Ropný trh čelí vedle výpadků dodávek také prudkému růstu nákladů na dopravu. Nedostatek tankerů, útoky na lodě a dražší pojištění prodražují přepravu a zvyšují tlak na ceny paliv i dalšího zboží. USA mezitím zvažují zmírnění sankcí vůči části ruských tankerů a požadují výraznější čerpání nouzových zásob.
Za cestu z USA do Japonska 81 milionů dolarů
Supertanker Esteem Explorer má na konci listopadu přepravit ze Spojených států do Japonska přibližně 2 miliony barelů ropy. Cena přepravy dosahuje 81 milionů dolarů, zatímco loni stejná cesta stála v průměru 9,1 milionu dolarů.
Náklad tak vychází na 40,50 dolaru za barel, přibližně devítinásobek loňské úrovně.
Podle údajů LSEG odpovídá tato přepravní sazba více než 40 % ceny americké ropy, která se dnes pohybuje kolem 95 dolarů za barel. V roce 2025 činil srovnatelný poměr v průměru přibližně 7 %.
Dražší přeprava se postupně promítá do celé ekonomiky
Podle Kennetha Medlocka z Baker Institute zvyšuje každých dodatečných 10 dolarů přepravních nákladů na barel cenu benzínu v přepočtu přibližně o 1,30 Kč za litr. Meziroční zdražení uvedené plavby by tak teoreticky odpovídalo nejméně 4,60 Kč navíc za litr benzínu. Přepočet slouží pouze pro představu o rozsahu nákladů; skutečný dopad na ceny pohonných hmot v Česku se může lišit.
Vyšší náklady se postupně přenášejí také do přepravy potravin, spotřebního zboží a stavebních materiálů. Největší tlak podle Medlocka pociťují ekonomiky závislé na dovozu, například Indie, Filipíny a Indonésie.
IEA zároveň upozornila, že rekordní tankerové sazby už omezují ziskovost asijských rafinerií.
Útoky a překládky ropy snižují dostupnost tankerů
Přepravní a pojistné sazby zvyšují útoky související s válkami na Blízkém východě a Ukrajině. Náklady na dopravu ropy z oblasti Hormuzského průlivu a Rudého moře do Asie tento týden dosáhly rekordních přibližně 34 dolarů za barel.
Část lodí volí delší trasy, aby se vyhnula nebezpečným oblastem. Další kapacitu váže překládání ropy mezi tankery, které omezuje riziko pro jednotlivá plavidla, ale vyžaduje více lodí a prodlužuje přepravu.
Nedostatek největších tankerů se přelévá i do menších kategorií. Podle Signal Ocean se od začátku války s Íránem v únoru přibližně zčtyřnásobily sazby pro lodě Suezmax na trase z amerického pobřeží Mexického zálivu do Asie a pro Aframaxy na trase do Evropy.
Majitelé tankerů inkasují mimořádné výnosy
Zatímco rafinerie a odběratelé čelí vyšším nákladům, vlastníkům tankerů situace přináší mimořádné příjmy.
Podle analytika Georgiose Sakellarioua ze Signal Ocean dosáhly výdělky na některých zpátečních plavbách z Perského zálivu přes Hormuz do Asie až 1,3 milionu dolarů na loď denně. Průměr v roce 2025 přitom činil přibližně 55 tisíc dolarů denně.
Podle Erika Broekhuizena z Poten & Partners mohou sazby zůstat vysoké, dokud bude poptávka po ropě převyšovat dostupnou nabídku. Při uvolnění trhu ale očekává jejich rychlý pokles.
USA zvažují úlevu pro část sankcionovaných tankerů
Washington zvažuje zmírnění sankcí vůči některým plavidlům ruské „stínové flotily“. Cílem by bylo umožnit přepravu jinak povolené ropy na dříve sankcionovaných lodích.
Takový krok by mohl rozšířit dostupnou přepravní kapacitu, snížit sazby a usnadnit dodávky nafty. Rozhodnutí však zatím nepadlo.
Tato zpráva pomohla stlačit cenu ropy Brent o 1,1 % na 104,91 dolaru za barel. Americká WTI se naopak pohybovala přibližně o 0,3 % výše na 95,40 dolaru, podpořená očekáváním výrazného poklesu amerických zásob.
Prostor pro pokles cen nadále omezují útoky na lodě. Podle námořních představitelů se poblíž Hormuzu po zásazích projektily potopily kontejnerová loď a loď pro přepravu suchého hromadného nákladu. Ukrajina zároveň obnovila útoky na ruské rafinerie.
Washington chce nejméně dalších 100 milionů barelů z rezerv
USA podle zdrojů Bloombergu sdělily partnerům v IEA, že současné plány na čerpání nouzových zásob nestačí ke zmírnění růstu cen paliv.
Američtí představitelé během čtvrtečního jednání v Paříži neformálně prosazují dodatečný závazek nejméně 100 milionů barelů. Oficiální návrh podle zdrojů zatím nepředložili.
IEA už v březnu koordinovala uvolnění 400 milionů barelů ropy a paliv, část těchto zásob však dosud na trh nedorazila. Začátkem října G7 oznámila uvolnění až 100 milionů barelů, které podle evropských představitelů představují pouze zbývající část původního březnového závazku. USA nyní požadují objemy nad tento rámec.
Španělsko mezitím oznámilo, že během října uvolní ze strategických rezerv 4,4 milionu barelů.
Trh vyhlíží také americké zásoby
Podle předběžných údajů American Petroleum Institute (API) klesly americké zásoby ropy v týdnu do 9. října o 11,1 milionu barelů, výrazně více, než očekávali analytikové. Zásoby destilátů rovněž klesly, zatímco benzínové zásoby vzrostly.
Oficiální údaje EIA mají vyjít dnes v 18:00. Zveřejnění bylo kvůli pondělnímu americkému svátku posunuto o den.
Graf ropy Brent (OIL, D1)
Zdroj: xStation5
Ropa Brent oslabuje přibližně o 1,5 % na 104,47 dolaru za barel a ustupuje po neúspěšném pokusu překonat rezistenci kolem 107,39 dolaru, kde se nachází 23,6% Fibonacciho úroveň. Tato oblast nadále představuje hlavní překážku pro pokračování růstu.
Cena zůstává nad EMA 50 na 98,17 dolaru i SMA 100 na 90,66 dolaru, takže současný pokles zatím nenarušuje širší růstové nastavení. RSI na 56,87 bodu naznačuje mírnou převahu kupců, růstová dynamika však slábne. Také Momentum na 2,22 zůstává kladné, ale přibližuje se k nule.
Nejbližší výraznější podpůrné pásmo tvoří 98,17–99,58 dolaru, kde se nachází EMA 50 a 38,2% Fibonacciho úroveň. Jeho udržení by mohlo vytvořit základ pro další návrat k 107–108 dolarům. Průraz nad tuto rezistenci by otevřel prostor směrem k 112–115 dolarům. Naopak pokles pod uvedenou podporu by zvýšil riziko hlubší korekce k 93,27 dolaru, případně k SMA 100 kolem 90,66 dolaru.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
US Open: Nasdaq 100 prohlubuje ztráty 🚩 Akcie spojené s AI pod tlakem, CoreWeave klesá o 8 %
IEA hlásí dohodu o rezervách. Na trh má zamířit 20 milionů barelů nafty 🚨
Silná inflační data z USA 🔥📈 PPI i maloobchodní tržby rostou!
Panika na trhu s niklem 🚩 INSG mění prognózu, čeká nás v roce 2027 přebytek?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.