📈 Denní shrnutí: Demokratická vlna v Kongresu vyvolává na trzích euforii, ropa prudce klesá

🏛️ Politika a geopolitika

• Volby do Kongresu v USA skončily tím, že Demokratická strana získala plnou kontrolu nad oběma komorami Kongresu.

• Investoři přivítali návrat politického patu s úlevou. Ten totiž historicky omezuje radikální fiskální změny a vytváří prostor pro přísnější kontrolu vládních výdajů.

• Demokratický lídr ve Sněmovně reprezentantů oznámil, že urychleně předloží legislativu zaměřenou na omezení cel prosazovaných Bílým domem a ukončení přímého vojenského zapojení do konfliktu s Íránem.

• Prezident Donald Trump uznal porážku republikánů. Na sociální síti Truth Social komentoval nová maxima akciových trhů a vyjádřil přání pragmaticky spolupracovat s opozicí, pokud bude ochotná ke kompromisům.

• Politické zemětřesení ve Washingtonu vyvolalo v republikánském táboře vnitřní debatu o příčinách porážky. Předseda Sněmovny reprezentantů Mike Johnson oznámil, že se nebude ucházet o vedení strany.

• Viceprezident JD Vance otevřeně označil náklady spojené s válkou na Blízkém východě a spojenectvím s Izraelem za hlavní důvody volební porážky. Prezidentovi poradci zároveň zvažují rezignaci ministra obrany.

• Americké ministerstvo financí mezitím uvalilo další sankce na subjekty v Turecku a Indii, které podporují íránskou stínovou flotilu a letecký sektor. Zároveň prodloužilo platnost nouzových opatření týkajících se Teheránu a Pekingu.

• V oblasti mezinárodních vztahů Kreml po schůzce, které se zúčastnila Melania Trumpová, naznačil ochotu zapojit se do třístranných jednání o bezpečnostních zárukách. Doufá přitom v pokračování mírového úsilí.

📊 Makroekonomika a centrální banky

• Zpráva společnosti ADP přinesla pozitivní překvapení na americkém trhu práce. Zaměstnanost v soukromém sektoru vzrostla o 86 tisíc pracovních míst, zatímco trh očekával 67 tisíc. Data ukazují na pokračující odolnost amerického trhu práce před zveřejněním klíčových vládních statistik. Index ISM ve službách zároveň vzrostl na 54,5 bodu, což představuje nejpomalejší tempo expanze sektoru za poslední tři měsíce. Dílčí index cen zaplacených vstupů se udržel na zvýšené úrovni 73 bodů, což signalizuje přetrvávající nákladové tlaky.

• Americké ministerstvo financí zveřejnilo čtvrtletní plán financování státního dluhu (Quarterly Refunding Announcement, QRA) a stanovilo objem emisí na 125 miliard USD, v souladu s předchozími odhady trhu. V rámci plánu oznámilo prodej desetiletých dluhopisů v hodnotě 42 miliard USD a třicetiletých dluhopisů za 25 miliard USD. Obchodní deficit USA za září dosáhl 105 miliard USD, zatímco deficit obchodu s Čínou vzrostl na 21,87 miliardy USD.

• V eurozóně dosáhla předběžná meziroční říjnová inflace podle indexu CPI 4 %, zatímco jádrová inflace činila 2,5 %. Představitelé Evropské centrální banky upozorňují na rostoucí inflační rizika vyplývající ze soupeření velmocí a možného zvýšení produktivity díky umělé inteligenci. Kompozitní index PMI v eurozóně dosáhl 51,7 bodu. Lepší výsledky z Německa přitom kompenzovaly slabší data z francouzské ekonomiky.

📈 Akciové trhy

• Wall Street reagovala na výsledky voleb do Kongresu euforickým růstem. Index Dow Jones posílil o více než 1 000 bodů a S&P 500 překonal předchozí úrovně odporu. Akciové trhy přivítaly vyhlídky na blokaci nových cel a vyváženější fiskální politiku, což vyvolalo výrazný návrat kapitálu do zlevněných technologických akcií.

• Na opačné straně se ocitly společnosti Tesla, SpaceX a další firmy spojené s umělou inteligencí, jejichž akcie výrazně ztrácely kvůli možným přísnějším regulacím ze strany demokratického Kongresu.

• Vyšší hodnoty zaznamenaly také evropské indexy včetně německého DAX a španělského IBEX. Podporoval je pokles výnosů státních dluhopisů.

• Super Micro Computer zaznamenala výrazný růst po zveřejnění působivých finančních výsledků. Tržby společnosti se meziročně téměř zečtyřnásobily. Rostoucí poptávka po serverové infrastruktuře určené pro umělou inteligenci posílila pozici firmy a odsunula nedávné obavy investorů do pozadí.

• Akcie Datadogu naopak prudce klesly, přestože společnost zveřejnila na první pohled solidní kvartální výsledky. Analytici výprodej připisují vysokým očekáváním ohledně ocenění společnosti a opatrnějším výhledům na monetizaci nových cloudových služeb.

• McDonald's překonal očekávání analytiků za třetí čtvrtletí. Upravený zisk na akcii dosáhl 3,57 USD a globální srovnatelné tržby vzrostly o 1,5 %. Společnost Kraft Heinz současně oznámila strategický záměr oddělit severoamerickou kávovou divizi v rámci restrukturalizace a optimalizace svého portfolia.

• Uber zveřejnil kvartální výsledky v souladu s očekáváním trhu. Tržby dosáhly 14,77 miliardy USD. Společnost zároveň oznámila plán rozšířit svou flotilu na 700 plně autonomních vozidel do konce roku a na více než 2 000 vozidel do roku 2027.

• Pandora posílila o 7 % po představení silného růstu prodeje šperků. Dánský farmaceutický gigant Novo Nordisk zastavil pokles svých akcií, investoři však stále čekají na jasný pozitivní katalyzátor. Americká společnost CVS Health oznámila záměr rozdělit své podnikání v hodnotě 117 miliard USD na farmaceutickou a pojišťovací část.

• Meta Platforms zaznamenala rekordní poptávku po svých prvních dluhopisech na evropském trhu, která dosáhla 53 miliard EUR, a zároveň koupila AI startup Conductor. OpenAI oznámila plány na akvizici společnosti Pierre Computer Company a Qualcomm uzavřel strategické partnerství s projektem Starlink společnosti SpaceX.

• K 19:34 SEČ se index S&P 500 nacházel na úrovni 7 736 bodů, což představovalo denní růst o 1,67 % a týdenní růst o 1,6 %. Nasdaq 100 dosahoval 28 701 bodů (+1,01 % za den a +0,55 % za týden). Dow Jones se nacházel na 53 428 bodech (+3,13 % za den a +2,89 % za týden). Akcie Tesly se obchodovaly za 389,11 USD (-2,29 % za den a -2,66 % za týden), Microsoftu za 555,16 USD (+6,63 % za den a +6,36 % za týden), Mety za 634,12 USD (+2,13 % za den a +3,15 % za týden) a Googlu za 291,17 USD (+4,03 % za den a +3,99 % za týden).

🛢️ Komodity a zemědělské plodiny

• Ceny ropy zaznamenaly nejprudší výprodej od dubna a během jediné obchodní seance klesly téměř o 9 %.

• Propad cen vyvolaly vyhlídky na zmírnění napětí na Blízkém východě po prohlášeních nové kongresové většiny ve Washingtonu. Tím se výrazně snížila geopolitická riziková prémie započítaná v cenách ropy.

• Zpráva amerického vládního úřadu EIA ukázala pokles zásob ropy v USA o 865 tisíc barelů, zatímco trh očekával pokles o 1,7 milionu barelů. Tato data však ustoupila do pozadí kvůli politickým očekáváním diplomatické dohody s Íránem.

• Ceny pšenice klesly na nejnižší úrovně od začátku července v reakci na obnovení ruského exportu. Investiční fondy následně přehodnocovaly své pozice na trhu.

• Zlato pokračuje v působivém růstu, který podporují klesající výnosy dluhopisů a oslabující americký dolar. Cena překonala psychologickou hranici 4 000 USD za trojskou unci.

• K 19:34 SEČ se zlato obchodovalo za 4 065 USD, což představovalo denní růst o 3,45 % a týdenní růst o 4,93 %. Ropa WTI dosahovala 88,47 USD (-8,56 % za den a -14,06 % za týden) a Brent 95,24 USD (-8,72 % za den a -16 % za týden). Pšenice se obchodovala za 603,14 USD (+0,5 % za den a -0,29 % za týden), zatímco kukuřice dosahovala 446,12 USD (+0,91 % za den a -0,44 % za týden).

💱 Devizové a dluhopisové trhy

• Americký dolar čelil výraznému prodejnímu tlaku a vůči širokému koši měn zaznamenal nejhlubší jednodenní pokles od září.

• Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů klesly směrem k 4,93 %. Trhy tím vyjadřovaly přesvědčení, že rozpočtový deficit se za vlády rozdělené mezi dvě politické strany zpomalí.

• Slabší dolar podpořil měny rozvíjejících se trhů. Mezi hlavními světovými měnami nejvíce posílil novozélandský dolar, zatímco euro a švýcarský frank získaly přibližně 0,4 %.

• K 19:34 SEČ se dolarový index nacházel na úrovni 101,41 bodu, což představovalo denní pokles o 0,32 % a týdenní pokles o 0,4 %.

🪙 Kryptoměny

• Ceny digitálních aktiv prudce oživily a Bitcoin se pevně vrátil nad hranici 80 000 USD. Odmazal tak ztráty způsobené nedávnými bezpečnostními incidenty na kryptoměnových burzách.

• Pozitivní sentiment podpořily zprávy z americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Její představitelé označili projekt Canton Coin za digitální komoditu, čímž vyloučili regulační sankce související s jeho vydáváním. Index Crypto Fear & Greed však zůstal na 34 bodech, což ukazuje na přetrvávající mírný strach mezi drobnými investory.

• K 19:34 SEČ se Bitcoin obchodoval za 80 404 USD, což představovalo denní růst o 3,5 % a týdenní růst o 3,59 %.

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?