Heico (HEI.US) patřil v posledních měsících mezi nejvýkonnější akcie, když spolu se společnostmi jako Curtiss Wright a RTX Corp. vedl růst amerického průmyslového sektoru. Na druhou stranu však akcie klesly téměř o 10 % ze svého historického maxima, přičemž euforická reakce na poslední výsledky byla rychle vystřídána výprodejem. Je přitom zřejmé, že americké firmy se stabilními a krátkými dodavatelskými řetězci, které dodávají komponenty a služby nejen soukromému sektoru, ale také Pentagonu a vesmírnému odvětví, by měly i v nadcházejících čtvrtletích vykazovat minimálně solidní výkonnost. Proč tedy akcie Heico oslabily?
✈️ Heico dominuje v leteckých výklenkových trzích
Heico je jedním z lídrů v této oblasti. Společnost zajišťuje údržbu letadel, kritické náhradní díly a kvalitní OEM náhrady, které umožňují firmám i institucím šetřit na důležitých komponentech, od elektroniky po konstrukční části. V posledních měsících sílí spekulace o možném zvýšení zakázek ze strany Pentagonu, jelikož ministerstvo obrany často „přeplácí“ OEM dodavatele, čímž se Heico stává přirozenou alternativou.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciVe 3. čtvrtletí 2025 firma vykázala tržby 1,15 miliardy USD a čistý zisk 177,34 milionu USD, což představuje meziroční růst téměř o 20 % a 30 %. Heico se desítky let řídí agresivní akviziční strategií, kdy pohlcuje výklenkové a strategické podniky, čímž si buduje dlouhodobou sílu na trhu. Díky tomu se stala téměř nenahraditelným článkem v leteckém sektoru, se stále rostoucím počtem zakázek jak pro vojenské, tak vesmírné mise. V roce 2025 firma získala dalších pět společností.
Heico odhaduje, že její roční tržby do roku 2028 dosáhnou 5,4 miliardy USD, což odpovídá průměrnému meziročnímu růstu tržeb kolem 8 %. Ještě důležitější je, že čistý zisk by měl do té doby dosáhnout téměř 1 miliardy USD, což znamená průměrný růst zisku o 15 % ročně oproti letošním přibližně 700 milionům USD. Tento výhled naznačuje, že akvizice zásadně neoslabí marže, a související náklady navíc pomáhají budovat efekt „sněhové koule“ škálovatelného růstu.
📉 Akcie Heico (H1, D1 interval)
Včera titul uzavřel na ceně 315 USD za akcii. Těsně nad touto úrovní se nachází hodinové klouzavé průměry EMA50 a EMA200. Průraz nad 316 USD by dnes mohl otevřít prostor pro retest historických maxim. Trh se obecně shoduje, že podnikání Heico je silné. Jediným problémem zůstává ocenění, které je i po nedávném poklesu nadále historicky vysoké z hlediska poměru P/E a P/S.
Průměrný růst tržeb o 8 % ročně a zisku o 15 % sám o sobě neodůvodňuje valuaci okolo 60násobku zisku – přesto předvídatelnost podnikání a dominance ve výklenkových oborech činí dlouhodobou škálovatelnost téměř jistou. Tato dynamika často vede k epizodám nadhodnocení. Na druhou stranu může být současný firemní výhled příliš defenzivní, což by mohlo otevřít prostor pro růst, pokud investoři uvidí zlepšení marží a pozitivní efekty akvizic již v blízkém horizontu.
Zdroj: xStation5
Akcie společnosti aktuálně testují 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA50, oranžová linie) na denním grafu. Pokles pod tuto úroveň by mohl otevřít prostor pro otestování EMA200 v blízkosti 282 USD za akcii. Naopak průraz směrem vzhůru by naznačoval opětovný test horní hranice cenového kanálu kolem 328 USD.
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
