Před nejdůležitějším zveřejněním tohoto týdne, kterým bude report americké inflace CPI za srpen ve 13:30 GMT, se futures na Wall Street velmi pozvolna snaží zotavit ze ztrát: US500 roste o 0,2 %, zatímco US100 přidává symbolických 0,1 %. EURUSD se obchoduje bez výraznější změny poblíž úrovně 1,16, zatímco Bitcoin se stabilizuje kolem 77 000 USD. Trhy očekávají, že meziměsíční CPI vzroste o 0,4 % oproti 0,1 % v červenci, zatímco meziroční tempo by mělo zůstat beze změny na 3,4 %.
V 7:00 GMT se trhy dočkají série údajů z britské ekonomiky, včetně HDP a průmyslové produkce. Po zveřejnění amerického CPI se pozornost přesune k předběžným údajům o spotřebitelské důvěře a inflačních očekáváních University of Michigan v 16:00 CET, následovaným v 17:00 CET reportem WASDE o úrodě, který pokrývá pšenici, sóju, bavlnu a kukuřici.
Futures na ropu Brent (OIL) dnes klesají z úrovně kolem 110 USD na 105 USD za barel.
Akcie Adobe po výsledcích klesly o více než 2 %, protože silný růst tržeb z AI byl částečně zastíněn zklamávajícím výhledem tržeb.
- Společnost uzavřela 3. čtvrtletí výsledky nad očekáváním, když vykázala upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 6,13 USD oproti konsenzu 6,08 USD a tržby ve výši 6,76 miliardy USD oproti očekávaným 6,70 miliardy USD. Zbývající závazky z plnění smluv (RPO) dosáhly 22,16 miliardy USD, což bylo pod odhadem 22,72 miliardy USD a představovalo jednu ze slabších částí reportu. Zároveň ARR související s řešeními „AI-first“ překročil 650 milionů USD a meziročně vzrostl o více než 150 %, což poukazuje na rostoucí monetizaci nových AI produktů Adobe. Společnost očekává upravený EPS za 4. čtvrtletí v rozmezí 6,30–6,35 USD a tržby ve výši 6,80–6,85 miliardy USD. Adobe rovněž zvýšilo výhled celoročního EPS na 24,45–24,50 USD z předchozích 24,35–24,45 USD a nyní očekává tržby ve výši 26,58–26,63 miliardy USD. Report zůstává z fundamentálního pohledu silný, z hlediska valuace však bude klíčovou otázkou, jak rychle se rychlý růst AI segmentu promítne do širší akcelerace ARR a silnějšího celkového růstu tržeb.
Akcie Oracle po výsledcích vzrostly o 4 %, přičemž společnost překonala očekávání ve fiskálním 1. čtvrtletí 2027, když vykázala upravený EPS ve výši 1,92 USD oproti očekávaným 1,75 USD a tržby 19,35 miliardy USD oproti konsenzu 19,13 miliardy USD.
- Upravený provozní zisk dosáhl 8,15 miliardy USD oproti očekávaným 7,81 miliardy USD, zatímco provozní marže dosáhla 42 % ve srovnání s odhadem 40,8 %. Hlavním motorem růstu zůstává cloudová infrastruktura IaaS, kde tržby vzrostly na 7,39 miliardy USD, tedy nad očekávaných 7,19 miliardy USD, zatímco některé části tradičního softwarového segmentu mírně zaostaly za konsenzem. Oracle rovněž uvedl, že během čtvrtletí uzavřel nové AI cloudové kontrakty v hodnotě více než 30 miliard USD, zatímco RPO vzrostlo na přibližně 664 miliard USD. Společnost nyní očekává, že tržby ve fiskálním roce 2027 dosáhnou alespoň 90 miliard USD, agresivní budování infrastruktury však implikuje velmi vysoké kapitálové výdaje, které v 1. čtvrtletí dosáhly přibližně 28,5 miliardy USD oproti očekávaným 19,8 miliardy USD. Výsledky potvrzují, že Oracle se stále více stává jedním z hlavních příjemců boomu AI infrastruktury, trh však nyní bude posuzovat, zda rozsah nových kontraktů ospravedlňuje tak výrazný nárůst CapEx a souvisejících finančních potřeb.
Graf US500 (interval D1)
Kontrakt nyní počtvrté od začátku dubna klesl pod EMA50, tedy 50denní exponenciální klouzavý průměr znázorněný oranžovou linií. V předchozích případech se však poměrně rychle zotavil. US500 zůstává pouze přibližně 200 bodů pod svými nedávnými maximy.
Zdroj: xStation5
OIL graf (H1 interval)
Ropný kontrakt dnes otevřel poblíž úrovně 110 USD, prodejní tlak se však rychle vrátil a Brent se aktuálně stahuje směrem k 105 USD za barel. Na indikátoru MACD můžeme pozorovat medvědí překřížení poblíž lokálních maxim, zatímco RSI se ochladil přibližně k úrovni 50. Potenciálně důležitou úrovní supportu je EMA50, která se aktuálně nachází poblíž 103,7 USD. Klíčová rezistence zůstává kolem 110 USD.
Zdroj: xStation5
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
📈 Vítězové a poražení z S&P 500 (10.9.2026)
GBPUSD roste po zveřejnění údajů o britském HDP a průmyslové produkci
Denní shrnutí: Indexy klesají pod tlakem cen ropy
Týdenní překvapení v zásobách podle EIA 📈🛢️
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.