- Los futuros de acciones estadounidenses cotizan con tono positivo antes de la decisión de la Reserva Federal, con el Nasdaq 100 intentando recuperar parte de la presión reciente.
- La jornada podría venir acompañada de alta volatilidad en US100, oro y EURUSD, debido a su sensibilidad a las tasas de interés, los rendimientos de los bonos y los movimientos del dólar.
- El mercado descuenta en gran medida una subida de 25 puntos base, por lo que las proyecciones económicas y el tono de la Fed serán determinantes para la reacción posterior de los mercados.
- Los futuros de acciones estadounidenses cotizan con tono positivo antes de la decisión de la Reserva Federal, con el Nasdaq 100 intentando recuperar parte de la presión reciente.
- La jornada podría venir acompañada de alta volatilidad en US100, oro y EURUSD, debido a su sensibilidad a las tasas de interés, los rendimientos de los bonos y los movimientos del dólar.
- El mercado descuenta en gran medida una subida de 25 puntos base, por lo que las proyecciones económicas y el tono de la Fed serán determinantes para la reacción posterior de los mercados.
Los futuros de acciones estadounidenses cotizan con tono positivo en la previa de la decisión de la Reserva Federal, con el Nasdaq 100 intentando recuperar parte de la presión reciente. El mercado llega a la reunión con una alta probabilidad descontada de una subida de 25 puntos base, por lo que la atención no estará solo en la decisión, sino también en las proyecciones económicas y en el tono que adopte Jerome Powell. En renta fija, los rendimientos se mantienen elevados, aunque la reciente moderación del petróleo ha ayudado a contener parcialmente la presión sobre los bonos.
La jornada podría venir acompañada de alta volatilidad, especialmente en los activos más sensibles a tasas, como el Nasdaq 100, el oro y el EURUSD. Un mensaje más restrictivo de la Fed podría fortalecer al dólar y presionar a los activos de riesgo, mientras que una señal menos agresiva podría favorecer una recuperación en acciones, metales y divisas frente al dólar. En materias primas, el Brent continúa en niveles elevados, aunque con cierta corrección reciente, mientras el oro intenta estabilizarse tras la presión provocada por el repunte de los rendimientos.
US100: Nasdaq 100 pendiente de la decisión de la Reserva Federal
El Nasdaq 100 acumula una corrección cercana al 3% desde sus máximos recientes, en un contexto de mayor sensibilidad del sector tecnológico a la decisión de la Reserva Federal. El mercado ya descuenta en gran medida una subida de tasas, por lo que el principal foco estará en si Warsh mantiene un tono restrictivo o si deja espacio para una pausa más adelante. Un discurso más duro podría seguir presionando al sector tecnológico, mientras que un mensaje más equilibrado podría favorecer una recuperación de corto plazo.
A nivel técnico, el precio cotiza por debajo de su media móvil de 100 períodos, lo que refleja una pérdida de impulso. La resistencia inmediata se ubica en torno a los 29.848 puntos, mientras que el soporte relevante aparece en 28.823 y luego en 28.039. Una recuperación sobre la media y sobre la zona de 29.848 podría mejorar la estructura, pero mientras el precio se mantenga por debajo de esa región, el sesgo técnico sigue siendo más vulnerable.
Evolución reciente del Nasdaq 100. Fuente: xStationGOLD: el oro busca estabilizarse antes de la Fed
El oro intenta estabilizarse tras la presión reciente provocada por el aumento de los rendimientos y la expectativa de una Reserva Federal más restrictiva. El principal catalizador para el metal será la reacción del mercado de bonos, si los rendimientos vuelven a subir con fuerza, el costo de oportunidad de mantener oro aumentaría y podría limitar la recuperación. En cambio, una moderación en tasas o un tono menos agresivo de la Fed podría favorecer una recuperación del metal.
A nivel técnico, el precio encontró soporte en torno a la zona de 4.308, coincidiendo con una estructura de giro cercana a la media móvil de 50 períodos. Mientras se mantenga sobre ese nivel, el oro podría intentar retomar impulso hacia la zona de 4.708. Sin embargo, una pérdida clara de los 4.308 debilitaría nuevamente la estructura y podría abrir espacio hacia 4.122. La resistencia dinámica más importante sigue estando cerca de la media móvil de 200 períodos.
Evolución reciente del precio del oro. Fuente: xStationEURUSD: el euro espera la decisión de tasas de la Fed
El EURUSD se mantiene expuesto a la decisión de la Reserva Federal, ya que una postura más restrictiva podría fortalecer al dólar y presionar nuevamente al euro. El mercado también estará atento al diferencial entre la política monetaria de la Fed y el Banco Central Europeo, especialmente en un contexto donde la inflación energética sigue siendo un factor relevante para ambas economías.
A nivel técnico, el par no ha logrado consolidarse con claridad sobre la media móvil de 200 períodos y se mantiene cerca de una zona de soporte relevante en torno a 1.156. Una pérdida de este nivel podría llevar al precio hacia la región de 1.146 y luego 1.138, mientras que una recuperación del euro podría buscar nuevamente la zona de 1.165 y posteriormente 1.171. La reacción al comunicado y a los comentarios de Warsh será clave para definir si el movimiento reciente fue solo una corrección o el inicio de una presión mayor sobre el par.
Evolución reciente del EURUSD. Fuente: xStation
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