Hlavními faktory tržní volatility byly prudké růsty výnosů amerických státních dluhopisů a protichůdné zprávy z Blízkého východu. Výnosy 30letých amerických státních dluhopisů dosáhly nejvyšších úrovní od roku 2004, zatímco výnosy 10letých dluhopisů překonaly hranici pěti procent. Investoři se obávají, že delší období vysokých úrokových sazeb negativně ovlivní valuace společností a zvýší náklady na financování pro spotřebitele. Trhy navíc zůstávají nervózní kvůli rostoucí pravděpodobnosti dalšího zvýšení úrokových sazeb americkým Fedem v říjnu.
Pozornost trhu se soustředila na zprávy o možném dohoda mezi Spojenými státy a Íránem ohledně otevření Hormuzského průlivu, které však íránská strana rychle popřela. Izrael zároveň uvedl, že šance na uzavření dohody jsou malé. Mezitím ve Washingtonu začalo klíčové setkání prezidenta Donalda Trumpa a čínského prezidenta Si Ťin-pchinga. Oba lídři se dohodli na prodloužení dočasného obchodního příměří do 10. ledna, čímž se prozatím vyhnuli další eskalaci cel. V tuto chvíli však nebylo dosaženo žádné zásadní dohody v otázkách, jako je umělá inteligence nebo geopolitická bezpečnost.
Nedávno zveřejněné ekonomické ukazatele ze Spojených států ukázaly překvapivou odolnost průmyslového sektoru a služeb. Silná ekonomická data však mezi investory vyvolávají obavy, protože mohou podpořit inflační tlaky a přimět centrální banku k dalšímu zpřísňování měnové politiky. Představitelé Fedu zdůrazňují potřebu vrátit inflaci k cílové hodnotě, což naznačuje možnost dalšího zvýšení úrokových sazeb. Trh proto aktuálně přisuzuje vyšší pravděpodobnost zvýšení sazeb na příštím zasedání americké centrální banky.
Americké indexy zakončily den bez jasného směru a během seance vykazovaly výraznou volatilitu. Index S&P 500 se držel kolem své výchozí úrovně, zatímco Dow Jones zaznamenal výraznější pokles. Evropské akciové trhy většinou uzavřely níže kvůli tlaku rostoucích cen energií a vyšších výnosů dluhopisů v eurozóně. Index STOXX 600 ztratil téměř jedno procento.
Na akciovém trhu upoutaly pozornost výrazné poklesy i růsty jednotlivých technologických a spotřebitelských společností. Akcie Oracle prudce klesly po zprávách, že společnost uplatnila doložku vyšší moci v souvislosti s projektem datového centra, což následně vedlo k poklesu akcií Bloom Energy. Ze spotřebitelských společností klesaly akcie PepsiCo v reakci na zprávy o plánovaném zvýšení cen jejích produktů na konci roku. Pozitivně naopak vyčníval Meta Platforms díky optimismu kolem nových řešení v oblasti umělé inteligence, stejně jako GoDaddy po zprávách o potenciální nabídce na převzetí. V Evropě klesaly akcie švédské oděvní společnosti H&M navzdory silným hospodářským výsledkům.
Americký dolar mírně posílil vůči koši hlavních měn, podpořen růstem výnosů amerických státních dluhopisů. Směnný kurz EUR/USD zůstal poblíž své výchozí úrovně a vykazoval jen velmi omezenou volatilitu. Polský zlotý mírně oslabil vůči americkému dolaru i euru. Japonský jen ztratil na hodnotě v důsledku přetrvávajících rozdílů v úrokových sazbách ve světě.
Ceny ropy byly vysoce volatilní. Zpočátku klesaly v reakci na zprávy o jednáních s Íránem, následně však po jejich opravě opět vzrostly. Cena barelu ropy Brent zůstala nad úrovní 100 dolarů, což představuje významný inflační faktor. Odlišná reakce WTI a OIL je způsobena rolováním futures kontraktu na OIL (Brent). Cena zlata pokračovala v poklesu a dosáhla nejnižších úrovní od poloviny září, k čemuž přispěl silný dolar a rostoucí výnosy. Jasným lídrem mezi růstovými aktivy byl zemní plyn, jehož cena vyskočila téměř o 10 %, což však bylo z velké části reakcí na rolování futures kontraktu.
Trh digitálních aktiv vykázal navzdory vysoké volatilitě na tradičních akciových trzích mimořádnou stabilitu. Cena bitcoinu mírně vzrostla a zůstala na vysoké úrovni nad 84 000 dolary. Investoři na tomto trhu zaujali vyčkávací přístup a soustředili se především na vývoj na americkém dluhopisovém trhu a v technologickém sektoru.
Volatilita na konci obchodní seance byla patrná napříč hlavními finančními instrumenty. Zdroj: XTB
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
🚨 BREAKING: Ropa maže zisky a US100 zastavuje pokles po optimistických zprávách ohledně Íránu
Stává se tržní sentiment opatrnějším❓
📈 Akcie Broadcom (AVGO) testují důležitou Fibonacciho úroveň
⚽ Rudí ďáblové v Lize mistrů. Co ale hospodářské výsledky?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.