Tesla: ¿Qué hemos aprendido del informe de resultados Q3?

Tesla publicó sus resultados del tercer trimestre el miércoles después del final de la sesión de Wall Street. Las acciones subieron en las operaciones posteriores al cierre, ya que la publicación mostró el quinto trimestre rentable consecutivo. El fabricante estadounidense de vehículos eléctricos también confirmó su guía para todo el año. ¡Eche un vistazo a nuestra alerta de mercado y descubra los detalles!

Otro trimestre rentable

Tesla logró generar $ 809 millones en ingresos netos del tercer trimestre. El ajuste por la compensación basada en acciones deja a Tesla con un ingreso neto de $ 331 millones. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de la estimación media de 394 millones de dólares. El EPS ajustado de $ 0,76 fue mayor de lo esperado $ 0,57. Ha marcado el quinto trimestre rentable consecutivo para Tesla, lo que demuestra que la compañía ya no es la máquina de quemar caja que solía ser. El efectivo disponible aumentó en $ 5.9 mil millones durante el trimestre y la compañía logró un flujo de caja libre positivo de $ 1.4 mil millones.

Tesla sigue disfrutando de un sólido crecimiento de los ingresos. Sin embargo, se ha ralentizado considerablemente en comparación con años anteriores. Fuente: Bloomberg, XTB

Récord de ingresos, entregas y producción

Tesla también logró generar ingresos trimestrales récord a medida que las entregas alcanzaron un récord. El fabricante de vehículos eléctricos de EE. UU. generó $ 8,77 mil millones (exp. $ 8,36 mil millones) a medida que las entregas trimestrales aumentaron a 139,300 vehículos. Las entregas aumentaron un 44% interanual, mientras que los ingresos aumentaron un 39% interanual. No solo las entregas alcanzaron un nuevo récord, sino que la compañía también logró producir un número récord de vehículos en el trimestre (145.000) cuando se iniciaron las líneas de producción. Tesla confirmó su objetivo para todo el año de entregar medio millón de vehículos este año a pesar del riesgo de que nuevos bloqueos afecten a la demanda. Además, cuando se le preguntó sobre el objetivo del próximo año, Elon Musk dijo que las entregas están destinadas a estar cerca de la capacidad máxima de producción (840.000 - 1.000.000 de vehículos).

Tanto las entregas como la producción alcanzaron un nivel récord en el tercer trimestre de 2020. Sin embargo, fue el primer tercer trimestre desde 2016 cuando el inventario aumentó en lugar de reducirse. Fuente: Bloomberg, XTB

Los créditos regulatorios siguen siendo una preocupación

Sin embargo, no todo es tan optimista como parece. Tesla ha logrado una vez más obtener una enorme cantidad de dinero de la venta de créditos regulatorios: $ 397 millones en el tercer trimestre de 2020. Los créditos regulatorios se otorgan a los fabricantes de automóviles de EE. UU. de forma gratuita y deben tener un cierto nivel al final de el año. Este nivel depende de la cantidad de vehículos eléctricos y convencionales que produzcan. Como Tesla solo produce vehículos eléctricos, tiene un excedente de créditos y los vende regularmente a empresas que tienen menos vehículos eléctricos en su mezcla. La comparación de $ 397 millones de ventas a crédito con $ 331 millones en ingresos netos ajustados muestra que la producción automotriz en Tesla todavía está perdiendo dinero. Tesla logró generar $ 451 millones en ingresos netos ajustados en el primer y tercer trimestre de 2020 mientras obtenía beneficios de $ 1,18 mil millones de las ventas a crédito en el mismo período.

Tesla retrocede después de marcar un doble techo en los $ 460. Las acciones se han estado deslizando hacia el área de $ 400 esta semana, donde se puede encontrar un retroceso del 23.6% y una línea de tendencia alcista. Sin embargo, el sólido ritmo de los ingresos del tercer trimestre puede ayudar a los alcistas a detener las caídas y mirar hacia los $ 460 una vez más. Fuente: xStation5