Cena smazala včerejší pokles i přes slabá data o poptávce
Ceny kakaa se odrážejí zpět po včerejším prudkém výprodeji, během kterého ceny klesly na osmiměsíční minimum. Pokles byl tažen především velmi slabými údaji o zpracování v Evropě, následovanými stejně nepříznivými čísly z Asie a Severní Ameriky.
Zpracování v Severní Americe kleslo o téměř 3 000 tun na 101 800 tun, což představuje meziroční pokles o 2,8 %. Zpracování v Asii zaznamenalo výrazný meziroční pokles o 16,27 % na 176 600 tun, což je nejnižší úroveň zpracování od roku 2017 a zároveň výrazný pokles oproti předchozímu čtvrtletí (213 000 tun).
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciSoučasné oživení cen je pravděpodobně technickou reakcí, protože nebyly zveřejněny žádné nové fundamentální informace. Ačkoli se situace na straně nabídky mírně zlepšuje, nadále zůstává napjatá. Nedávné cenové poklesy byly převážně přičítány slabé poptávce, kterou dále zhoršily přehnané cenové nárůsty.
Dynamika zásob a historický kontext
Ačkoli současné zásoby zůstávají výrazně pod pětiletým průměrem i pod pětiletým minimem, tempo jejich obnovy bylo v posledních letech robustní. Tato dynamika obnovy je srovnatelná s rokem 2021, kdy se na konci července vytvořilo lokální dno. Následný růst cen tehdy dosáhl až 20 % a trval až do začátku října. Je však třeba poznamenat, že tehdejší ceny se pohybovaly v rozmezí 2 200–2 800 USD za tunu.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
Loni začaly ceny také růst ke konci července. Navíc jak pětileté, tak dlouhodobé sezónní trendy naznačují odraz přibližně v polovině srpna.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Technický výhled a klíčové úrovně
Dnešní růst cen kakaa dosáhl až 3,5 %. Uzavření cenové mezery a následné snížení zisků však může naznačovat, že dnešní odraz byl pouze vybíráním zisků po nedávném prudkém poklesu.
Klíčové rezistenční úrovně pro kakao zahrnují klesající trendovou linii a zónu 8 000 USD za tunu. Udržitelný průraz nad tyto úrovně by mohl signalizovat obrat trendu.
V tuto chvíli však trend může nadále směřovat níže, a to do pásma 6 700–7 000 USD, kde se ceny v roce 2024 již několikrát odrazily.
Za zmínku také stojí, že stále nepozorujeme žádnou pozitivní reakci v rámci spekulativního pozicování.
Zdroj: xStation5
Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac ako 25 CFD na komodity z rôznych sektorov!
- Konkurenčné spready
- Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
- Možnosť obchodovať už od 0,01 lotu a pár desiatok EUR
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
