DE40: Beaucoup d’informations, peu de mouvements

La séance européenne se déroule dans un climat calme, marqué par une prédominance d’optimisme modéré. La plupart des indices évoluent autour de leurs niveaux d’ouverture, avec toutefois de légères hausses. Le principal moteur de la croissance est le FTSE1000, dont les contrats progressent de plus de 1,4 %, portés par de nouvelles anticipations concernant la trajectoire des taux d’intérêt. Les contrats sur l’ITA40 et le NED25 sont en hausse de 0,4 %. Le DAX reste proche de son prix d’ouverture. Des replis sont observés sur les indices français et suisses, mais ils demeurent limités à 0,3 %.

Les investisseurs sur les marchés européens ont une longue série d’informations politiques et de données macroéconomiques à intégrer dans les cours.

• Donald Trump menace de représailles contre les entreprises technologiques européennes en réponse aux amendes infligées aux sociétés américaines. Le président américain menace également à nouveau d’une intervention au Venezuela. Cela pourrait générer une volatilité supplémentaire au cours de la séance ou dans les prochains jours.
• L’Allemagne met en place une série de décisions importantes que le marché pourrait interpréter comme favorables à la croissance. Tout d’abord, la coalition européenne a voté en faveur de concessions significatives dans la loi interdisant la vente de véhicules à moteur thermique. Parallèlement, l’Allemagne lève une série de restrictions concernant la consommation d’électricité des entreprises.
• KNDS — Le constructeur allemand de chars prépare un projet d’introduction en Bourse (IPO), et la direction de l’entreprise devrait présenter un calendrier préliminaire d’entrée sur le marché public d’ici la fin de cette semaine.

Données macroéconomiques :

• Inflation au Royaume-Uni : l’indice des prix à la consommation (CPI) s’est révélé inférieur aux attentes, s’établissant à 3,2 % en glissement annuel contre 3,4 % attendu. Sur une base mensuelle, une déflation de 0,2 % a été enregistrée. Cela laisse davantage de marge à la Banque d’Angleterre pour procéder à des baisses de taux.
• L’indice IFO en provenance d’Allemagne est inférieur aux attentes, restant en territoire de contraction à 87,6.
• L’inflation IPCH (HCPI) de la zone euro est ressortie conforme aux anticipations du marché, à 2,4 % en rythme annuel et -0,5 % sur un mois.

DE40 (D1)

Source: xStation5

Le graphique montre la poursuite de la formation d’une large structure baissière à faible pente de tendance. Les moyennes mobiles EMA et le MACD affichent un écart en diminution, ce qui indique un affaiblissement croissant des acheteurs, lesquels doivent franchir le niveau de retracement de Fibonacci 23,6 afin d’éviter de nouvelles baisses. Si les vendeurs souhaitent conserver l’initiative, il est crucial de dépasser rapidement les moyennes EMA 50 et 100, puis le niveau de Fibonacci 50.

Actualités des entreprises :

• RENK (R3NK.DE), Rheinmetall (RHM.DE) – Les entreprises allemandes de défense corrigent une partie des récentes baisses. Cela résulte de nouveaux échecs dans les négociations de paix, des achats des pays de l’OTAN, ainsi que d’informations faisant état de rassemblements et d’exercices militaires russes présumés et non annoncés en Biélorussie. Les valorisations progressent d’environ 1,5 % à 2,5 %.
• Siemens Healthineers (SHL.DE) – L’entreprise annonce que l’une de ses start-up détenues fait état de progrès dans des projets en cours.
• Suedzucker (SZU.DE) – Le producteur agroalimentaire a publié des prévisions de croissance du chiffre d’affaires décevantes. Le titre perd plus de 3 %.
• Thyssenkrupp Nucera (NCH2.DE) – L’entreprise spécialisée dans les équipements énergétiques a publié des résultats supérieurs aux attentes, accompagnés de bonnes perspectives pour l’avenir. L’action progresse de plus de 2 %.