Investoři se vracejí k nákupům amerických akcií na pozadí rekordní výsledkové sezony v USA poté, co Trump informoval o probíhajících jednáních s Íránem. Teherán sice oficiálně nepřiznává ochotu vzdát se vojenských prostředků, avšak investoři, kteří jsou konfliktem poněkud „unaveni" a zvyklí na novou realitu na Blízkém východě, vnímali Trumpovy komentáře jako potenciální ochotu ke „shasínání" konfliktu před příchodem podzimu, kdy se v USA konají volby midterm. V důsledku toho pokles cen ropy a výnosů podpírá indexy.
- Americké firmy v tomto čtvrtletí vykáží dynamiku růstu zisků na úrovni 47,4 % meziročně oproti přibližně 23 % meziročně očekávaným v červnu, a půjde tak o nejlepší výsledek od roku 2021 (kdy ve čtvrtém čtvrtletí činil růst přes 91 % meziročně). Pokud bychom z výpočtu vyloučili Alphabet a Amazon, očekávaná dynamika růstu zisků S&P 500 by klesla z 47,4 % na 28,8 % meziročně — i to je nicméně rekordní úroveň za posledních 5 let.
- Většina firem nejenže překonává výhledy analytiků, ale také přiměla trh k tomu, aby zvyšoval odhady zisků pro celý index S&P 500. Podle dat FactSet k 31. červenci 86 % společností ze S&P 500 zveřejnilo zisk na akcii (EPS) vyšší, než analytici očekávali, a 77 % překonalo výhledy týkající se tržeb. Celkem 9 z 11 sektorů zaznamenalo zlepšení výhledů zisků díky výsledkům lepším, než se čekalo, a revizím odhadů EPS.
- V kontextu třetího čtvrtletí 34 společností zvýšilo výhledy zisků, zatímco pouze 20 firem představilo negativní výhled. Ukazatel ceny k očekávaným 12měsíčním ziskům (forward P/E) pro S&P 500 aktuálně činí 19,6 a zůstává pod 5letým průměrem (19,9), mírně nad průměrem posledních 10 let (19). Ocenění se nejeví jako příliš náročné při pohledu na vývoj marží a celkovou situaci na trzích — a také s přihlédnutím k tomu, že index se nachází na historickém maximu.
Grafy US500 a OIL (D1)
Kontrakt v poslední době dvakrát reagoval růstem po poklesu pod EMA50 (oranžová linie), ale udržel se a zároveň ukázal, jak důležité jsou pro býky okolí 7 200–7 300 bodů. Index se v současnosti obchoduje na historickém maximu, přičemž RSI dosahuje necelých 60 a poskytuje prostor pro případný další růst. Klíčovými supporty jsou úrovně 7 500 a 7 300 bodů (výrazné cenové reakce).
Zdroj: xStation5
Kontrakt na ropu Brent (OIL) výrazně ustoupil z lokálního maxima u 94 USD a nedokázal se prosadit nad úroveň 61,8 Fibonacciho retracementu posledního sestupného impulzu. Důležitým supportem vymezeným úrovní 23,6 Fibo a cenovou reakcí je okolí 80 USD za barel.
Zdroj: xStation5
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
🎥 Ropa: Nízké zásoby vs. výhled přebytku
Graf dne: USDJPY po japonské intervenci. Kurz klesá pod 160, ale tlak na jen přetrvává
Ekonomický kalendář: Zpráva JOLTS a americká data v centru pozornosti trhů
Ranní shrnutí: Wall Street se vrací do ofenzivy a Palantir posiluje AI optimismus
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
