US100 cae un 1,78% 📉

La ola de ventas de las empresas tecnológicas se intensifica a medida que los líderes del mercado enfrentan la presión de fin de año

Una ola de ventas generalizada en el sector tecnológico está pesando fuertemente en los mercados estadounidenses hoy, con líderes de la industria como Broadcom (AVGO.US) (-3,31%), Microsoft (MSFT.US) (-1,68%) y Salesforce (CRM.US) (-1,74%) liderando la caída. La caída es particularmente notable en el espacio de semiconductores, donde empresas como Micron Technology (MU.US) (-4,37%) y AMD (AMD.US) (-1,83%) están experimentando pérdidas significativas.

Aumentan las preocupaciones sobre la amplitud del mercado

La ola de ventas pone de relieve las crecientes preocupaciones sobre la amplitud del mercado, con menos del 60% de las empresas del S&P 500 cotizando ahora por encima de sus promedios móviles de 200 días, el nivel más débil este año. Este deterioro técnico sugiere que las recientes ganancias del mercado se han concentrado cada vez más en un puñado de nombres tecnológicos de gran capitalización, lo que aumenta la vulnerabilidad a correcciones bruscas.

% de empresas del S&P 500 que cotizan por encima de sus promedios móviles de 200 días. Fuente: Bloomberg

El impulso de los Siete Magníficos flaquea

A pesar de su desempeño estelar a lo largo de 2024, incluso las acciones de los Siete Magníficos están mostrando signos de debilidad. Apple ha retrocedido un -1,68% hoy, alejándose aún más de su reciente impulso hacia el hito histórico de capitalización de mercado de $4 billones. NVIDIA, que normalmente es líder del mercado, ha bajado un -0,31%, mientras que Meta (anteriormente Facebook) ha caído más de un -2%.

Impacto en todo el sector:

La debilidad del sector tecnológico es generalizada:

• Las empresas de software empresarial como Oracle (-2,41%) y Dell (-3,62%) están experimentando importantes caídas
• Las empresas de ciberseguridad como CrowdStrike (-2,53%) y Fortinet (-1,96%) están bajo presión
• Los fabricantes de equipos semiconductores como Applied Materials (-2,70%) y Lam Research (-2,60%) están experimentando pérdidas notables

Mirando hacia el futuro:

Los participantes del mercado parecen estar obteniendo ganancias de los ganadores de 2024 a medida que el año se acerca a su fin. Con expectativas de un crecimiento de ganancias más lento entre los Siete Magníficos en 2025, los inversores pueden estar reposicionándose para una transición más amplia del liderazgo del mercado en el próximo año.

La ola de ventas actual ha borrado efectivamente la mayor parte de las ganancias de diciembre, desafiando las esperanzas de un rally tradicional de Papá Noel en los últimos días de negociación de 2023. Sin embargo, los patrones históricos sugieren el potencial de una recuperación en enero, particularmente una vez que se alivien las restricciones de liquidez relacionadas con las vacaciones.

Rendimiento histórico tras la débil acción del precio en diciembre Fuente: Bloomberg

US100 (D1)

El índice Nasdaq-100, representado por el contrato US100, cotiza por debajo del máximo de principios de diciembre de 21.668. El máximo de mediados de noviembre en 21.255 sirve como nivel de soporte inicial para los alcistas, con la media móvil simple (SMA) de 50 días en 21.078 alineada estrechamente con el máximo de mediados de julio de 20.895, ofreciendo soporte adicional.

Para los bajistas, los objetivos clave incluyen la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.427 y los máximos de agosto cerca de 19.917, que actúan como niveles críticos a la baja.

El RSI se está acercando a un nivel de soporte clave que anteriormente sirvió como zona de retroceso, lo que podría indicar una pausa o una reversión. Mientras tanto, el MACD se está estrechando pero continúa mostrando divergencia bajista, lo que indica cautela ante el impulso alcista. Fuente: xStation