Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky

Jak nakoupit zlato?

Existuje několik způsobů, jak zlato nakoupit. Protože je obvykle spojováno s jeho fyzickou podobou, lze do něj investovat jednoduše nákupem zlatých mincí, cihel nebo šperků. Tato myšlenka je jistě nejtradičnější, ale bohužel má mnoho nevýhod – vysoké transakční náklady, vysoké náklady na skladování a nízkou likviditu. 

Svět se za posledních několik desetiletí velmi změnil. Liberalizace pohybu kapitálu a nové technologie neuvěřitelně zjednodušily jeho obchodování. Kromě toho finanční trhy umožnily investorům nakupovat zlato s neuvěřitelně nízkými poplatky, nebo ještě lépe, bez jakýchkoliv transakčních nákladů.

CFD

Obchodování s CFD na zlato má mnoho výhod – zejména nízké poplatky a možnost využít pákový efekt. Vzhledem k tomu, že obchodování se zlatem na páku vyžaduje pouze určité procento z celé ceny pozice, je díky vysoké míře rizika obvykle spojováno se zkušenými obchodníky se zlatem nebo s denním obchodováním se zlatem. Kromě toho dává CFD obchodování investorům možnost otevírat prodejní pozice. Nejlepší platformy pro toto obchodování jsou často spojovány také s obchodováním Forexu, proto mohou někteří lidé používat výrazy jako „Forex zlato“ nebo „Forex obchodování se zlatem“, což je z definice špatně (FX, Forex se týká pouze obchodování s měnami). To nic nemění na skutečnosti, že obchodování s CFD na zlato je jednoduché a pohodlné, protože nejlepší světoví makléři umožňují obchodování online prostřednictvím svých aplikací a platforem typu one-stop-shop.

Více o tom, jak CFD funguje se můžete dočíst v našem článku, které se věnuje přímo CFD obchodování.

ETF

Burzovně obchodované fondy zlata se v dnešní době staly populární, jelikož nabízejí zajímavou alternativu. Někteří říkají, že nákup ETF na zlato může být tím nejlepším způsobem investování do zlata pro začátečníky nebo lidi, kteří chtějí koupit zlato pro dlouhodobou investici, protože konstrukce ETF je snadno pochopitelná. Jak nakupovat „ETF na zlato”?

Je to jednoduché, protože ETF se chovají jako jednotlivé akcie a obchodují se na burze. Jak to tedy funguje? Investoři ve skutečnosti nevlastní fyzické zlato, ale přesto získávají expozici vůči této komoditě, protože většina standardních ETF (vanilla ETF) drží určitý počet zlatých cihel na každou vydanou akcii ETF. V důsledku toho ETF sledují hodnotu zlata a jakákoliv změna jeho ceny se odráží v tržní ceně ETF.

Investování do ETF je u XTB s nulovými poplatky, nabídku ETF můžete vidět zde: https://www.xtb.com/cz/etf

Akcie

Dalším způsobem, jak investovat do zlata, je nákup akcií společností těžících zlato. Zde investoři získávají nepřímou expozici vůči trhu se zlatem, protože dané společnosti jsou na jeho cenách silně závislé. Tyto firmy mají tendenci růst, když ceny zlata stoupají, protože se očekává, že budou stoupat i tržby a zisky těžařů zlata. Proto existuje významná pozitivní korelace mezi cenami zlata a některými akciemi těžařů zlata.

Je třeba zdůraznit, že společnosti těžící zlato mohou také vyplácet dividendy, což je obrovská výhoda ve srovnání s přímou investicí do drahých kovů. Tento faktor může být rozhodující zejména pro dlouhodobé dividendové investory a znamená, že v některých případech může být nákup akcií dokonce lepším nápadem než vlastní nákup zlata. Klíčovým aspektům dividendového investování jsme se věnovali v našem článku: Investování do dividendových akcií.

Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Akcie daných společností jsou pozitivně korelovány s cenami zlata, což znamená, že akcie těžařů zlata získávají spolu s rostoucími cenami zlata. Na druhou stranu mají akcie těžařů tendenci klesat, když cena zlata klesá. Společnost Barrick Gold Corp (GOLD.US) lze nalézt mezi největšími producenty zlata na světě. Zdroj: xStation 5

Seznamte se s týmem ambasadorů XTB

Složení našeho týmu ambasadorů není náhodné. Vytrvalost, houževnatost, ochota neustále se rozvíjet a dosahovat těch nejlepších výsledků – to jsou vlastnosti, které by měly charakterizovat jak dobrého investora, tak dobrého sportovce.

Zjistit více

Nejlepší doba na obchodování se zlatem

Mnoho účastníků trhu si klade otázku, kdy je nejlepší do zlata investovat. Říká se, že zlato lze označit za „bezpečný přístav“. To znamená, že je považováno za relativně bezpečné aktivum i v těžkých dobách, jako jsou finanční krize nebo recese. Není náhoda, že centrální banky drží zlato jako rezervní aktivum, protože se všeobecně očekává, že zlato si zachová svou hodnotu. Takové uvažování ovlivňuje i rozhodování drobných investorů, a proto se expozice vůči zlatu může často objevit v portfoliích investorů.

Kromě toho se zlato může stát oblíbené také v období vysoké inflace. Vzhledem k tomu, že rostoucí inflace obvykle vyvolává v lidech obavy z poklesu hodnoty jejich peněz, očekává se, že zlato bude sloužit jako pojistka proti ní. I když vztah mezi cenou zlata a inflací není tak výrazný jako dříve (zvýšenou inflaci jsme již mnoho let nezažili a programy kvantitativního uvolňování měly svůj vliv i na tento jev), nákup zlata může být v zemích s relativně vysokou inflací rozumným krokem. Zlato je považováno za třídu aktiv, která by mohla pomoci vytvořit vyvážené portfolio. Tato myšlenka může být důležitá zejména pro investory, kteří se vyhýbají riziku, protože diverzifikace portfolia by měla snížit riziko a volatilitu.

Za zmínku stojí také fakt, že vztah mezi cenami zlata a americkými výnosy se projevil po globální finanční krizi. Pokud investoři nakupují americké státní dluhopisy (tzv. US Treasuries), výnosy v USA klesají, což je pro trhy se zlatem pozitivní. Na druhou stranu, pokud se investoři rozhodnou americké státní dluhopisy prodat, výnosy v USA mají tendenci růst, což je pro ceny zlata negativní. Druhý případ nastal na začátku roku 2021, kdy prudce rostoucí americké výnosy tlačily ceny zlata výrazně dolů. Tento jev může souviset s prudce rostoucími inflačními očekáváními, která by teoreticky vyžadovala, aby centrální banky podle situace jednaly (včetně vyšších úrokových sazeb). 

Upozorňujeme, že předložené údaje se týkají údajů o výkonnosti v minulosti a nejsou proto spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Po globální finanční krizi se velmi zřetelně projevila negativní korelace mezi cenami zlata a výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů. Rostoucí americké výnosy proto obvykle vedou k poklesu cen zlata. Zdroj: fred.stlouisfed.org

Nejlepší čas pro obchodování zlata

Probrali jsme několik aspektů nákupu zlata. Jak je to s obchodními hodinami? Pro dlouhodobé investory, kteří mají časový horizont několika let, by toto nemělo být příliš důležité. Obecně existují dvě hlavní denní doby – otevření evropských trhů a otevření amerických trhů. Evropská špička nastává kolem osmé hodiny ranní GMT (9 hodin středoevropského času). Největší aktivita na trhu se zlatem však obvykle nastává po otevření amerických trhů – podle některých odhadů může být tato špička dokonce dvakrát větší než ta evropská. Zvýšená volatilita trvá přibližně od 13 hodin GMT (14 hodin SEČ) do přibližně 16 hodin GMT (17 hodin SEČ). Toto časové období lze považovat za nejlepší dobu pro obchodování se zlatem.