-
Ceny ropy pokračují v poklesu kvůli obavám z nadbytku a slabší poptávky.
-
Struktura trhu přešla do contanga, což naznačuje očekávaný přebytek.
-
Obchodní válka mezi USA a Čínou dále zvyšuje globální nejistotu.
-
Dodávky z Ruska a růst americké těžby přispívají k možnému převisu nabídky.
-
Ceny ropy pokračují v poklesu kvůli obavám z nadbytku a slabší poptávky.
-
Struktura trhu přešla do contanga, což naznačuje očekávaný přebytek.
-
Obchodní válka mezi USA a Čínou dále zvyšuje globální nejistotu.
-
Dodávky z Ruska a růst americké těžby přispívají k možnému převisu nabídky.
Ceny ropy zahájily nový týden poklesem, když investory znepokojují známky přesycení trhu a stále napjaté obchodní vztahy mezi USA a Čínou. Brent se v pondělí ráno obchodoval za 61,11 USD za barel, což představuje pokles o 0,3 %, zatímco americká WTI oslabila na 57,37 USD, tedy o 0,3 %.
Klíčovým signálem změny sentimentu na trhu je přechod struktury kontraktů Brent do tzv. contanga – situace, kdy jsou budoucí dodávky dražší než okamžité. Tento jev motivuje obchodníky k uskladnění ropy s cílem prodeje za vyšší cenu v budoucnu, což zároveň odráží obavy z aktuálního nadbytku nabídky. Contango se objevilo minulý čtvrtek poprvé od května a v současnosti se prohlubuje na přibližně -0,30 USD, tedy na nejnižší úroveň od konce roku 2023. Slábnoucí backwardace značí, že obchodníci ztrácejí výhodu z prodeje ropy na spotovém trhu – blízké dodávky přestávají být výhodné, což potvrzuje rostoucí krátkodobý přebytek suroviny.
Oba hlavní benchmarky zaznamenaly minulý týden pokles o více než 2 %, což znamená třetí týdenní pokles v řadě. Kromě technických faktorů přispěl i výhled Mezinárodní agentury pro energii (IEA), která předpokládá přebytkový trh v roce 2026. Situaci dále zhoršují geopolitická rizika. USA a Čína, největší světoví spotřebitelé ropy, opět přiživují obchodní válku – nově zavedené poplatky na přístavní služby mohou negativně ovlivnit globální námořní dopravu. Šéfka WTO varovala, že dlouhodobé oddělení ekonomik USA a Číny by mohlo snížit globální hospodářský výkon až o 7 %.
Napětí se stupňuje i kolem dodávek ruské ropy, když americký prezident Donald Trump pohrozil „masivními“ cly vůči Indii, pokud bude nadále nakupovat ruskou ropu. Na straně nabídky došlo v USA k mírnému oživení – podle společnosti Baker Hughes energetické firmy navýšily počet ropných vrtů poprvé za tři týdny, což může přispět k dalšímu tlaku na pokles cen.
Graf OIL.WTI (H1)
Cena ropy WTI se nachází v silném sestupném trendu, aktuálně se pohybuje kolem úrovně 56,70 USD za barel. Cena je pod oběma klouzavými průměry – EMA 50 (57,16 USD) a SMA 100 (57,73 USD) – potvrzuje pokračující tlak prodejců a přetrvávající slabost trhu. Trh opakovaně testuje technickou podporu na úrovni 56,12 USD, která zůstává klíčovou hranicí. Její proražení by mohlo vést k dalšímu výprodeji a otevřít prostor pro pokles k nižším úrovním, pravděpodobně k 55,00 USD. CCI je hluboko v přeprodané oblasti (-167,9), což potvrzuje přetrvávající negativní sentiment, nicméně zatím bez známek obratu. Momentum se pohybuje kolem hodnoty 99,7, což značí krátkodobý pokus o stabilizaci, avšak bez přesvědčivého růstového impulsu.
Celkově technická situace zůstává medvědí, s nízkou pravděpodobností obratu, pokud nedojde k silnému fundamentálnímu impulzu nebo k razantnímu odrazu od současné úrovně.
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
Krypto novinky: Bitcoin a Ethereum opět rostou 📈
📺 Sledujte XTB livestreamy i tento týden
IBM a Groq spojují síly s cílem revolučně změnit zpracování AI
Americký obranný průmysl – dosáhl svého vrcholu?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
