Die Finanzmärkte bieten eine Reihe von Möglichkeiten, sein Geld zu verwalten und verschiedene Anlagestrategien zu entwickeln. Die meisten Menschen gehen davon aus, dass man auf den Finanzmärkten nur dann Geld verdienen kann, wenn man ein bestimmtes Finanzinstrument günstig kauft und es zu einem hohen Preis verkauft. Wenn wir z. B. 100 Aktien eines bestimmten Unternehmens für 100 Euro pro Aktie kaufen, weil wir erwarten, dass das Unternehmen in der Zukunft bessere Leistungen erbringen wird, was den Wert des Unternehmens und damit den Aktienkurs erhöht. Steigt der Aktienkurs z. B. auf 150 Euro pro Aktie, so verdienen wir in diesem Beispiel mit dem Verkauf von 100 Aktien 50 Euro pro Aktie.
Profitieren Sie nicht nur von Kursanstiegen
Es scheint, dass die Mehrheit der Händler so denkt. Das heißt, Gold, Rohöl, Aktien, Devisen sollten gekauft werden, wenn sie günstig sind, und verkauft werden, wenn sie teuer sind. Das bedeutet, nur in eine Richtung zu denken. In die Richtung des Preisanstiegs. Die heutigen Finanzmärkte bieten aber in jeder Situation viel mehr Möglichkeiten. An dieser Stelle sind z.B. Wirtschaftskrisen wie die globale Finanzkrise, die Griechenlandkrise, die Covid-19-Pandemie zu nennen. Auch eine Situation, in der ein Händler z.B. glaubt, dass sich ein bestimmtes Unternehmen nicht schnell entwickeln wird und seine Aktienkurse fallen statt steigen, sollte erwähnt werden. Dann gibt es z. B. das Platzen von Wirtschaftsblasen, Rezessionen, Konjunkturabschwächungen, bei denen z. B. ganze Aktienindizes fallen können, die Preise für Rohöl sinken oder ein Zusammenbruch von Kryptowährungen und vielen anderen Instrumenten eintreten kann.
Profitieren Sie von Rückgängen während eines Markteinbruchs
Von Wertverlusten bei Aktien, Rohstoffen, Indizes und Kryptowährungen zu profitieren, kann eine Antwort auf all diese negativen Szenarien für den Preis sein. Dank solcher Möglichkeiten ist der Händler nicht nur auf den Handel während eines Bullenmarktes beschränkt, sondern kann auch den Bärenmarkt, Crashs, Zusammenbrüche der Notierungen, die durch verschiedene Faktoren verursacht werden, nutzen. Dies wiederum kann dazu beitragen, das Spektrum der Anlagemöglichkeiten zu erweitern und die Flexibilität unter allen Marktbedingungen zu erhalten. Die einzige Strategie für eine große Gruppe von Händlern besteht darin, auf Kurssteigerungen zu wetten oder sich im Hintergrund zu halten und das Geschehen zu beobachten. Dank der Möglichkeit, auf Kursrückgänge zu setzen, besteht jedoch die Chance, praktisch jede Situation zu nutzen.
Wie kann man mit Wetten gegen den Markt Geld verdienen?
Lassen Sie uns den Mechanismus erklären, der ursprünglich hinter der Methode stand, von fallenden Aktienkursen zu profitieren. Short-Position, Leerverkauf, Short - das sind die Begriffe, die aus der Zeit stammen, als Händler beschlossen, auf Kursrückgänge zu setzen. Diese Begriffe müssen verstanden werden, um jederzeit zu wissen, wovon wir sprechen. Im klassischen Fall, der sich auf Aktien bezog und an den größten Börsen der Welt praktiziert wurde, gab es die Möglichkeit, Aktien von Institutionen zu leihen, die sie besaßen, sie auf dem Markt zu verkaufen, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und sie ihrem Besitzer zurückzugeben, wobei eine zusätzliche Gebühr für das Ausleihen der Aktien zu entrichten war.
Gegen den Markt wetten: Theorie
Ein Händler geht davon aus, dass die Aktien eines bestimmten Unternehmens bereits zu teuer und überbewertet sind und dass die Leistung des Unternehmens in Zukunft schlechter sein wird als jetzt, was nach Ansicht des Händlers zu einem Rückgang der Aktienkurse führen sollte. Der Händler hält die Aktien des Unternehmens nicht, möchte aber einen potenziellen Gewinn erzielen, wenn der Abwärtstrend eintritt. Eines der Finanzinstitute ist in der Lage, dem Händler gegen eine Provision 10.000 Aktien des Unternehmens zu leihen. Der Händler leiht sich 10.000 Aktien und verkauft sie zu einem Marktpreis von 100 Euro pro Aktie. Für den Verkauf von 10.000 Aktien für 100 Euro pro Aktie erhält der Händler 1.000.000 Euro. Der Aktienkurs fällt entsprechend den Erwartungen des Händlers auf 50 Euro. Zu diesem Zeitpunkt beschließt der Händler, 10.000 Aktien für 50 Euro pro Aktie auf dem Markt zurückzukaufen. Dafür wendet er 500.000 Euro auf (Kosten und Provisionen sind im Beispiel nicht enthalten). Der Händler gibt 100.000 geliehene Aktien an das Institut zurück, behält aber den Gewinn von 500.000 Euro. Auf diese Weise hat er von den Kursrückgängen der Aktien profitiert.
Was würde passieren, wenn der Preis z. B. auf 150 Euro steigen würde? Der Händler müsste 1.500.000 Euro aufwenden, um Aktien auf dem Markt zu kaufen, d. h. er müsste zusätzlich zu den ursprünglich erhaltenen 1.000.000 Euro 500.000 Euro zahlen. Um seine Interessen zu sichern, kann das Institut, das die Aktien verleiht, verlangen, dass der Händler eine so genannte Margin zahlt. Diese kann die bereits erwähnten 500.000 Euro betragen. Wäre der Aktienkurs über 150 Euro gestiegen, hätte das Institut den Händler aufgefordert, die Marge zu erhöhen, und wenn er das nicht getan hätte, hätte er die verkauften Aktien sofort zurückkaufen müssen, um sie zurückgeben zu können.
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CFDs auf Aktien, Rohstoffe, Indizes, Währungen, Kryptowährungen
Ein sehr ähnlicher Mechanismus tritt bei der Eröffnung einer Short-Position auf CFDs auf, die es ermöglichen, von einem Kursrückgang bei Aktien, ganzen Aktienindizes und sogar Kryptowährungen zu profitieren. Der Unterschied besteht darin, dass in diesem Fall niemand Aktien ausleihen muss und nur die Differenz des Transaktionswerts abgerechnet wird. Dies geschieht auf die gleiche Weise wie auf dem Markt für Termingeschäfte. Daher auch der Name CFD - Contract for Difference.
Wenn wir eine Short-Position auf 100 Aktien des Unternehmens, dessen Aktienkurs 15 Euro beträgt, mittels CFDs auf Aktien eröffnen und dafür 1.500 Euro ausgeben (das Beispiel enthält keine Kosten), wird nur die Differenz abgerechnet. Wenn der Aktienkurs auf 16 Euro steigt, verlieren wir 100 Euro, und wenn der Kurs auf 14 Euro fällt, gewinnen wir 100 Euro. Auch in diesem Fall spielt die Margin eine wichtige Rolle, denn wenn der Kurs weiter steigt und die Margin aufgebraucht ist, wird die Position automatisch mit Verlust geschlossen - wie im vorherigen Beispiel.
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Differenzkontrakte, die es ermöglichen, von Preisrückgängen bei anderen Finanzinstrumenten zu profitieren, funktionieren auf genau der gleichen Grundlage. Wenn ein Händler beispielsweise erwartet, dass der Goldpreis von 2.000 USD pro Unze auf 1.700 USD fällt, kann er eine Short-Position (Short) auf Gold-CFDs eröffnen. In diesem Fall kann der Händler, wenn der Preis von 2.000 USD auf 1.700 USD fällt, 300 USD für jede verkaufte Unze Gold verdienen. Wurde ein Trade mit einem Engagement von zwei Unzen Gold eröffnet, beläuft sich der potenzielle Gewinn auf 600 USD, usw. Steigt der Goldpreis jedoch von 2.000 USD auf 2.300 USD, verliert der Händler 300 USD pro Unze.
Bei Währungen ist es auch möglich, auf den Rückgang des Wertes einer Währung gegenüber der anderen zu wetten. Ein Händler erwartet beispielsweise, dass der Wechselkurs USD/PLN von 4 PLN für 1 USD auf 3,8 PLN für 1 USD fällt. Dann kann er eine Short-Position auf USD/PLN eröffnen. Wenn der Transaktionswert 1 Lot beträgt, d.h. 100.000 Einheiten der Basiswährung, beträgt eine Veränderung um 1 Pips 10 PLN. Wenn der USD/PLN-Kurs um 2.000 Pips von 4 PLN auf 3,8 PLN sinkt, kann der Händler 20.000 PLN gewinnen. Wäre der USD/PLN-Wechselkurs jedoch von 4 PLN auf 4,20 PLN gestiegen, hätte der Händler einen entsprechenden Verlust erleiden können.
Zusammenfassung
Die Möglichkeit, Short-Positionen zu eröffnen, verschafft dem Händler im Vergleich zur traditionellen Möglichkeit, von steigenden Kursen zu profitieren, ein hohes Maß an Flexibilität in Bezug auf die Herangehensweise an den Markt. Wir leben in sehr dynamischen Zeiten, die nicht frei von Wirtschaftskrisen oder Blasen sind. Dank der Möglichkeit, von Kursrückgängen bei Aktien, Indizes, Rohstoffen, Währungen und Kryptowährungen zu profitieren, kann der Händler gegen die Bullen am Markt wetten, die nur auf Kurssteigerungen setzen. Darüber hinaus kann ein Trader auf diese Weise z.B. auch sein Aktienportfolio absichern, wenn er es aufgrund einer Dividendenzahlung nicht verkaufen möchte, aber sieht, dass es zu einer möglichen Anpassung kommen könnte. Es gibt also viele Möglichkeiten - von der klassischen Spekulation auf Kursrückgänge bis hin zum so genannten Hedging, also der Absicherung der Position, und das alles lässt sich auf der xStation-Plattform des Brokerhauses XTB einfach und intuitiv durchführen.
