Resumen diario: El BCE señaló el fin del ciclo de subida de tipos y apoya la recuperación en los mercados

• El BCE subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, pero señaló el fin del ciclo de subida de tipos, lo que apoya la recuperación en el mercado de valores. Lagarde también fue dovish en la conferencia de prensa, lo que fue un cambio en comparación con decisiones anteriores.
• El BCE dijo en un comunicado que "el consejo de gobierno considera que los tipos de interés clave del BCE han alcanzado niveles que, mantenidos durante una duración suficientemente larga, harán una contribución sustancial al retorno oportuno".
• El fin del ciclo de subida de tipos en la zona euro puede aumentar las posibilidades de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios la próxima semana.
• El DAX alemán ha rebotado fuertemente después de las declaraciones dovish del BCE. Los futuros han aumentado más de 1.3% nominalmente, lo que fue un aumento de más de 200 puntos.
• El EUR/USD ha bajado fuertemente después de la decisión del BCE. El par cayó por debajo de los 1.0650, que es el nivel más bajo desde mayo.
• Los futuros de Wall Street también han tenido una buena sesión de negociación después de un rollover de alrededor del 1%. Sin el rollover, las subidas en el Nasdaq y el S&P 500 fueron alrededor del 0.8%.
• El sentimiento en las acciones tecnológicas se vio impulsado por el gran debut de las acciones de Arm (fabricante británico de chips) en el Nasdaq. La compañía ha subido alrededor del 20% desde el precio de salida a bolsa de $51.
• Recibimos datos sólidos de la economía de EE.UU.: reclamaciones de desempleo en 220,000, ventas al por menor creciendo un 0.6% m/m (esperado: 0.2% m/m), PPI rebota a 1.6% a/a (esperado 1.2% a/a; anteriormente: 0.8% a/a)
• China redujo la tasa de requerimiento de reservas en 0.25 puntos porcentuales, lo cual es otro movimiento para impulsar el crecimiento económico. El AUD, el cobre y los índices chinos rebotaron después de la decisión.
• Las existencias de gas natural aumentaron en 57 mil millones de pies cúbicos la semana pasada, lo cual fue más de lo esperado y más que la anterior. El gas natural cayó cerca de 2.7 USD/MMBTU.
• Las acciones en Asia subieron en general por el optimismo de que la Reserva Federal pueda pausar las subidas de tipos. Citi y otras grandes instituciones financieras dijeron que la Fed mantendrá los tipos de interés sin cambios la próxima semana.
• El NIKKEI 225 tuvo un desempeño superior en la sesión asiática. Las acciones japonesas recibieron apoyo del ministro japonés Yoshitaka Shindo, quien dijo que el gobierno utilizará todas las políticas para la gestión económica y destacó la necesidad de medidas económicas fuertes.
• El precio del oro ha logrado subir, aunque probó los $1900 por onza hoy debido a una fuerte disminución en el  EUR/USD. El precio del oro se recuperó ya que el BCE ha terminado con las subidas y probablemente la Fed mantendrá los tipos de interés sin cambios.
• El petróleo WTI ha subido por encima de los 90 USD por barril, por primera vez desde noviembre de 2023.

El EUR/USD está al nivel más bajo desde mayo, perdiendo alrededor del 0.8%. Fuente: xStation5