- Bitcoin proráží nad odpor EMA200
- Kryptoměny znovu získávají momentum díky optimismu na Wall Street
- Bitcoin proráží nad odpor EMA200
- Kryptoměny znovu získávají momentum díky optimismu na Wall Street
Nedávné poklesy na Wall Street a obnovené obavy z obchodní války s Čínou vyvolaly prudký výprodej Bitcoinu. Od 10. srpna klesla celková tržní kapitalizace kryptoměn o více než 600 miliard USD.
Tato rozsáhlá likvidace pákových pozic může fungovat jako „reset“ vnitřní struktury trhu.
- Bitcoin však vstoupil do nového týdne silným růstem, když se odrazil zpět k úrovni téměř 111 000 USD a své zisky podpořil globálním optimismem na akciových trzích a dalších rizikových aktivech.
- Ethereum rovněž umazává ztráty a prorazilo nad klíčovou rezistenci 4 000 USD.
- Odlišný volatilní profil a absence systémových kupců — jako jsou centrální banky na trhu se zlatem — znamenají, že BTC letos zaostává za zlatem.
Pokud by Bitcoin uzavřel říjen na současné úrovni, šlo by o jeho nejslabší říjen za posledních osm let, což by narušilo dosavadní sezónní vzorce. Přestože zažil nejhorší týden od března, obnovený nákupní zájem posunul cenu zpět nad 110 000 USD.
Derivátový trh a reset pákových pozic
Poměr put/call na burze Deribit vzrostl na 1,33, což značí přetrvávající poptávku po zajištění vůči poklesu a celkovou opatrnost na trhu.
- Po nedávné panice na kryptotrhu došlo k likvidaci významného počtu pákových pozic v Bitcoinu, což vedlo k prudkému cenovému propadu.
- BTC se propadl až pod 200denní EMA – poprvé od dubna 2025.
- Na jaře i v létě přitom Bitcoin tuto úroveň krátce ztratil, což podporuje teorii o „otevřeném výhledu“ pro současný trend.
- Tentokrát však byl počáteční výprodej výrazně prudší než v předchozích případech.
Dokud trh znovu nenabude důvěry v udržitelnost rally na Wall Street a v obchodní vztahy mezi USA a Čínou, může mít Bitcoin problém znovu získat roli lídra mezi rizikovými aktivy.
Na druhou stranu, BTC rychle získal zpět 200denní EMA a aktuálně se obchoduje přibližně o 7 % výše od svých lokálních minim.
Zdroj: xStation5
Zdroj: XTB Research
Toky ETF a institucionální držby
V posledních týdnech se přílivy do ETF zaměřených na Bitcoin a Ethereum zpomalily, avšak jde pravděpodobně jen o korekci po předchozích masivních nákupech.
V obou případech zůstává čistá bilance aktivit ETF kladná, což nadále podporuje fundamenty cen.
iShares Bitcoin Trust (IBIT) od společnosti BlackRock v současnosti drží více než 800 000 BTC, což představuje přibližně 4 % z celkové budoucí nabídky Bitcoinu (údaje k čtvrtku 16. října).
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Likvidita, peněžní zásoba a makro výhled
Vše naznačuje, že globální peněžní zásoba M2 bude i nadále růst. Teoreticky vyšší M2 znamená více likvidity, což by mohlo zvýšit poptávku po Bitcoinu. Dopad však závisí na tom, kam tato likvidita směřuje.
Pokud nové peníze zůstanou uzamčeny ve fiskálních deficitech nebo vládních dluhopisech, aniž by dorazily do reálné ekonomiky, samotný růst M2 nemusí stačit jako impuls pro riziková aktiva – včetně Bitcoinu.
Mezitím opět roste Swissblock Bitcoin Liquidity Index, který sleduje on-chain aktivitu, toky na burzách a spotovou poptávku – a signalizuje prostředí příznivé pro růst cen.
Source: XTB Research,Macrobond
Zdroj: Swissblock Technologies
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Zlato se vrací na historická maxima 📈
📺 Sledujte XTB livestreamy i tento týden
IBM a Groq spojují síly s cílem revolučně změnit zpracování AI
Americký obranný průmysl – dosáhl svého vrcholu?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
