Akcie největší německé obranné skupiny Rheinmetall (RHM.DE) dnes rostou téměř o 4 % kvůli rostoucímu napětí mezi NATO a Ruskem. Kreml varoval Spojené království před odvetnými údery v případě, že budou britské drony a zbraně použity při útocích na ruské území. Další nejistotu přináší návštěva šéfa CIA v Kremlu a schůzka náměstka amerického ministra obrany Elbridge Colbyho s generálním tajemníkem NATO Markem Ruttem. Rheinmetall dnes také oznámil, že investuje přibližně 270 mil. EUR do rozšíření závodu v Kasselu, včetně zvýšení kapacity výroby tanků, vybudování testovacího centra pro drony a nového logistického centra.
- CEO Armin Papperger uvedl, že Kassel se má stát největší továrnou na tanky v Evropě.
- Počet zaměstnanců v závodě má vzrůst z přibližně 2 200 na 3 500.
- Nové logistické centrum má zahájit provoz na konci roku 2027.
- Rheinmetall plánuje v Kasselu také vybudovat testovací centrum pro drony.
- Závod už nyní hraje klíčovou roli ve výrobě obrněných vozidel Rheinmetall, včetně kolového obrněného vozidla Boxer.
- Německá spolková země Hesensko by měla na investici přispět přibližně 25 mil. EUR.
Graf Rheinmetall (interval D1)
Akcie Rheinmetall na denním grafu opustily klesající cenový kanál a prorážejí nad 50denní exponenciální klouzavý průměr, znázorněný oranžovou linií, poblíž 1 167 EUR. Sentiment podporuje také nejistota kolem geopolitické situace v Evropě před podzimním obdobím. Dobře si vedou i další obranné tituly, včetně italského Leonardo a BAE Systems.
Zdroj: xStation5
Rheinmetall zůstává společností s velmi silnými provozními fundamenty, zároveň se však obchoduje za výraznou valuační prémii. Cena akcie se pohybuje kolem 1 181 EUR, zatímco tržní kapitalizace dosahuje přibližně 65,2 mld. USD. Historické P/E činí 77,9x, forward P/E 35,4x a EV/EBITDA 26,6x. Trh tak nadále platí vysokou cenu za očekávaný růst spojený se zvyšováním evropských výdajů na obranu.
Výsledky nicméně ukazují, že společnost dokáže silnější poptávku proměňovat ve zlepšující se ziskovost. EBIT marže se pohybuje kolem 9,1 %, ROE dosahuje 7,6 %, zatímco zadlužení zůstává relativně nízké s poměrem Debt/Equity na úrovni 0,4x. Vývoj za posledních osm čtvrtletí byl však méně rovnoměrný. CAGR tržeb dosahuje -2,0 %, CAGR EBIT -4,4 %, zatímco EPS vzrostl o 3,6 %.
Graf zároveň ukazuje výraznou čtvrtletní sezónnost, přičemž v nejsilnějších obdobích společnost dosahuje vyšších marží i návratnosti kapitálu. V posledním čtvrtletí dosáhly tržby přibližně 1,9 mld. EUR, ROIC činil 6,5 % a čistá zisková marže 5,7 %.
Po přibližně 24% poklesu ceny akcie od začátku roku je valuace nižší než dříve, stále však zůstává náročná a předpokládá pokračující úspěšné naplňování ambiciózních růstových plánů společnosti.
Zdroj: XTB Research
Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:
- Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
- ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
- Jaké jsou 4 různé typy akcií?
- Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
- Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
AI táhne prodeje elektroniky. Best Buy zvedá odhad tržeb i zisku 📈
Diskonty těží ze slabší kondice amerických domácností: Dollar General i Dollar Tree překonaly odhady 🛒
🔴 Wall Street Open Extra: Nvidia uklidnila trhy, soudní vyrovnání Mety a americká inflace
Strategický nákup Uberu: Akvizice Delivery Hero
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
