Niveles clave del día: Nasdaq 100, Cobre y Bonos del Tesoro

Los futuros estadounidenses intentan recuperarse después de una fuerte liquidación que llevó al Nasdaq 100 a registrar su mayor caída diaria desde marzo de 2020, mientras que el sector de semiconductores acumula pérdidas superiores al 15% durante la semana. El rebote está liderado por las tecnológicas, aunque la presión continúa en Asia, con el KOSPI retrocediendo más de un 5%. La principal preocupación se concentra en la posibilidad de que nuevas restricciones a la construcción de centros de datos frenen las inversiones en inteligencia artificial, afectando las perspectivas de crecimiento del sector. Esta incertidumbre también ha provocado una mayor demanda de bonos del Tesoro estadounidense como activo refugio, mientras que el dólar se fortalece frente a las principales divisas. En materias primas, el petróleo se aproxima a los 97 dólares, encaminado a registrar una de sus mayores caídas semanales de los últimos años. La atención de la jornada estará centrada en el informe de empleo de Estados Unidos, que podría modificar las expectativas sobre las próximas decisiones de la Reserva Federal.

US100

El Nasdaq 100 intenta estabilizarse tras registrar su mayor caída diaria desde marzo de 2020, en un contexto de fuertes ventas en compañías vinculadas a la inteligencia artificial. La preocupación por posibles restricciones a nuevos centros de datos ha llevado a los inversores a reconsiderar las perspectivas de crecimiento de los fabricantes de semiconductores, especialmente después del elevado gasto de capital anunciado por las grandes tecnológicas. A nivel técnico, el índice ha perdido su media móvil de 200 períodos, situada cerca de los 28.190 puntos, mostrando un deterioro de su tendencia de mediano plazo. Actualmente intenta recuperarse desde el soporte de 26.322 puntos. Una pérdida de esta región podría extender la corrección hacia los 22.720, mientras que recuperar los 28.190 sería una primera señal de estabilización.

Fuente: xStation

COBRE

El cobre continúa bajo presión, acumulando una caída cercana al 7% desde sus máximos recientes, afectado por la incertidumbre sobre la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial. El metal es fundamental para la construcción de centros de datos, redes eléctricas y sistemas de distribución de energía, por lo que una posible desaceleración de estos proyectos ha comenzado a modificar las expectativas de demanda futura. Sin embargo, las restricciones de producción minera y la limitada disponibilidad de suministro continúan siendo factores de apoyo para el mercado. A nivel técnico, el precio ha confirmado la ruptura bajista de una estructura de cuña, perdiendo el soporte de 13.893 y cotizando por debajo de su media móvil de 50 períodos. El MACD mantiene una señal bajista, con el siguiente soporte relevante en 13.374 y la resistencia inicial en 13.893.

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Fuente: xStation

TNOTE

Los bonos del Tesoro estadounidense han recuperado terreno y se han convertido en uno de los principales destinos de los flujos defensivos ante la fuerte liquidación de acciones tecnológicas. La creciente incertidumbre sobre la inversión en inteligencia artificial y sus posibles consecuencias para el crecimiento económico ha aumentado la demanda de deuda pública, impulsando los precios de los bonos y reduciendo sus rendimientos. Esta dinámica también refleja un ajuste en las expectativas sobre futuras subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, aunque el informe de empleo podría modificar nuevamente esas perspectivas. A nivel técnico, el futuro del bono a 10 años ha recuperado su media móvil de 50 períodos, mostrando una recuperación desde el soporte de 103,90. La siguiente resistencia relevante se encuentra entre 107,96 y 109,01, mientras que el soporte de corto plazo se ubica en 105,62.

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Fuente: xStation