-
GE Aerospace potěšila investory, když překonala očekávání téměř ve všech oblastech
-
Tržby i zisky výrazně vzrostly, navzdory pouze mírnému růstu nových zakázek
-
Obě divize – vojenská i civilní – rostou rychlým tempem
-
Dodavatelský řetězec zůstává silný a spolehlivý
-
Společnost zvýšila celoroční výhled
-
GE Aerospace potěšila investory, když překonala očekávání téměř ve všech oblastech
-
Tržby i zisky výrazně vzrostly, navzdory pouze mírnému růstu nových zakázek
-
Obě divize – vojenská i civilní – rostou rychlým tempem
-
Dodavatelský řetězec zůstává silný a spolehlivý
-
Společnost zvýšila celoroční výhled
GE Aerospace, dceřiná společnost giganta General Electric, je globálním lídrem v oblasti leteckého pohonu, servisních řešení a obranných systémů.
Dnes, před začátkem burzovní seance, společnost zveřejňuje výsledky za třetí čtvrtletí fiskálního roku.
GE Aerospace provozuje rozsáhlou flotilu komerčních i vojenských motorů a její kondice má zásadní význam pro globální letecký a obranný sektor.
GE Aerospace: Výsledky nadchly investory, nové historické maximum
GE Aerospace potěšila investory, když akcie otevřely s růstem přes 4 % a dosáhly nového historického maxima.
Ve třetím čtvrtletí společnost oznámila, že objednávky vzrostly meziročně o 2 % a provozní zisk se zvýšil o 26 % oproti stejnému období loňského roku.
Rostl také zisk na akcii (EPS) a volné peněžní toky – EPS vzrostl o 44 % a free cash flow o přibližně 30 %.
📊 Číselně:
-
Free cash flow: 2,4 miliardy USD (+30 % y/y)
-
Upravený EPS: 1,66 USD (+44 % y/y)
To znamená, že kromě růstu tržeb společnost výrazně zlepšila provozní efektivitu a konverzi hotovosti.
Výkonnost podle segmentů:
Commercial Engines & Services (CES):
-
Poptávka po službách (údržba, náhradní díly) vzrostla o 32 % y/y
-
Tržby ze služeb stouply o 28 % y/y
Defense & Propulsion Technologies (DPT):
-
Tržby vzrostly o 26 % y/y
-
Zisk vzrostl o 75 %, což naznačuje výrazné zlepšení marží, lepší složení zakázek a úsporu nákladů
Silný dodavatelský řetězec a vyšší výhled
Společnost uvedla, že dodavatelský řetězec je stabilní – dodávky přicházejí včas z 95 %. To v kombinaci s rostoucí poptávkou dává vedení velkou důvěru, že růst nebude omezen nedostatkem materiálu či komponent.
🔺 Nejpozitivnější zprávou bylo zvýšení celoročního výhledu:
-
Růst tržeb: již ne „okolo 10 %“, ale vysoké desítky procent
-
Provozní zisk: navýšen o cca 300 milionů USD
-
Free cash flow: nově přes 7 miliard USD (původně 6 mld.)
Hodnocení a výhled
Třetí čtvrtletí ukazuje silnou kondici společnosti.
Přestože objednávky rostou jen mírně, firma dokáže zvyšovat provozní výsledky a generovat hotovost.
Hlavní hybnou silou jsou aftermarketové služby s vyššími maržemi než prodej nových motorů.
➡️ CES segment potvrzuje trend s 32 % růstem služeb a 28 % růstem tržeb ze služeb.
➡️ DPT segment s 75 % růstem zisku naznačuje dobrou kontrolu nákladů a lepší cenovou realizaci.
Zvýšení výhledu je často okamžikem, kdy trh začne akcii přecenit, s očekáváním pokračování trendu.
Silná tvorba hotovosti (FCF nad 7 miliard USD) vytváří prostor pro investice, vývoj technologií i potenciální výplaty akcionářům (buybacky, dividendy).
Rizika
-
Objednávky vzrostly pouze o 2 % y/y – nelze čekat skokový růst jako při postcovidovém oživení.
-
Trh práce v sektoru zůstává napjatý, stále existuje riziko výpadků, inflačního tlaku a vyšších mezd.
-
Vysoká srovnávací základna může v dalších kvartálech omezit tempo růstu.
-
Zvýšený výhled je pozitivní, ale zároveň nastavuje vysokou laťku – případné zklamání může vést k přecenění.
Shrnutí
GE Aerospace vykazuje silný vstup do Q4 a staví na pevných základech pro rok s rychlejším růstem tržeb i zisku.
Společnost ukazuje, že umí provozně růst a efektivně generovat cash flow – klíčové v kapitálově náročném technologickém průmyslu.
➡️ Pokud vedení udrží tempo a trh leteckých služeb dále poroste, akcie GE Aerospace mohou být zajímavou pozicí v rámci sektoru letectví/obrany.
Zároveň je důležité sledovat tempo růstu objednávek, protože dosavadní výsledky plynou zejména z mixu, dodávek a optimalizace, ne čistého objemového růstu.
GE.US (D1)
Zdroj: Xstation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
UnitedHealth investuje do AI. Cena akcií roste!
⏬Zlato ztrácí více než 5 %
US OPEN: Netflix ve středu pozornosti Wall Street
Netflix – Překvapí streamovací gigant svým výkonem?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
