- Zlato mírně klesá a trh zřejmě prochází technickou korekcí po silném růstu.
- Měď zůstává citlivá na vývoj konfliktu a krátkodobá rizika jsou spíše negativní.
- Hliník podporují výpadky nabídky, což může zvýšit export z Číny.
- Klíčovým faktorem pro další vývoj zůstává Blízký východ a situace v Hormuzském průlivu.
- Zlato mírně klesá a trh zřejmě prochází technickou korekcí po silném růstu.
- Měď zůstává citlivá na vývoj konfliktu a krátkodobá rizika jsou spíše negativní.
- Hliník podporují výpadky nabídky, což může zvýšit export z Číny.
- Klíčovým faktorem pro další vývoj zůstává Blízký východ a situace v Hormuzském průlivu.
Ceny komodit dnes ukazují smíšený vývoj, přičemž hlavní roli dál hraje geopolitika a nejistota kolem situace mezi USA a Íránem. Zlato v úvodu obchodování mírně oslabuje a část trhu vybírá zisky po předchozím růstu. Futures na zlato totiž v předchozí seanci přidaly 1,7 %, zatímco aktuálně spotová cena klesla o 0,59 % na 4 812,85 USD za unci. Za včerejším růstem stály hlavně pozitivní diplomatické signály, které podpořily naději na zmírnění narušení v oblasti Hormuzského průlivu.
Právě uklidnění na ropném trhu dočasně snížilo obavy z dalšího růstu inflace, což zlatu částečně ubralo podporu. Trh tak nyní může vstupovat do fáze technické korekce, přičemž další směr bude záviset především na tom, jak se budou vyvíjet geopolitická jednání.
Opatrnost je patrná také na trhu s mědí. Ta je od začátku roku sice stále výše o 3,7 %, ale po lednovém maximu na 14 528 USD za tunu se v březnu propadla pod 12 000 USD. Analytici upozorňují, že pokračující nejistota kolem konfliktu a křehké příměří drží trh v napětí. Pokud by se situace znovu vyostřila, převážit mohou podle nich rizika směrem dolů.
Výrazně zajímavější situace se rýsuje u hliníku. Globální trh čelí silným nabídkovým výpadkům, zatímco zásoby hliníku na burze LME klesly na 397 100 tun. To posouvá trh z napjaté rovnováhy do stavu výraznějšího nedostatku. Naopak v Číně domácí zásoby rostou a dosáhly nejvyšší úrovně od května 2020. To otevírá prostor pro růst čínského exportu, který by mohl ve druhém čtvrtletí výrazně zrychlit.
Celkově tak trhy s komoditami zůstávají silně citlivé na geopolitické zprávy. Zatímco zlato koriguje předchozí růst a měď zůstává pod tlakem nejistoty, hliník může těžit z narušených dodávek a rostoucí role čínských exportérů.
Graf GOLD (H1)
Zlato se aktuálně obchoduje kolem 4 813,10 USD a i přes krátkodobé oslabení zůstává nad oběma klouzavými průměry, tedy nad EMA 50 na 4 788,88 USD i SMA 100 na 4 760,22 USD. To potvrzuje, že krátkodobý trend zůstává nadále býčí, i když po předchozím růstu dochází ke zpomalení tempa. CCI se pohybuje na hodnotě -31,8, což ukazuje na ochlazení nákupního momenta, nikoliv však na výrazně přeprodaný stav. Momentum se drží poblíž 100,95, tedy v neutrální oblasti, což naznačuje spíše konsolidaci než začátek silnějšího poklesu. Dokud cena zůstane nad pásmem kolem 4 760 až 4 790 USD, zůstává technický obrázek příznivý. Naopak návrat nad oblast 4 850 USD by mohl otevřít prostor pro další růstový impuls.
Zdroj: xStation5
Graf COPPER (H1)
Měď se obchoduje kolem 13 287 USD a drží se vysoko nad klouzavými průměry, konkrétně nad EMA 50 na 12 951 USD i SMA 100 na 12 669 USD. To potvrzuje pokračující býčí trend, který v posledních dnech postupně zesílil. Cena zároveň testuje lokální maxima, což ukazuje na snahu trhu navázat na předchozí růstovou vlnu.
CCI se pohybuje na hodnotě 98,6, tedy těsně pod hranicí překoupeného pásma, což signalizuje silné nákupní momentum, ale zároveň i možnost krátkodobého ochlazení. Momentum dosahuje 103,07, a zůstává tak nad neutrální úrovní 100, což růstový scénář dále podporuje. Technicky je situace příznivá, dokud se cena udrží nad oblastí kolem 12 950 USD. Případný průraz nad 13 300 USD by mohl otevřít prostor pro další posun výše, zatímco návrat pod krátkodobý průměr by mohl přinést alespoň dočasnou korekci.
Zdroj: xStation5
Graf ALUMINIUM (H1)
Cena hliníku se pohybuje kolem 3 559 USD a i po krátkodobém oslabení zůstává nad klouzavými průměry, konkrétně nad EMA 50 na 3 533 USD i SMA 100 na 3 495 USD. To potvrzuje, že krátkodobý trend je stále pozitivní, i když po předchozím růstu přišlo viditelné zvolnění. Trh se po dosažení lokálního maxima nad 3 640 USD stáhl a nyní přechází do konsolidace poblíž důležité zóny 3 559 až 3 573 USD.
CCI se nachází na hodnotě -62,3, což ukazuje na ochlazení nákupního momenta a mírně slabší dynamiku po předchozím růstu. Momentum na úrovni 99,916 se drží těsně pod neutrální hranicí, takže trh aktuálně spíše vyčkává a hledá nový impuls. Dokud cena zůstane nad pásmem kolem 3 533 USD, technický obrázek zůstává relativně příznivý. Naopak výraznější pokles pod EMA 50 by mohl otevřít cestu ke korekci směrem k 3 495 USD, kde leží SMA 100. Pro obnovení silnějšího růstu by bylo důležité vrátit se nad 3 573 USD a následně znovu otestovat oblast nedávných maxim.
Zdroj: xStation5
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
USA neprodlouží výjimky na íránskou a ruskou ropu 🛢️
Ropa: ceny ropy jsou oproti nedávným maximům nižší o více než 22 % 📌
Evropa si údajně připravuje plán B pro případ odchodu USA z NATO 🌍
Denní shrnutí: Americké akciové indexy po datech PPI rostou
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
