Krypto novinky: Velké změny v Evropě i USA. Banky přijímají kryptoměny a SEC otevírá dveře tokenizaci 🌍

Kryptoměnový sektor dnes přinesl řadu významných novinek, které ukazují na pokračující propojování digitálních aktiv s tradičním finančním systémem.

Raiffeisen a Bitpanda chtějí zpřístupnit kryptoměny milionům evropských klientů

• Rakouská bankovní skupina Raiffeisen Bank International oznámila rozšíření strategického partnerství s kryptoměnovou platformou Bitpanda. Nová dohoda má umožnit zavádění služeb spojených s digitálními aktivy napříč 11 evropskými trhy, na kterých skupina působí prostřednictvím svých dceřiných bank.
• Partnerství by v budoucnu mohlo oslovit přibližně 18 milionů zákazníků. Technologickou infrastrukturu poskytne divize Bitpanda Enterprise, která se specializuje na integraci obchodování s kryptoměnami do tradičních bankovních a finančních služeb.
• Jednotlivé banky skupiny Raiffeisen si budou moci samostatně určovat rozsah nabízených produktů i harmonogram jejich zavádění. Expanze proto nebude probíhat současně na všech trzích, ale postupně podle místní poptávky a regulatorních požadavků.
• Spolupráce navazuje na projekt z roku 2024, kdy rakouská Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien začala prostřednictvím infrastruktury Bitpandy nabízet obchodování s digitálními aktivy přímo ve svém bankovním prostředí.
• Z pohledu kryptoměnového sektoru jde o další příklad rostoucího zájmu tradičních finančních institucí o digitální aktiva. Banky mohou díky podobným partnerstvím rozšířit svou nabídku, aniž by musely vyvíjet vlastní kryptoměnovou infrastrukturu od začátku.

Zcash získává první evropský ETP a pokračuje v prudkém růstu

• Společnost 21Shares uvedla na evropský trh první burzovně obchodovaný produkt ETP navázaný na kryptoměnu Zcash (ZEC). Nový produkt se začal obchodovat 22. září na burzách Euronext v Paříži a Amsterdamu.
• ETP je fyzicky krytý kryptoměnou ZEC, kterou za investory drží určení správci. Umožňuje tak získat expozici vůči cenovému vývoji Zcash prostřednictvím tradičního investičního účtu, aniž by investor musel kryptoměnu přímo nakupovat, převádět do vlastní peněženky nebo spravovat soukromé klíče.
• Současně společnost představila podobný produkt navázaný na ETHFI, token decentralizovaného finančního protokolu Ether.fi. Oba investiční produkty mají roční správcovský poplatek 2,5 %.
• Uvedení evropského ETP přichází po spuštění amerického produktu Grayscale ZCSH na burze NYSE Arca a v období mimořádně silného cenového růstu Zcash.
• Podle údajů uvedených v době zveřejnění zprávy kryptoměna ZEC za poslední rok posílila přibližně o 1 100 % a její cena se dostala nad 1 600 USD. Jen za předchozí týden vzrostla téměř o 40 %.
• Zcash se tím znovu dostává do pozornosti investorů, kteří hledají alternativy k Bitcoinu a dalším velkým kryptoměnám. Jeho hlavní technologickou charakteristikou je možnost využívat transakce se zvýšenou ochranou soukromí. Prudký cenový růst však zároveň znamená zvýšené riziko volatility a případných výraznějších korekcí.

Listopadová aktualizace Zcash může zablokovat prostředky ve starých peněženkách

• Zcash současně připravuje důležitou síťovou aktualizaci NU7, jejíž aktivace na hlavní síti je předběžně plánována na 5. listopadu.
• Podle návrhu ZIP-2003 má aktualizace ukončit podporu staršího transakčního formátu používaného k utrácení prostředků z původního soukromého fondu Sprout.
• Uživatelé, kteří v něm stále drží ZEC, by proto měli své prostředky přesunout ještě před aktivací aktualizace. Pokud tak neučiní, mohou ztratit možnost s nimi nakládat.
• Návrh sice nepočítá s definitivním zničením těchto tokenů a teoreticky ponechává prostor pro obnovení přístupu v budoucnu, není však zaručeno, že k tomu skutečně dojde.
• Změna se týká pouze prostředků uložených ve starším fondu Sprout. Běžných transparentních peněženek ani novějších soukromých transakcí se toto omezení netýká.
• Aktualizace NU7 by navíc měla zkrátit cílovou dobu vytvoření nového bloku ze současných 75 sekund na 25 sekund, což by mohlo zrychlit fungování celé sítě.
• Testovací aktivace je plánována na 6. října, přičemž konečné rozhodnutí o listopadovém termínu hlavní sítě by mělo padnout 20. října.

ECB navrhuje změnit pravidla pro rezervy stablecoinů

• Evropská centrální banka a další centrální banky Evropské unie navrhují úpravu pravidel pro stablecoiny v rámci regulace MiCA. Cílem je omezit rizika, která by rychle rostoucí stablecoinový trh mohl představovat pro tradiční bankovní sektor.
• Současná pravidla vyžadují, aby emitenti běžných stablecoinů drželi nejméně 30 % svých rezerv v bankovních vkladech. U systémově významných stablecoinů tento podíl dosahuje až 60 %.
• Podle Evropského systému centrálních bank však mohou takto vysoké povinné vklady vytvářet nová rizika. Pokud by například velký stablecoin čelil náhlému odlivu investorů, jeho emitent by mohl být nucen rychle stáhnout značné množství prostředků z bank. To by mohlo zhoršit jejich likviditní situaci.
• Centrální banky proto navrhují nahradit pevné minimální podíly bankovních vkladů požadavky na likviditu rezervních aktiv.
• Podle navrhovaného přístupu by významné stablecoiny mohly držet alespoň 40 % rezerv v aktivech splatných do jednoho pracovního dne a minimálně 60 % do pěti pracovních dnů. Pro ostatní stablecoiny se jako výchozí úrovně navrhují podíly 20 % a 30 %.
• Emitenti by přitom mohli využívat například krátkodobé státní dluhopisy nebo jednodenní reverzní repo operace.
• Nejde zatím o schválenou změnu legislativy, ale o návrh předložený v rámci přezkumu MiCA. Pro společnosti vydávající stablecoiny by jeho případné přijetí mohlo znamenat větší flexibilitu při správě rezerv, současně by však musely splňovat konkrétní požadavky na jejich rychlou dostupnost.

CFTC varuje před manipulací na predikčních trzích

• Americká Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) upozornila na zvýšené riziko manipulace u některých produktů nabízených na predikčních trzích.
• Konkrétně jde o takzvané mention contracts, jejichž výsledek závisí například na tom, zda určitá osoba během veřejného vystoupení použije konkrétní slovo, zúčastní se události nebo se setká s jinou osobou.
• Regulátor upozorňuje, že na rozdíl od běžných tržních událostí může být výsledek těchto kontraktů přímo ovlivnitelný jednotlivcem. Osoba, která má přístup k neveřejným informacím nebo může ovlivnit samotné vystoupení, tak může získat neoprávněnou výhodu.
• CFTC proto uvedla, že tyto produkty mohou být v souladu s americkými pravidly nabízeny pouze za omezených okolností. Burzy musí prokázat, že dokážou dostatečně omezit riziko manipulace a spolehlivě ověřit výsledek příslušné události.
• Upozornění přichází v době, kdy predikční trhy získávají stále větší popularitu a rozšiřují nabídku kontraktů navázaných na politické, ekonomické i společenské události.
• Pro provozovatele těchto platforem mohou přísnější požadavky znamenat vyšší náklady na kontrolu obchodování a omezení některých typů produktů.

Američtí regulátoři připravují finanční trhy na rozsáhlou tokenizaci

• Zatímco CFTC zpřísňuje dohled nad některými predikčními kontrakty, její předseda Michael Selig zároveň zdůraznil potenciál blockchainových technologií pro modernizaci tradičních finančních trhů.
• Během vystoupení na konferenci věnované americkému trhu státních dluhopisů uvedl, že finanční instituce by se měly připravit na rozsáhlou tokenizaci reálných aktiv.
• Tokenizace umožňuje reprezentovat tradiční finanční instrumenty, například akcie nebo dluhopisy, prostřednictvím digitálních tokenů na blockchainu.
• Podle Seliga by tato technologie mohla v budoucnu umožnit téměř okamžité vypořádání obchodů a efektivnější přesouvání kolaterálu mezi finančními institucemi.
• Významný krok v této oblasti již podnikla také americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Ta 17. září udělila dočasnou podmíněnou výjimku, která určitým platformám umožňuje obchodování tokenizovaných amerických akcií.
• Nový režim se vztahuje pouze na vymezené typy platforem a vyžaduje splnění konkrétních podmínek. Tokenizované akcie musí například zachovávat odpovídající akcionářská práva a společnosti, jejichž akcie jsou tokenizovány třetími stranami, mají možnost proti takovému obchodování vznést námitku.
• Jde o další krok směrem k propojení blockchainové infrastruktury s tradičními kapitálovými trhy. Pro kryptoměnové společnosti může tokenizace postupně otevřít nové obchodní příležitosti mimo samotné obchodování digitálních měn.

BitMEX po více než jedenácti letech ukončil obchodování

• Jedna z historicky nejvýznamnějších kryptoměnových derivátových burz BitMEX ve středu 23. září definitivně ukončila své obchodní služby.
• Platforma přestala přijímat vklady a umožňovat nové obchody, čímž završila postupné ukončování provozu oznámené již v červenci.
• Uživatelé se však i nadále mohou přihlašovat do svých účtů a vybírat zbývající prostředky. Od 28. září má burza ukončit možnost výběrů prostřednictvím API, takže klienti budou muset využívat její webové rozhraní.
• BitMEX zahájil činnost v roce 2014 a významně se podílel na popularizaci kryptoměnových derivátů, především perpetual futures kontraktů s vysokou finanční pákou.
• Provozovatel burzy HDR Global Trading uvedl, že rozhodnutí o uzavření padlo po strategickém přezkumu podnikání a celého kryptoměnového sektoru. Společnost zároveň zdůraznila, že ukončení provozu nesouvisí s právními ani regulatorními problémy.
• Uzavření BitMEX představuje konec významné kapitoly vývoje kryptoměnového obchodování. Zároveň ukazuje, jak se sektor během posledního desetiletí změnil a jak silnou konkurenci dnes představují největší globální burzy.

Zjistěte, jak obchodovat kryptoměny:

• Jak investovat do Bitcoinu (BTC) – průvodce pro začátečníky
• Co je Ethereum? Průvodce pro začátečníky investováním do krypto ETP
• Kryptoměny: Jak investovat v roce 2026 a přijde růst trhu?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 40 populárních kryptoměn s pákovým efektem!

• Pozice na nákup (long) i prodej (short)
• Možnost obchodování s pákou 1:2

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kryptoměny: Jak začít investovat bezpečně a efektivně v roce 2025
• Jak investovat do Bitcoinu?
• Day trading pro začátečníky – Co je intradenní obchodování?