-
Deutsche Bank zakončila rok 2025 rekordním ziskem a oznámila nový odkup akcií za 1 miliardu eur.
-
Silné výsledky z obchodování s dluhopisy a měnami vyvážily slabší výkon poradenské části.
-
Banka čelí vyšetřování kvůli podezření z praní špinavých peněz, ale strategický směr zůstává nezměněn.
-
Výhled na rok 2026 zůstává růstový, se zaměřením na vyšší výnosy a návratnost pro akcionáře.
-
Deutsche Bank zakončila rok 2025 rekordním ziskem a oznámila nový odkup akcií za 1 miliardu eur.
-
Silné výsledky z obchodování s dluhopisy a měnami vyvážily slabší výkon poradenské části.
-
Banka čelí vyšetřování kvůli podezření z praní špinavých peněz, ale strategický směr zůstává nezměněn.
-
Výhled na rok 2026 zůstává růstový, se zaměřením na vyšší výnosy a návratnost pro akcionáře.
Deutsche Bank zakončila rok 2025 rekordním čistým ziskem, který podpořily silné výnosy z obchodování s pevně úročenými nástroji a oznámení o novém odkupu akcií v hodnotě 1 miliardy eur. Banka zároveň vyplatí dividendu 1 euro na akcii, což znamená, že investorům rozdělí polovinu zisku za uplynulý rok. Tyto pozitivní zprávy však byly zastíněny nečekaným policejním zásahem v sídle banky ve Frankfurtu den před zveřejněním výsledků.
Výnosy z obchodování s dluhopisy a měnami vzrostly ve čtvrtém čtvrtletí o 6 % meziročně, což představuje nejlepší závěr roku v historii této divize. Obchodování těžilo zejména ze silného výkonu v oblasti měnových trhů a rozvíjejících se trhů, přestože silnější euro snížilo růst ve srovnání s americkými konkurenty.
Výkonný ředitel Christian Sewing navzdory razii zdůraznil, že banka zůstává na své strategické cestě: „Přítomnost státního zástupce v našich kancelářích na tom nic nemění.“ Prohlídka byla součástí vyšetřování praní špinavých peněz, týkající se obchodů s firmami napojenými na Romana Abramoviče v letech 2013–2018. Deutsche Bank uvedla, že s úřady plně spolupracuje.
Zatímco banku čekají právní výzvy – včetně žaloby bývalých manažerů kvůli účetnímu skandálu v Banca Monte dei Paschi – vedení sází na pokračující růst výnosů. Pro rok 2026 očekává banka celkové výnosy kolem 33 miliard eur, přičemž neúrokové náklady by měly mírně překročit 21 miliard eur, v souladu s dřívějšími odhady.
Investiční divize by měla zaznamenat mírný růst díky vyšší aktivitě v oblasti poradenství a kapitálových trhů, zatímco obchodování zůstane pravděpodobně na úrovni loňského roku. Ve čtvrtém kvartále však došlo k 4% poklesu výnosů z poradenství a upisování, i když konkurenti z Wall Street naopak hlásili zlepšení v této oblasti.
Pozitivní signál přišel i od správcovské divize DWS Group, která zvýšila svůj střednědobý cíl ziskovosti a oznámila vyplacení mimořádné dividendy, což odráží její disciplinovaný přístup k nákladům a zdrženlivost vůči akvizicím.
Graf DBK.DE (D1)
Akcie Deutsche Bank se aktuálně obchodují na úrovni 32,80 EUR, a to po odrazu od 50denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA 50) na ceně 32,30 EUR, který sehrál roli krátkodobé podpory. Dlouhodobější SMA 100 se nachází níže na hodnotě 31,28 EUR a rovněž poskytuje technickou oporu v případě hlubší korekce. RSI je aktuálně na hodnotě 51,6, což ukazuje na neutrální nastavení trhu, bez známek překoupení či přeprodanosti. Tento stav dává akciím prostor k dalšímu růstu nebo setrvání v konsolidaci.
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
✅ Výsledky s Tomášem Vrankou: Meta přináší rekordní čísla, příští rok proinvestuje přes 100 miliard USD
Roche sází na růst zisku díky novým lékům
US OPEN: Historické maximum a očekávání před rozhodnutím Fedu
Co můžeme očekávat od výsledků Meta za Q4 2025? Reklama, umělá inteligence a cena agresivního růstu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
