Royal Bank of Canada (RY.US) zaznamenala ve 3. čtvrtletí silné výsledky, které s přehledem překonaly odhady analytiků, a vykázala rekordní tržby ve všech hlavních obchodních segmentech. Akcie přední kanadské banky dnes vzrostly o více než 5 %, dosáhly historického maxima a překonaly většinu amerického i kanadského finančního sektoru.
Výsledky Q3 2025
- Čistý zisk: 5,4 miliardy USD, meziroční růst o 21 % z 4,5 miliardy USD ve Q3 2024.
- Reportovaný EPS: 3,75 USD vs. 3,09 USD před rokem.
- Upravený EPS: 3,84 USD, nad odhadem analytiků (3,32 USD) a výrazně nad 3,12 USD ve Q2.
- Tržby: 16,99 miliardy USD, oproti 14,63 miliardy USD před rokem.
- Rezervy na úvěrové ztráty (PCLs): 881 milionů USD, více než 659 milionů USD loni, ale pod očekáváním trhu (1 miliarda USD); zároveň prudký pokles oproti 1,4 miliardy USD ve Q2.
- Výkonnost segmentů:
- Osobní bankovnictví: čistý zisk 1,9 miliardy USD (+22 % y/y)
- Komerční bankovnictví: 836 milionů USD (+2 % y/y)
- Wealth Management: 1,1 miliardy USD (+15 % y/y)
- Kapitálové trhy: 1,3 miliardy USD (+13 % y/y)
- Pojišťovnictví: 247 milionů USD (+45 % y/y)
- ROE: 17,3 % reportovaný; 17,7 % upravený.
- Efektivnostní poměr: 54,4 % reportovaný; 53,5 % upravený, odrážející silnou kontrolu nákladů.
Rozdělení segmentů podnikání
- Osobní bankovnictví
- Čistý zisk +22 % y/y; PPPT rovněž +22 %.
- Tržby +13 %, taženy 14% růstem čistého úrokového výnosu a růstem čisté úrokové marže o 24 bps na 2,61 %.
- Průměrný objem +3 %, náklady meziročně beze změny.
- Efektivnostní poměr se zlepšil na 37,2 %.
- Komerční bankovnictví
- Čistý i upravený čistý zisk +2 % y/y; PPPT +8 %.
- Tržby +6 %, podpořeny 8% růstem čistého úrokového výnosu.
- Náklady jen +1 % y/y, efektivnostní poměr 32,4 %.
- Wealth Management
- Čistý zisk +15 % y/y; tržby +11 %.
- Kanadský Wealth Management +15 %; Global Asset Management +14 %; U.S. Wealth Management +7 %.
- Kapitálové trhy
- Čistý zisk +13 % y/y; PPPT +36 %.
- Tržby +25 %, z toho Corporate & Investment Banking +11 % a Global Markets +37 %.
- Silný obrat oproti opatrnému tónu investičního bankovnictví ve Q2.
- Region USA
- Čistý zisk +21 % y/y.
- Efektivnostní poměr se zlepšil na 81,5 %, což je o 6,6 p. b. méně než loni.
Kapitál a řízení úvěrů
- Kapitalizace CET1 stabilní na 13,2 %.
- Ve Q3 zpětně odkoupeno 5,4 milionu akcií v hodnotě 955 milionů USD.
- Kvalita úvěrů zůstala stabilní:
- PCL na znehodnocené úvěry víceméně beze změny.
- PCL poměr 35 bps (o 8 bps více y/y, o 23 bps méně q/q).
- Rezervy na úvěrové ztráty +161 milionů USD.
- Hrubé znehodnocené úvěry –188 milionů USD q/q; nově vzniklé znehodnocené úvěry klesaly.
- Digitální adopce: více než 10 milionů aktivních digitálních uživatelů a 190 milionů relací ve Q3, podporující jak efektivitu, tak zákaznickou zkušenost.
- Management očekává pokračující růst čistého úrokového výnosu v horním jednociferném až nízkém dvouciferném pásmu a solidní růst úvěrů v komerčním bankovnictví ve druhé polovině roku 2025.
- Rekordní výsledky za Q3 potvrzují sílu diverzifikovaného modelu RBC, odolnost v náročném makroekonomickém prostředí a schopnost přinášet vysoké výnosy akcionářům při zachování obezřetného řízení rizik.
Akcie RY.US (D1)
Zdroj: xStation5
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
