Resumen diario: termina el verano y los mercados pasan a modo risk-off

Mercado bursátil

• La primera sesión de septiembre en Wall Street no puede considerarse positiva, y la mayoría de los principales índices estadounidenses cotiza actualmente a la baja.
• El principal S&P 500 cae alrededor de un 0,7%, el Dow Jones retrocede un 0,8% y el Nasdaq, de fuerte componente tecnológico, registra el peor desempeño, con una caída cercana al 1%.
• Se observan ventas en las acciones tecnológicas y de semiconductores, aunque no son de una magnitud drástica.
• Entre las compañías tecnológicas, Amazon y Microsoft caen un 2% y un 1,2%, respectivamente.
• Micron también está bajo presión tras informaciones sobre una posible huelga de trabajadores en Taiwán.
• Las compañías de semiconductores también muestran un desempeño inferior, con Nvidia cayendo alrededor de un 1%, mientras que AMD retrocede cerca de un 3%.
• En el extremo opuesto se encuentra Apple, cuyas acciones suben más de un 2,5%.
• El rojo también predominó en el Viejo Continente, con prácticamente todos los principales índices europeos cerrando la sesión en terreno negativo.
• El FTSE 100 británico y el CAC 40 francés cayeron alrededor de un 0,3%.
• El DAX alemán y el IBEX 35 español registraron un peor desempeño, con caídas del 1,1% y del 0,8%, respectivamente.

📊 Macroeconomía

• En agosto, la actividad manufacturera de Estados Unidos continuó expandiéndose, aunque a un ritmo más lento que en julio.
• El índice ISM cayó desde 55,6 hasta 54,6 puntos, mientras que los analistas esperaban una lectura de 55,3 puntos.
• Pese a la desaceleración, una lectura superior a 50 puntos indica que el sector industrial continúa expandiéndose.
• Al mismo tiempo, los nuevos pedidos crecieron por octavo mes consecutivo, lo que sugiere que la demanda sigue siendo relativamente sólida.
• En julio, el número de puestos de trabajo vacantes en Estados Unidos aumentó hasta 7,27 millones desde los 7,18 millones de junio, aunque el resultado fue claramente inferior a los 7,36 millones esperados.
• Esto indica que el mercado laboral sigue siendo sólido, pero se está enfriando gradualmente, y que la demanda de trabajadores por parte de las empresas no está creciendo tan rápido como se esperaba anteriormente.

🌍 Geopolítica

• La escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán vuelve a intensificarse.
• El martes, Estados Unidos llevó a cabo otra serie de ataques contra objetivos pertenecientes al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), principalmente en relación con intentos de atacar buques comerciales en la zona del estrecho de Ormuz y a las fuerzas estadounidenses en la región.
• Esto supone un nuevo episodio del conflicto tras el ataque estadounidense del domingo contra lanzadores de misiles iraníes en la isla de Larak, donde, según Estados Unidos, también se estaban realizando preparativos para desplegar minas navales.
• En respuesta, Irán lanzó ocho misiles contra una base estadounidense en Jordania, que fueron interceptados.
• Donald Trump confirmó que los últimos ataques estadounidenses son una represalia por las acciones iraníes y advirtió que, si Teherán responde a los ataques actuales, Estados Unidos volverá a atacar “a una escala mucho mayor”.
• Irán, por su parte, promete nuevas respuestas a las acciones estadounidenses, aunque el presidente iraní también está señalando su disposición a volver a un acuerdo de alto el fuego anterior si Estados Unidos cumple con sus obligaciones.
• Para los mercados financieros, el estrecho de Ormuz sigue siendo clave.

🛢️ Materias primas

• Tras los recientes ataques, el precio del Brent ya ha superado los USD 90 por barril.
• Las últimas informaciones sobre nuevos ataques estadounidenses e interrupciones en el tránsito de buques en la región vuelven a aumentar el riesgo de nuevas alzas en el precio del petróleo.
• Los metales preciosos están bajo una presión significativa hoy, devolviendo parte de las alzas registradas en agosto.
• El oro cae cerca de un 2,5%, por debajo de los USD 4.350 por onza.
• La plata retrocede casi un 3%, cayendo por debajo de los USD 65 por onza.

💱 Divisas

• El dólar estadounidense se fortalece frente a la mayoría de las principales divisas.
• Cuenta con un claro respaldo de la creciente incertidumbre geopolítica en torno al conflicto entre Estados Unidos e Irán, que incrementa la demanda por el dólar como activo refugio.
• El respaldo adicional proviene del alza de los precios del petróleo y de las preocupaciones inflacionarias, que podrían limitar el margen para recortes de las tasas de interés de la Fed y respaldar los rendimientos de los bonos estadounidenses.

₿ Criptoactivos

• El deterioro del sentimiento también es visible en el mercado de criptoactivos, donde las principales criptomonedas devuelven parte de las alzas del mes pasado.
• Bitcoin, al igual que Ethereum, cae alrededor de un 1,9%.
• Bitcoin se mantiene alrededor de los USD 77.000, mientras que Ethereum cotiza cerca de los USD 2.430.