Finanční trhy se tento týden potýkaly s prudkým růstem výnosů státních dluhopisů a pokračující nejistotou na energetických trzích, což v obou případech negativně ovlivňovalo sentiment investorů. Příští týden přinese několik důležitých rozhodnutí centrálních bank a nabitý makroekonomický kalendář, přičemž pozornost se zaměří především na data z USA, Číny a Austrálie. V tomto prostředí patří mezi trhy s největším potenciálem volatility AUDUSD, DE40 (futures na DAX) a zlato (GOLD).
AUDUSD
Měnový pár pravděpodobně zůstane příští týden v centru pozornosti. Hlavním katalyzátorem bude úterní rozhodnutí Reserve Bank of Australia (RBA) o úrokových sazbách a následná tisková konference guvernérky Michele Bullock. Tržní konsenzus očekává zvýšení sazeb na 4,60 %. Důležitá budou také středeční data čínského PMI vzhledem k významu Číny jako klíčového odběratele australských komoditních exportů. Pokud RBA zachová jestřábí tón, mohlo by to AUDUSD poskytnout určitou podporu po nedávném prudkém výprodeji a testu úrovně 0,70.
DE40 (futures na DAX)
Německý DAX se pokusil omezit ztráty, rostoucí výnosy německých dluhopisů však nadále představují významnou překážku. Výnos desetiletého německého Bundu vzrostl na 3,6 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2009, a do značné míry tak kompenzuje pokusy o odraz. Příští týden bude výhled evropských akcií testován nabitým makroekonomickým kalendářem. Ve středu budou zveřejněna předběžná data německé inflace CPI, na která ve čtvrtek navážou konečné hodnoty výrobních PMI pro Německo a eurozónu. Další kontext nabídnou projevy představitelů ECB. Vzhledem k silným předběžným hodnotám PMI by potvrzení zlepšování ekonomické aktivity v Evropě mohlo podpořit regionální akciové indexy. Investoři však budou i nadále pozorně sledovat zvýšené ceny energií.
Zlato (GOLD)
Cena zlata nakonec klesla pod 4 300 USD za trojskou unci, přičemž trh však neprohloubil ztráty pod nedávná lokální minima. V nadcházejícím týdnu bude zlato testováno sérií klíčových makroekonomických dat z USA. Investoři se zaměří na úterní zprávu JOLTS, středeční údaje o inflaci PCE a HDP, čtvrteční index ISM ve zpracovatelském průmyslu a páteční zprávu o zaměstnanosti v USA mimo zemědělský sektor (nonfarm payrolls).
Nedávná data z trhu práce byla velmi silná a sehrála důležitou roli při podpoře posledního zvýšení sazeb Fedu. Pokud budou tato čísla výrazně revidována směrem dolů, část nedávných pohybů na trzích by se mohla částečně obrátit. Naopak další série silných dat z amerického trhu práce by mohla posílit očekávání přísnější měnové politiky a vytvořit další tlak na pokles ceny zlata.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Denní shrnutí: Nasdaq roste navzdory rostoucím výnosům dluhopisů 📈 Ropa pod 100 USD
Ropa klesá o 3,5 % 📉 Írán zdůrazňuje svou silnou vyjednávací pozici vůči USA
🚗 Uber testuje klíčovou úroveň. Kam se akcie vydají dál?
Nike👟 pod tlakem: Bank of America výrazně snižuje cílovou cenu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.