-
Goldman Sachs byl v roce 2025 jedničkou v globálním M&A, s objemem transakcí 1,48 bilionu USD a podílem na trhu 32 %.
-
Banka dominovala u velkých transakcí nad 10 miliard USD, ale neúčastnila se dvou největších obchodů roku.
-
JPMorgan se stal nejvýdělečnější bankou v oblasti investičního bankovnictví (10,1 mld. USD).
-
Příznivé makroekonomické podmínky a dostatek kapitálu naznačují, že rok 2026 bude pro M&A opět silný.
-
Goldman Sachs byl v roce 2025 jedničkou v globálním M&A, s objemem transakcí 1,48 bilionu USD a podílem na trhu 32 %.
-
Banka dominovala u velkých transakcí nad 10 miliard USD, ale neúčastnila se dvou největších obchodů roku.
-
JPMorgan se stal nejvýdělečnější bankou v oblasti investičního bankovnictví (10,1 mld. USD).
-
Příznivé makroekonomické podmínky a dostatek kapitálu naznačují, že rok 2026 bude pro M&A opět silný.
Investiční banka Goldman Sachs si v roce 2025 upevnila pozici světové jedničky v oblasti fúzí a akvizic (M&A), když radila u obchodů v celkovém objemu 1,48 bilionu dolarů. Podle dat LSEG získala 32% podíl na trhu a obsadila první místo jak podle objemu realizovaných transakcí, tak i podle výnosů z M&A poplatků.
Rok 2025 byl označen jako „výjimečný M&A rok“, kdy se odehrálo 68 transakcí přesahujících 10 miliard USD, s celkovým objemem téměř 1,5 bilionu USD, což je více než dvojnásobek oproti roku 2024. Goldman Sachs stál u 38 z těchto obřích obchodů, více než jakákoliv jiná banka.
Podle banky aktivitu táhla "všudypřítomnost kapitálu" a uvolněná antimonopolní politika americké vlády, která umožnila realizaci obchodů, jež by dříve narážely na regulační překážky. Sektorově dominovaly technologie, média, spotřební zboží a železniční doprava.
Goldman Sachs získal také prvenství v oblasti M&A poplatků s výdělkem 4,6 miliardy USD, následovaný JPMorgan (3,1 mld. USD), Morgan Stanley (3 mld. USD) a Citi (2 mld. USD). Přestože Goldman radil u největšího počtu velkých obchodů, neúčastnil se dvou největších transakcí roku – akvizice Norfolk Southern společností Union Pacific (88,2 mld. USD) a boje o Warner Bros Discovery, kde figurovaly jiné banky jako Bank of America, Barclays či Wells Fargo.
JPMorgan se stal nejvýdělečnější investiční bankou roku 2025, když po započtení všech segmentů (včetně ECM a DCM) inkasoval 10,1 miliardy USD, oproti 8,9 miliardy USD Goldman Sachs. JPMorgan navíc radil u významných obchodů jako je převzetí Kenvue firmou Kimberly-Clark za 50,6 miliardy USD.
Výrazně se posunuly i menší banky. Například Wells Fargo díky účasti na deseti transakcích nad 10 miliard USD postoupilo na 9. místo globálního žebříčku, zatímco boutique banky Moelis či RedBird Capital Partners získaly pozice v TOP 25 díky účasti na boji o Warner Bros.
Právě výsledek tohoto obchodu může ještě zamíchat konečným pořadím, protože vítězný poradce získá kredit za celý obchod. Podle dostupných informací se Warner Bros zatím kloní k odmítnutí nabídky od Paramountu, což by mohlo posílit pozici Netflixu a jeho poradců.
Podle právníků z Latham & Watkins, kteří dominovali právnímu poradenství v M&A v roce 2025, je trh připraven na další konsolidace. Klesající úrokové sazby, silné rozvahy korporací a stále slabý IPO trh nahrávají tomu, že rok 2026 bude dalším silným rokem pro fúze a akvizice.
Graf GS.US (D1)
Akcie společnosti Goldman Sachs pokračují v silném růstovém trendu a aktuálně se obchodují na historickém maximu 954,84 USD. Po konsolidaci v závěru roku 2025 došlo k obnovení růstového momenta, které vyústilo v ostrý cenový průraz směrem vzhůru. Cena se nadále drží výrazně nad klouzavými průměry EMA 50 (831,45 USD) a SMA 100 (802,68 USD), což potvrzuje dlouhodobě býčí technické nastavení. Všechny korekce v posledních měsících byly rychle vykoupeny a trend zůstává stabilní. RSI se aktuálně nachází na hodnotě 69,8, tedy těsně pod úrovní překoupenosti (70). To značí silný nákupní zájem, ale zároveň upozorňuje na možnost krátkodobého zpomalení nebo mírné korekce.
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Kurz tradingu vs. investování
- Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
- Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!
Euforie u amerických obranných akcií 🗽 Dalších 500 miliard USD pro Ministerstvo války?
Chevron jedná s USA o rozšíření licence pro vývoz ropy z Venezuely
Tesco po silném vánočním období očekává zisk na horní hraně výhledu
Shell varuje před slabým výsledkem z obchodování s ropou, čeká ztrátu v chemickém segmentu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
