Cierre de mercado: el petróleo rebota y el EUR/USD cae con fuerza 🗽 Wall Street se estabiliza tras el desplome de Nvidia

Wall Street abrió con fuertes caídas, presionado por un desplome cercano al 13% de las acciones de Nvidia, después de que Jensen Huang abandonara inesperadamente la compañía tras una serie de escándalos que salieron a la luz en los últimos días. Los principales índices lograron recuperar esas caídas e incluso entrar brevemente en terreno positivo, pero las acciones estadounidenses terminaron retrocediendo ligeramente por debajo de sus niveles de apertura. Mientras tanto, Nvidia ha recuperado parte de su caída inicial y retrocede alrededor de un 5% unas cuatro horas y media después de la apertura de Wall Street, mientras que los precios del petróleo avanzan casi un 3%.

- Las tensiones en torno a Irán vuelven a aumentar tras informaciones de Fars News sobre una explosión cerca de Sirik. Algunas fuentes sugirieron que los sonidos podrían haber sido provocados por disparos de advertencia contra embarcaciones que infringían las normas de navegación. Al mismo tiempo, Donald Trump afirmó que Estados Unidos «no necesita un acuerdo con Irán», lo que añade incertidumbre a las negociaciones y podría respaldar la prima de riesgo geopolítico en los precios del petróleo.

- Los comentarios restrictivos de funcionarios de la Reserva Federal están fortaleciendo al dólar estadounidense, que registra avances significativos y lleva al EUR/USD a su nivel más bajo desde el 16 de abril de 2025. Los datos del mercado laboral estadounidense también fueron sólidos. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron hasta 200.000, frente a las 194.000 esperadas y las 191.000 revisadas del período anterior. Por su parte, las solicitudes continuas descendieron hasta 1,697 millones, frente a los 1,71 millones previstos, lo que sigue apuntando a un mercado laboral relativamente estable.

- Las ventas de viviendas usadas en Estados Unidos cayeron un 5,5% mensual en octubre, frente a una disminución esperada del 3,5% y un aumento previo del 1,5%. El ritmo anualizado de ventas se situó en 3,75 millones de unidades, frente a los 3,85 millones esperados y los 3,97 millones revisados anteriormente, aunque los datos del sector inmobiliario han sido ampliamente ignorados por los mercados durante las últimas semanas.

- Mary Daly, de la Reserva Federal, afirmó que las presiones inflacionarias en Estados Unidos siguen aumentando, lo que hace probable un mayor endurecimiento de la política monetaria. Al mismo tiempo, unas condiciones financieras más restrictivas otorgan a la Fed más tiempo para tomar decisiones. Daly también señaló que el auge de la inteligencia artificial está respaldando el crecimiento y podría mejorar la productividad, aunque su impacto actual sobre la inflación y el mercado laboral sigue siendo limitado.

- Austan Goolsbee, de la Fed, afirmó que el banco central actualmente no está cumpliendo plenamente con el objetivo de inflación de su mandato y sostuvo que el último dato elevado del IPC no fue un acontecimiento aislado. También advirtió sobre señales de un posible sobrecalentamiento de la economía y señaló que la inversión en inteligencia artificial está actuando, en parte, como un estímulo adicional a la inversión, aunque no quiere anticipar las futuras decisiones sobre tasas de interés.

- Michael S. Barr, de la Fed, señaló que el impacto de la inteligencia artificial se observa actualmente principalmente a través del aumento de los precios y de la inversión, más que mediante un desplazamiento generalizado de trabajadores. Sin embargo, advirtió que una adopción acelerada podría generar perturbaciones más graves en el mercado laboral, añadir presiones sobre los costos y crear nuevos riesgos para los bancos, particularmente mediante el uso de inteligencia artificial basada en agentes autónomos.

- Beth Hammack, de la Fed, afirmó que la inflación estadounidense vuelve a avanzar en la dirección equivocada, que las presiones sobre los precios se están extendiendo y que los efectos secundarios del encarecimiento de la energía representan un riesgo adicional. En su opinión, la Reserva Federal debería elevar las tasas hasta situarlas en territorio restrictivo, preferiblemente mediante incrementos más pequeños y constantes, aunque destacó que el banco central todavía no está actuando con retraso frente a la inflación.

- Fitch Ratings señaló que el gasto de los consumidores estadounidenses sigue siendo sólido pese a las crecientes presiones sobre su capacidad adquisitiva, mientras que una corrección más profunda de los mercados financieros continúa siendo un riesgo importante. Por su parte, Goldman Sachs espera que el crecimiento del PIB estadounidense alcance aproximadamente el 2,4% en 2027.

- El Fondo Monetario Internacional (FMI) respalda el enfoque de la Reserva Federal en la estabilidad de precios y su disposición a adoptar nuevas medidas contra la inflación. El FMI considera que la Fed deberá mantener una política monetaria restrictiva para favorecer la desinflación. También señaló que los cambios en la magnitud de la inversión en inteligencia artificial podrían afectar la inflación estadounidense, aunque todavía es demasiado pronto para evaluar su impacto definitivo.

- El representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, afirmó que China está cumpliendo solo parcialmente los acuerdos comerciales, aunque Estados Unidos está recibiendo parte de las tierras raras que necesita y espera nuevos avances. Destacó que la administración quiere que las tecnologías estratégicas y empresas como Nvidia permanezcan bajo control estadounidense y de sus aliados. Washington también mantiene abiertas todas las opciones arancelarias, mientras que Trump sigue dispuesto a utilizar aranceles contra México si fuera necesario.

- El informe de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) mostró un aumento generalizado de los inventarios de petróleo y combustibles: las existencias de crudo aumentaron en 4,657 millones de barriles, frente a una caída esperada de 1,483 millones; los inventarios de gasolina crecieron en 1,799 millones, frente a una disminución prevista de 0,35 millones; y las existencias de destilados aumentaron en 4,071 millones, frente a una reducción esperada de 2,0 millones. Los datos son claramente negativos para el equilibrio del mercado petrolero a corto plazo, ya que apuntan a una oferta mayor o una demanda más débil de lo que el mercado había anticipado.

- Los metales preciosos enfrentan una fuerte presión vendedora, con el oro y la plata cayendo alrededor de un 3%, mientras que el conjunto de los mercados de materias primas mantiene una volatilidad moderada. Los futuros del cacao y el café están rebotando, con alzas cercanas al 2–3%.

- El asesor del Kremlin, Yuri Ushakov, afirmó que está prevista una reunión entre Vladímir Putin y Donald Trump en China. Al mismo tiempo, se espera que la Casa Blanca prorrogue en los próximos días la exención de la Ley Jones (Jones Act), lo que permitiría transportar petróleo y otras materias primas entre puertos estadounidenses en embarcaciones con bandera extranjera.

Gráfico del petróleo Brent (temporalidad diaria, D1)

El petróleo registra un sólido avance durante la jornada, prolongando el comportamiento positivo de la sesión anterior. Desde la perspectiva de la acción del precio, la zona de los 90 dólares por barril sigue siendo el principal nivel de soporte, mientras que una importante área de resistencia se encuentra alrededor de los 98–100 dólares por barril.

Fuente: XTB.

Gráfico del EUR/USD (temporalidad diaria, D1)

El EUR/USD ha experimentado una fuerte presión vendedora, aunque el índice de fuerza relativa (RSI) diario ha descendido solo hasta aproximadamente 34 puntos, todavía por encima de los niveles habitualmente asociados con condiciones de sobreventa extrema. No obstante, la caída desde los niveles cercanos a 1,17, observados hacia finales del verano, ha sido considerable.

Fuente: XTB