Calendrier économique - Série mondiale d'indicateurs PMI du secteur industriel et résultats des géants de la technologie

Le début de la semaine est marqué par la publication d'indicateurs de confiance industrielle dans le monde entier. La séance asiatique a apporté des signaux modérément positifs : l'indice PMI chinois est resté en zone d'expansion à 52,0 pts (conforme au consensus), tandis que l'industrie japonaise a maintenu un rythme de croissance stable (PMI à 53,3 pts).

L'Australie a publié des données montrant une pression inflationniste accrue (l'indicateur d'inflation MI a accéléré à 0,5 % m/m) et un net rebond des permis de construire (5,1 % m/m contre une prévision de 1,8 %). Parallèlement, la croissance annuelle des prix des matières premières a ralenti à 12,5 % en glissement annuel.

Plus tard dans la journée, l'attention des marchés se portera sur l'Europe et les États-Unis, où le principal point de référence sera le rapport ISM manufacturier américain et son sous-indice des prix, qui indiquera l'ampleur des pressions actuelles sur les coûts pour les producteurs. Sur le plan géopolitique, les investisseurs surveillent un incident dans le golfe Persique, où un pétrolier a été touché par des missiles au large des côtes de l'Arabie saoudite, ainsi qu'une offensive diplomatique et technologique au Moyen-Orient dans le domaine de l'intelligence artificielle. En soirée, les résultats financiers de géants de Wall Street, dont Apple et Palantir, pourraient secouer les marchés.

Principales publications de la séance asiatique

• Australie : l'indicateur d'inflation du Melbourne Institute (MI) s'est établi à 0,5 % m/m (contre 0,3 % m/m précédemment), signalant une pression persistante sur les prix dans le pays.
• Australie : les permis de construire ont augmenté de 5,1 % m/m, dépassant nettement le consensus du marché (1,8 % m/m) après une baisse précédente de 5,2 % m/m, ce qui indique une forte reprise du secteur de la construction.
• Japon : le PMI manufacturier définitif s'est établi à 53,3 pts (conforme au consensus et à la lecture flash), confirmant une expansion stable du secteur manufacturier japonais.
• Chine : le PMI manufacturier s'est établi à 52,0 pts (consensus : 52,0 pts ; précédent : 52,1 pts), indiquant la poursuite d'une reprise modérée de l'économie chinoise.
• Australie : l'indice des matières premières a ralenti à 12,5 % en glissement annuel, contre 15,9 % lors de la période précédente.

Calendrier macroéconomique

• 08:00 Allemagne - Ventes au détail m/m. Consensus : 0,4 %. Précédent : 1,3 %.
• 08:30 Suisse - Ventes au détail en glissement annuel. Consensus : 3,0 %. Précédent : 3,2 %.
• 09:15 Espagne - PMI manufacturier. Consensus : 50,4. Précédent : 51,0.
• 09:30 Suisse - PMI manufacturier. Consensus : 55,3. Précédent : 55,3.
• 09:45 Italie - PMI manufacturier. Consensus : 49,9. Précédent : 50,4.
• 09:50 France - PMI manufacturier définitif. Consensus : 49,3. Précédent : 49,3.
• 09:55 Allemagne - PMI manufacturier définitif. Consensus : 54,2. Précédent : 54,2.
• 10:00 Zone euro - PMI manufacturier définitif. Consensus : 52,4. Précédent : 52,4.
• 10:30 Royaume-Uni - PMI manufacturier définitif. Consensus : 52,8. Précédent : 52,8.
• 13:00 Zone euro - Discours du président de la Bundesbank Joachim Nagel
• 15:30 Canada - PMI manufacturier. Consensus : N/D. Précédent : 51,5.
• 15:45 États-Unis - PMI manufacturier définitif. Consensus : 56,0. Précédent : 56,0.
• 16:00 États-Unis - ISM manufacturier. Consensus : 54,5. Précédent : 54,5.
• 16:00 États-Unis - Dépenses de construction m/m. Consensus : 0,4 %. Précédent : 0,9 %.
• 16:00 États-Unis - Prix payés de l'ISM manufacturier. Consensus : 77,2. Précédent : 77,9.
• 22:45 Nouvelle-Zélande - Permis de construire m/m. Consensus : N/D. Précédent : 5,6 %.

Résultats d'entreprises

• Apple Inc. (AAPL) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 1,98 $. La plus grande entreprise technologique au monde, un baromètre clé de la demande mondiale en électronique grand public et de la santé des ventes sur le marché chinois.
• Palantir Technologies Inc. (PLTR) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 0,33 $. Un acteur majeur de l'analyse de données et de l'intelligence artificielle, indicateur du rythme de commercialisation de la technologie IA dans les secteurs public et privé.
• Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 4,36 $. Un représentant majeur du secteur biotechnologique, déterminant pour évaluer les marges et les revenus issus de thérapies médicamenteuses innovantes.
• Marriott International (MAR) – avant l'ouverture des marchés, prévision de BPA : 2,87 $. Leader mondial de l'hôtellerie, indicateur clé de la vigueur de la demande des consommateurs dans les segments du tourisme et des voyages d'affaires.
• Williams Companies, Inc. (WMB) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 0,55 $. Une composante importante de l'infrastructure de transport de gaz naturel aux États-Unis.
• Diamondback Energy, Inc. (FANG) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 4,92 $. Un producteur important de pétrole de schiste aux États-Unis, servant de baromètre de la rentabilité du secteur américain de l'extraction.
• Realty Income Corporation (O) – après la clôture des marchés, prévision de BPA : 1,11 $. Une foncière cotée (REIT) de premier plan, reflétant la santé du marché de l'immobilier commercial dans le contexte actuel des taux d'intérêt.
• Estée Lauder Companies, Inc. (EL) – avant l'ouverture des marchés, prévision de BPA : 0,52 $. Un indicateur des dépenses dans les produits de luxe et un signal direct de la reprise de la consommation en Asie.
• Autres entreprises publiant leurs résultats : Entergy Corporation, IDEXX Laboratories, Public Service Enterprise Group, ON Semiconductor, Ryanair Holdings, Fox Corporation, Roku, Loews Corporation, Tower Semiconductor, Pershing Square, SBA Communications, Viper Energy, POSCO Holdings, Corebridge Financial, Check Point Software Technologies et Equitable Holdings.

Marchés à surveiller

• USD/PLN et EUR/USD : la lecture de l'indice ISM américain et de sa composante des prix payés à 16h00 déterminera l'orientation à court terme du dollar américain ; une composante inflationniste plus élevée que prévu pourrait limiter la marge de manœuvre de la Fed pour assouplir sa politique, renforçant ainsi le dollar.
• Pétrole brut (Brent / WTI) : l'incident impliquant un pétrolier touché par deux missiles dans le golfe Persique, près de l'Arabie saoudite, accroît la prime de risque géopolitique dans un carrefour clé du transit énergétique.
• Nasdaq 100 : l'indice technologique américain sera influencé par la publication des indicateurs d'activité économique aux États-Unis, et réagira directement aux résultats d'Apple et de Palantir après la clôture des marchés.

Analyse technique du pétrole

• Le Brent s'échange autour de 105,8 $ le baril, corrigeant par rapport aux récents sommets de la fourchette 112–113 $ atteints à la suite de l'escalade des tensions au Moyen-Orient et des attaques dans le détroit d'Ormuz.
• Le prix se dirige actuellement vers la limite inférieure d'un canal de tendance ascendant et vers le niveau de retracement de Fibonacci à 23,6 %, faisant de cette zone un test clé pour les acheteurs.
• La structure des moyennes mobiles reste haussière : le prix est au-dessus de la SMA 50 (environ 102,2 $) et nettement au-dessus de la SMA 250 (environ 86,1 $), confirmant la tendance haussière à long terme amorcée en septembre 2025.
• Le RSI, à 57,3, reste en territoire neutre avec un léger biais haussier, tandis que l'histogramme du MACD (2,83 contre une ligne de signal à 2,80) s'aplatit nettement, signalant une nette perte de momentum après le mouvement haussier dynamique.
• Un support immédiat se situe autour du niveau rond de 100 $, coïncidant avec une barrière psychologique et une ancienne résistance du premier semestre de l'année. Une cassure sous ce niveau ouvrirait la voie vers le niveau de retracement à 50 % (environ 96 $), puis vers la zone 89–90 $.
• Côté résistance, la zone des récents sommets autour de 112–113 $ reste déterminante. Son franchissement, et son maintien au-dessus de ce seuil, ouvrirait la voie à une poursuite de la tendance haussière vers 115 $, conduisant à une cassure des niveaux actuels de plus hauts du contrat.

Scénarios :

• Scénario haussier : La défense de la ligne de tendance haussière et de la zone 100–102 $, combinée à un apaisement des risques géopolitiques (désescalade autour de l'Iran), pourrait inciter les acheteurs à tenter un nouveau test des sommets autour de 112–113 $, avec pour objectif final 116–117 $.
• Scénario baissier : Une cassure durable sous le support des 100 $, accompagnée d'un recul des craintes liées à l'offre (par exemple des signes de désescalade au Moyen-Orient ou une demande mondiale plus faible), ouvrirait la voie à une correction plus profonde vers la moyenne mobile à 50 jours et la zone 89–96 $.