Španělská banka Banco Santander SA připravuje nový investiční fond, který se zaměří na významné převody rizik (SRT – Significant Risk Transfer), čímž se snaží využít rostoucí zájem investorů o tento specifický segment trhu. Fond bude řízen Josephine Meertens, ředitelkou pro alternativní investice, která do banky přišla v roce 2025 z M&G Investments.
Projekt je zatím ve fázi příprav a Santander zvažuje možnost investovat i do vlastních SRT transakcí. Podle neveřejných zdrojů banka jedná se zájemci o alespoň osm transakcí, které by jí pomohly odlehčit bilanci.
Syntetické sekuritizace umožňují bankám přenášet úvěrové riziko na externí investory prostřednictvím kreditně navázaných dluhopisů. Nejčastěji se jedná o ochranu proti defaultu pro 5 až 15 % hodnoty úvěrových portfolií. Investory do těchto nástrojů bývají penzijní fondy, hedgové fondy nebo státní investiční fondy.
Hlavní přínosy pro banky:
-
Zlepšení kapitálové přiměřenosti.
-
Uvolnění kapitálu pro nové úvěry a růst.
-
Diverzifikace zdrojů financování.
Santander patří k nejaktivnějším hráčům na poli SRT v Evropě a v příštím roce plánuje přes tyto transakce a další nástroje snížit své rizikově vážené expozice o 40 až 45 miliard EUR.
Podle dat Bloomberg Intelligence by měl globální trh se syntetickými sekuritizacemi růst tempem 11 % ročně v následujících dvou letech. Kromě Santanderu připravují podobné transakce i další banky jako Banco BPM, Macquarie Capital, Deutsche Pfandbriefbank AG nebo UBS Group AG.
Tento krok Santanderu naznačuje, že banky se stále více orientují na sofistikované kapitálové nástroje, aby udržely krok s regulačními požadavky a zároveň měly prostor pro další expanzi. Pokud se plánovaný fond osvědčí, může se stát precedentem pro další evropské instituce, které hledají efektivní způsoby, jak pracovat s úvěrovým rizikem.
Graf SAN1.ES (D1)
Akcie Banco Santander se aktuálně obchodují na ceně 8,81 EUR, což představuje lokální vrchol v rámci pokračujícího růstového trendu. Cena se stabilně drží nad klouzavými průměry, přičemž 50denní exponenciální průměr (EMA) se nachází na 8,22 EUR a 100denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na 7,65 EUR. To potvrzuje silné býčí momentum na trhu. RSI se pohybuje na hodnotě 62,5, což značí zvýšený nákupní zájem, ale zatím se nenachází v překoupeném pásmu, takže existuje prostor pro další růst.
Zdroj: xStation5
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Minimální velikost transakce již od 0 EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Denní shrnutí: Inflace klesá, trhy rostou
Procter & Gamble: Po výsledcích
Akcie Grindr vyskočily o více než 21 % díky zájmu o převzetí
„Mad Max“ režim – Má Tesla problém?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
