V době tržních turbulencí je přirozené, že investoři hledají bezpečná aktiva, kde mohou držet svůj kapitál, dokud se trendy a sentiment neuklidní a nevyjasní. V poslední době však investoři pociťují nedostatek bezpečných možností. Nestabilní politika USA otřásá důvěrou v dolar i americké dluhopisy. Drahé kovy vykazují nezvyklou volatilitu a Bitcoin ztratil za poslední dva měsíce více než 30 % své hodnoty. Někteří poukazují na výhodnost investic do nemovitostí během období ekonomických a tržních otřesů. Tento názor však často postrádá fundamentální opodstatnění – a to není ten největší problém. Tržní setrvačnost, kapitálová náročnost a zmrazení významných částek nejsou pro každého.
Co když ale existuje způsob, jak investovat do nemovitostí prostřednictvím kapitálového trhu a získat většinu výhod bez nutnosti podstupovat většinu rizik nebo nevýhod? Takové možnosti nabízí tzv. REITy. Ne všechny REITy jsou si však rovné – klíčem k úspěchu je segment trhu. Kancelářské nemovitosti trpí slabými výnosy a zadlužeností kvůli nadbytku nabídky. Obytné nemovitosti, navzdory rozšířenému přesvědčení, jsou velmi náchylné k hospodářským cyklům, a široce rozšířené spekulativní bubliny podporované místní legislativou vystavují investory riziku výrazných korekcí.
Segment trhu s nemovitostmi, který je do značné míry těchto problémů ušetřen, představuje nenápadný, ale velmi výnosný sektor průmyslových nemovitostí. Doba, kdy firmy vlastnily infrastrukturu a budovy, je pryč. Dnešní firmy musí být flexibilní a přizpůsobivé – nemohou být trvale vázány na konkrétní pozemek. Proto se stále více rozvíjí trh s průmyslovými REITy. Výhody těchto nástrojů a sektoru jsou:
- Výrazně vyšší obsazenost. Průmyslové REITy jsou mnohem efektivnější v organizaci nájemců.
- Menší cenová volatilita; průmyslové nemovitosti jsou více specializované a kvalitnější.
- Větší potenciál růstu nájemného; velké podniky jsou odolnější vůči inflaci než spotřebitelé.
- Menší citlivost na regulace; chybějící sociální tlak a větší vzdálenost od hustě osídlených oblastí snižují tlak na zásahy státu.
- Smlouvy se obvykle uzavírají na několik let dopředu, což vytváří stabilní cash flow.
Kdo jsou lídři trhu, jaké jsou jejich vyhlídky a obchodní model?
Jedním z nejperspektivnějších titulů v tomto segmentu je STAG Industrial.
- Společnost vykazuje obsazenost přes 95 %.
- Míra udržení zákazníků dosahuje 75 %.
- Nárůst nájemného přesahuje 20 %.
- Bezprecedentní diverzifikace; největší klient (Amazon) tvoří jen 2,8 % příjmů.
- Meziroční růst tržeb o 9 %.
- 14 let růstu dividend s výplatním poměrem 60 %.
- Nedávné zvýšení úvěrového ratingu od Moody’s.
- Společnost vyplácí dividendy ne ročně ani čtvrtletně, ale měsíčně.
STAG Industrial (STAG.US - D1)
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Denní shrnutí: Trh vyčkává, v centru pozornosti inflace a FED
Dollar General – Dvouciferný růst po výsledcích
Další den u Meta – pokuty, AI a kapitálové výdaje
BigBear.ai: Akcie posilují o více než 10 % díky silným výsledkům a expanzi v oblasti AI
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
