-
Americký zemní plyn se obchoduje pod úrovní 3,00 USD za MMBtu kvůli silnému tlaku způsobenému nadbytečnou nabídkou.
-
Očekávání mírné zimy a vysoká úroveň zásob drží ceny zemního plynu v budoucnu stabilní.
-
Extrémně vysoký počet krátkých pozic vytváří riziko náhlého růstu ceny, pokud se počasí ochladí.
-
Americký zemní plyn se obchoduje pod úrovní 3,00 USD za MMBtu kvůli silnému tlaku způsobenému nadbytečnou nabídkou.
-
Očekávání mírné zimy a vysoká úroveň zásob drží ceny zemního plynu v budoucnu stabilní.
-
Extrémně vysoký počet krátkých pozic vytváří riziko náhlého růstu ceny, pokud se počasí ochladí.
Americký zemní plyn (NATGAS) dnes klesá o 1,2 % a jeho cena se pohybuje pod psychologickou hranicí 3,00 USD/MMBtu. Trh je pod silným tlakem nadměrné nabídky a medvědí sentiment převládá také v Evropě, kde jsou obavy o dodávky zmírňovány stabilním tranzitem LNG a příznivým počasím.
Co očekávat během zimní sezóny?
-
Ceny zemního plynu na nadcházející zimu jsou ve srovnání s následujícími roky obecně velmi stabilní (kalendářní spready jsou velmi malé). Je to přímým důsledkem očekávání trhu ohledně relativně mírné zimy, komfortně vysoké úrovně zásob a exportních kapacit LNG, které nejsou dostatečně velké na to, aby způsobily problémy s lokální dostupností plynu.
-
Odhadované ceny pro jaro a léto prudce klesly a pohybují se kolem 2,70–2,80 USD.
-
Předpovědi počasí v USA do poloviny října ukazují na teploty blízké víceletému průměru, což v nejbližší době eliminuje riziko náhlého nárůstu poptávky po vytápění.
Zásoby zůstávají nad pětiletým průměrem. Zdroj: EIA
Vyšší teploty jsou patrné na západě USA (což udržuje zvýšenou spotřebu energie na chlazení), zatímco na východě se zatím neočekává brzký začátek topné sezóny. Zdroj: NOAA
Dnešní údaje o zásobách (EIA):
-
Dnešní zpráva by měla ukázat nárůst zásob zemního plynu v USA o 63 miliard kubických stop (Bcf).
-
To je méně než pětiletý průměr pro toto období, který činí 80 Bcf.
-
Jakmile však topná sezóna naplno začne, změny zásob budou pravděpodobně nahrávat dalšímu růstu zásob a snižování současného přebytku na trhu.
Technická analýza NATGAS
Plyn klesl do zóny 2,96–3,00 USD, kde se současně sbíhá několik klíčových úrovní: 50% Fibonacciho retracement pohybu z 3,392 na 2,581 (úroveň 61,8 % se nachází na 3,082 USD, zatímco 50 % je poblíž 2,99 USD), 25denní klouzavý průměr na 2,956 USD a kulatá hranice 3,00 USD. Při ceně 2,965 USD se trh nachází přímo uprostřed tohoto shluku úrovní.
Uplynulý týden přinesl prudký pokles z červené rezistenční zóny mezi 3,28 a 3,39 USD, která trh již dříve brzdila v květnu a červnu. Předchozí silný růst byl způsoben efekty rolloveru a dočasným odstavením amerického plynovodu. Jedná se již o třetí neúspěšný pokus o proražení této zóny v letošním roce, což představuje jasný signál distribuce. Zároveň rostoucí trendová linie vedená od červencového minima na 2,58 USD nyní prochází oblastí 2,93 USD. Trh se tak dostává do zužujícího se klínu mezi touto trendovou linií a rezistencí nad aktuální cenou. RSI na neutrální úrovni 50,1 neposkytuje žádný směrný signál. MACD po zářijovém býčím impulzu slábne.
Klíčová rizika:
Přestože jsou fundamenty trhu medvědí, spekulativní pozice (extrémní převaha krátkých pozic) vytvářejí asymetrii rizika. Náhlé ochlazení ve druhé polovině října nebo neočekávané narušení globálních dodavatelských řetězců LNG by mohlo vyvolat agresivní uzavírání krátkých pozic (tzv. short squeeze) a dynamický růst ceny.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
Výrobní sektor eurozóny vykazuje podle finálních údajů PMI mírně lepší výsledky 💡
✈️ Boeing získal zakázku za více než 20 miliard USD. Postaví novou stíhačku pro americké námořnictvo
Ekonomický kalendář – globální série ukazatelů PMI ve zpracovatelském průmyslu a maraton projevů centrálních bankéřů
Ranní komentář: Silné výsledky Micronu, výhled BMW a nový model od Googlu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.