Zlato oslabuje o 2,8 %, čímž prodlužuje svůj pokles na třetí po sobě jdoucí seanci a klesá na nejnižší úroveň za více než týden. Cena se propadla na přibližně $3 867 za unci, přičemž hlavní tlak přichází ze silnějšího amerického dolaru, rostoucích očekávání dalšího zpřísňování ze strany Fedu a jestřábích komentářů představitelů centrální banky. Pod tlakem je i stříbro, které oslabuje o více než 3 %.
-
Investoři se soustředí na přetrvávající inflační tlaky v USA a vyhlídku na vyšší úrokové sazby. Po vyšší, než očekávané hodnotě CPI vzrostly spekulace, že by Fed mohl v prosinci přistoupit ke zvýšení sazeb o 50 bazických bodů. Trhy nyní odhadují přibližně 91% pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů, zatímco pravděpodobnost kroku o 50 bazických bodů vzrostla na 10 % z 0 % před zveřejněním inflačních dat.
-
Vyšší úrokové sazby jsou pro zlato negativní, protože tento kov negeneruje žádný úrokový výnos, zatímco silnější dolar zdražuje jeho nákup pro kupce platící jinými měnami. Pozornost trhu se nyní přesouvá na páteční americká data o inflaci PPI, která by mohla přinést další náznaky budoucího vývoje úrokových sazeb.
Hammacková z Fedu: americké sazby by měly dále růst
Beth Hammacková z Fedu vyslala jasně jestřábí signál, když argumentovala, že by Federální rezervní systém měl pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, aby posunul měnovou politiku do restriktivnější polohy. Podle jejího názoru poslední data ukazují, že se cenové tlaky rozšiřují, přičemž energie zůstávají dalším zdrojem rizika, jelikož začínají vyvolávat sekundární inflační efekty. Hammacková také zdůraznila, že Fed v současnosti „nezaostává za křivkou“, varovala však, že příliš pozdní reakce by si nakonec mohla vyžádat větší a agresivnější kroky. Proto preferuje menší a rovnoměrnější zvyšování sazeb, které považuje za méně narušující pro ekonomiku.
Trh práce označila za statický spíše než zdravý, a to kvůli nedostatku dynamiky a omezené fluktuaci. Podle jejího názoru je jedním z klíčových rizik, že se v ekonomice zakoření více inflační smýšlení, což by mohlo ztížit návrat inflace k cíli. Hammacková rovněž uvedla, že ke každému zasedání FOMC přistupuje s otevřenou myslí. Celkově její komentáře podporují argumenty pro další měnové zpřísňování a zůstávají negativní pro dluhopisy a segmenty akciového trhu citlivé na úrokové sazby.
Graf GOLD (interval D1)
Zdroj: XTB
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
US Open: Nálada na Wall Street slábne 📉 Těží AMD a Broadcom z výprodeje akcií Nvidie?
🔴 Wall Street Open Extra: Konec Huanga v Nvidii? Zlato pod 4 000 USD a výsledky neocloudů
Trump a Nvidia otřásají Wall Street 🚩 US100 klesá o více než 1 %
Migrace znovu vyostřuje obchodní spor: Trump chce zdvojnásobit cla na Mexiko ⚠️
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.