Ceny zemního plynu (listopadový kontrakt) dnes klesají o 6 % na úroveň kolem 2,81 USD/MMBtu. Jedná se o nejnižší úroveň za tři týdny a pokračování prudkého dvouciferného týdenního výprodeje (-14,4 %). Po zítřejším rolloveru na prosincový kontrakt otevřou ceny níže, kolem 3,2 USD/MMBtu – lednový kontrakt, který bývá v termínové struktuře kvůli vrcholu topné sezóny oceněn nejvýše, se v současnosti obchoduje poblíž 3,6 USD/MMBtu.
Teplý podzim sráží poptávku po vytápění
Hlavním zdrojem tlaku zůstává počasí. Commodity Weather Group předpovídá pro východní polovinu USA nadprůměrné teploty až do 3. listopadu a NOAA potvrzuje signál teplého počasí pro jižní dvě třetiny země v období od 26. do 30. října i pro většinu východního pobřeží v následujícím týdnu. Na pozadí trh navíc znervózňuje předpovídaný jev „Super El Niño“, který by měl na severní polokouli přinést mírnější zimu než obvykle.
Na straně nabídky tlak mírně tlumí drobný pokles těžby (111,3 bcfd v říjnu oproti rekordním 113,3 bcfd v srpnu a září) a rostoucí export LNG (18,1 bcfd oproti zářijovým 17,9 bcfd), což však k vyvážení rozsahu propadu poptávky po vytápění nestačí.
Zásoby: zmenšující se přebytek, ale stále nad normálem
Poslední zpráva EIA (za týden končící 9. října) ukázala nárůst zásob o 67 bcf oproti 85 bcf v předchozím týdnu. Zásoby (3 567 bcf) zůstávají 1,3 % nad pětiletým průměrem, ačkoli jsou o 3,9 % pod loňskou úrovní. Zítřejší zpráva EIA bude klíčová. Trh potřebuje menší přírůstek zásob a chladnější předpověď počasí, aby se vytvořil prostor alespoň pro krátkodobý scénář utahování trhu.
Pozice na trhu: rekordně medvědí
Nejnovější zpráva CFTC ukazuje čistou krátkou pozici fondů na úrovni -233 578 kontraktů, což představuje pouhý 1,3. percentil historického rozdělení. Toto extrémně jednostranné nastavení trhu vytváří potenciál pro prudký short squeeze při sebemenším chladném překvapení. Prozatím však toto medvědí nastavení pozic směr pohybu plně potvrzuje.
Technická analýza: jednoznačná klesající struktura
Cena se blíží k úrovni 2,80 USD (23,6% Fibonacciho retracement) a obchoduje se 5,2 % pod SMA50. RSI na hodnotě 38 se blíží přeprodanému pásmu, ale MACD a klouzavé průměry zůstávají jasně medvědí. Nejbližší support se nachází na úrovni 2,70–2,75 USD s rizikem poklesu k 2,65 USD a v případě hlubšího výprodeje dokonce k 2,50 USD. Rezistence leží na psychologické úrovni 3,00 USD a 3,15 USD (SMA50).
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
📊 Denní shrnutí: SpaceX a technologický sektor táhnou Wall Street, ropa prudce klesá pod 97 USD
Rusko rozprodává zlaté rezervy. Proč, komu a má to význam pro trh?
🥇 Zlato testuje hranici 4 000 USD. Blíží se obrat trendu?
BREAKING: Zásoby ropy v USA klesly více, než se očekávalo, růst zásob destilátů však tlumí optimismus
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.