Akcie Palo Alto Networks rostou 📈 KeyBanc zvyšuje doporučení

Akcie Palo Alto Networks posilují v předobchodním obchodování téměř o 3,5 % poté, co analytici KeyBanc zvýšili doporučení z „Sector Weight“ na „Overweight“ a stanovili cílovou cenu na 380 USD oproti včerejší závěrečné ceně 322 USD. Banka se domnívá, že přibližně 20% pokles akcie za poslední měsíc by mohl představovat atraktivní investiční příležitost, zejména s ohledem na očekávané zrychlení výdajů na kybernetickou bezpečnost v roce 2027. Společnost má zveřejnit čtvrtletní výsledky 18. listopadu 2026.

• Rozpočty na kybernetickou bezpečnost by mohly v roce 2027 růst o více než 20 %, zatímco na začátku roku 2026 šlo o jednociferný růst a do konce letošního roku se očekává jeho zrychlení na přibližně 15 %. Tyto odhady vycházejí z rozhovorů KeyBanc s bezpečnostními řediteli (CISO).

• Rozvoj umělé inteligence zvyšuje rozsah a složitost kybernetických hrozeb, což nutí firmy investovat více do ochrany své infrastruktury, dat a systémů umělé inteligence.

• Palo Alto Networks a CrowdStrike by mohly patřit mezi hlavní vítěze konsolidace odvětví, jelikož firmy stále více omezují počet dodavatelů bezpečnostních řešení a přecházejí na komplexní platformy pro kybernetickou bezpečnost.

• KeyBanc je optimistická ohledně výhledu výsledků Palo Alto za první fiskální čtvrtletí a zároveň poukazuje na silnou poptávku mezi partnery v distribuční síti. Ve třetím čtvrtletí všichni dotazovaní prodejci splnili nebo překonali své prodejní cíle.

• Konkurenční výhodu Palo Alto by mohl posílit rozvoj agentní umělé inteligence v kybernetické bezpečnosti, kde rozsáhlé vlastní datové soubory a integrovaná řešení mohou vytvářet bariéry vstupu pro nové konkurenty, včetně poskytovatelů velkých jazykových modelů.

Podle KeyBanc má Palo Alto Networks dobrou pozici k tomu, aby těžilo z rostoucích výdajů na kybernetickou bezpečnost, i když naplnění tohoto scénáře bude záviset na skutečném růstu rozpočtů zákazníků a na schopnosti společnosti udržet si konkurenční výhodu.

Proč by Palo Alto Networks mohlo patřit mezi největší vítěze růstu umělé inteligence?

Rozvoj umělé inteligence mění podobu výdajů na kybernetickou bezpečnost a Palo Alto Networks by mohlo těžit nejen z celkového růstu trhu, ale i ze získávání podílu na trhu od konkurence. Stále více firem opouští množství samostatných bezpečnostních nástrojů ve prospěch integrovaných platforem pokrývajících síťovou bezpečnost, ochranu cloudu, správu identit a bezpečnostní operační centra (SOC). Tato strategie, kterou Palo Alto nazývá platformizace, by mohla zvýšit hodnotu zakázek, opakující se příjmy z předplatného i náklady zákazníků na přechod ke konkurenci.

Společnost už má finanční výsledky, které potvrzují účinnost tohoto modelu. Ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí 2026 vzrostly tržby meziročně o 34 % na 3,41 miliardy USD, zatímco roční opakující se příjmy z Next-Generation Security (NGS ARR) vzrostly o 63 % na 9,1 miliardy USD. Více než 65 % NGS ARR navíc pocházelo od zákazníků využívajících integrované platformy. S tím, jak se autonomní agenti umělé inteligence stávají rozšířenější, roste význam automatizované detekce hrozeb a reakce na incidenty, což může posílit konkurenční postavení poskytovatelů s rozsáhlými vlastními datovými soubory v oblasti kybernetické bezpečnosti.

Představuje 20% pokles ceny akcií Palo Alto Networks investiční příležitost?

Podle KeyBanc neodráží nedávný výprodej zlepšující se výhled odvětví kybernetické bezpečnosti, přičemž cílová cena 380 USD implikuje přibližně 18% růstový potenciál oproti závěrečné ceně z 12. listopadu. Toto hodnocení vychází především z očekávaného zrychlení výdajů na kybernetickou bezpečnost v roce 2027, i když vyšší rozpočty zákazníků se nemusí nutně promítnout do úměrného růstu zisků Palo Alto. Zvláště důležité bude udržení silného růstu opakujících se příjmů, zlepšování ziskovosti a úspěšná integrace akvizicí.

Dalším velkým testem bude zveřejnění výsledků společnosti za první fiskální čtvrtletí 2027, naplánované na 18. listopadu. Palo Alto očekává tržby ve výši 3,30–3,31 miliardy USD a NGS ARR ve výši 9,54–9,56 miliardy USD. Klíčovou otázkou pro investory však nebude pouze to, zda společnost překoná očekávání, ale také kvalita jejího růstu, zejména podíl organického růstu a jeho přeměna na peněžní tok. Akvizice mohou růst Palo Alto urychlit, zároveň ale zvyšují složitost podnikání a ztěžují posouzení skutečné výkonnosti jeho hlavní činnosti.

 

Zdroj: XTB

 

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!