estructura de debilidad, con máximos y mínimos decrecientes. Si bien el precio aún conserva una dinámica de rango, comienza a perder la divergencia alcista observada en el MACD, junto con la ruptura de su directriz, lo que abre un escenario de mayor presión bajista. En este contexto, el soporte de los 4.110 dólares se mantiene como la referencia más relevante de corto plazo.

Una pérdida de los 4.110 dólares podría extender el movimiento bajista hacia niveles cercanos a los 4.000 dólares. En cambio, una mantención sobre este soporte podría permitir el desarrollo de una estructura correctiva, donde la resistencia principal se ubica en torno a los 4.225 dólares.

🔹 Punto Clave: 4.110
🔺 Escenario Alcista: 4.226
🔻 Escenario Bajista: 4.000

Evolución reciente del precio del oro. Fuente: xStation