La technologie prend les commandes au lendemain de la Fed

À mi-séance à Wall Street, la bourse américaine progresse nettement sous l'impulsion des valeurs technologiques et du secteur des semi-conducteurs. Le mouvement d'achats intervient au lendemain de la décision de la Réserve fédérale d'ajuster son taux d'intérêt directeur de 25 points de base, représentant la première hausse décidée par l'institution depuis 2023. Les investisseurs assimilent le resserrement alors que le prix du pétrole et les rendements obligataires connaissent une modération. L'apaisement se traduit également par la baisse de 10% de l'indice de volatilité VIX.

Tendance de la bourse américaine et secteurs leaders

Rebond des puces et du matériel d'intelligence artificielle

Le secteur des semi-conducteurs figure en tête du mouvement haussier à mi-séance avec une progression de 3,18% pour l'indice SOX. La trajectoire est menée par des valeurs comme Intel, Arm Holdings, Marvell Technology et Micron Technology. La demande de composants électroniques pour centres de données soutient le comportement du panier technologique et du secteur de la consommation discrétionnaire. En revanche, les valeurs financières demeurent en retrait par rapport à la tendance générale. 

Sur le marché des composants d'alimentation électrique pour infrastructures informatiques, Vicor s'adjuge 17,74% après la signature d'un accord de licence technologique destiné aux processeurs d'intelligence artificielle. À l'opposé, CoreWeave recule de 4,19% en raison du lancement d'une émission d'obligations convertibles à échéance 2033 pour un montant de 3 milliards de dollars. La société projette en outre la vente progressive de 35 millions d'actions de classe A.

Source : xStation5

Accords commerciaux et réallocations sectorielles

Au sein du secteur industriel, Generac bondit de 19,21% à la suite d'un partenariat pluriannuel majeur conclu avec Amazon. Le contrat porte sur la fourniture d'équipements énergétiques pour les centres de données de l'e-commerçant, représentant un montant global potentiel de 8 milliards de dollars. Les premières livraisons, estimées à 2,4 milliards de dollars, s'échelonneront sur les exercices 2027 et 2028. L'accord s'accompagne de l'émission de bons de souscription permettant à Amazon de prendre une participation dans l'équipementier. 

Sur le segment de la distribution et des services de livraison, DoorDash s'associe à Costco pour déployer la livraison à domicile aux États-Unis depuis les entrepôts du groupe. Du côté des valeurs de la technologie financière, Robinhood et Coinbase bénéficient d'une décision réglementaire de la SEC. L'autorité boursière américaine accorde une exemption de cinq ans sur la définition de bourse pour les plateformes négociant des actions tokenisées. Les apporteurs de liquidité sur ces instruments obtiennent simultanément un sursis d'enregistrement de même durée. 

Indicateurs économiques et décisions des banques centrales

Données du chômage, activité industrielle et immobilier

La journée apporte un volume important de statistiques macroéconomiques américaines. Les inscriptions hebdomadaires au chômage ont diminué à 196 000, un chiffre inférieur aux 206 000 de la semaine précédente et au consensus de 208 000. Les indemnisations continues tombent à 1,730 million d'unités pour la cinquième semaine de septembre. Les chiffres reflètent une résistance continue du marché du travail face au niveau actuel des taux d'intérêt.

L'indice de l'activité industrielle de la Fed de Philadelphie pour le mois de septembre s'établit à 37,8 points. Bien qu'en repli par rapport aux 47,4 points enregistrés en août, cette mesure dépasse la prévision moyenne du marché située à 30,5 points. Le secteur immobilier américain montre des signes de ralentissement liés au coût des emprunts hypothécaires. Les mises en chantier d'août s'incurvent de 2,6% à 1,275 million d'unités en rythme annuel, manquant les 1,309 million attendus. 

Politiques monétaires et mouvements individuels sur la cote

Au niveau international, la Banque d'Angleterre a maintenu son taux directeur à 3,75% par un vote de 6 voix contre 3. L'institution britannique réitère l'absence de preuves tangibles quant à des effets de second tour sur l'inflation. Les intervenants scrutent désormais la réunion imminente de la Banque du Japon, où un relèvement de taux de 25 points de base demeure anticipé par la majorité des observateurs. 

Plusieurs publications et révisions d'objectifs pèsent sur des valeurs individuelles lors de cette séance à Wall Street. Le constructeur résidentiel Lennar perd 1% en raison de résultats trimestriels décevants, avec des commandes de 20 900 unités contre un objectif d'entreprise de 21 000 à 22 000. Dans le secteur médical, Boston Scientific recule de 1% après une dégradation de Citigroup de « achat » à « neutre », l'objectif passant à 50 dollars. 

❓ FAQ

Pourquoi la bourse américaine monte-t-elle à mi-séance ce jeudi ? La bourse américaine progresse sous la poussée des valeurs technologiques et des semi-conducteurs, rassurés par la décision de la Réserve fédérale d'ajuster son taux d'intérêt de 25 points de base tout en constatant une hausse mesurée du coût de l'argent.

Quels secteurs tirent l'indice Nasdaq vers le haut aujourd'hui ? L'indice Nasdaq profite du fort rebond des entreprises spécialisées dans le matériel pour centres de données, l'intelligence artificielle et la fabrication de puces, comme en témoigne la hausse de 3% de l'indice sectoriel SOX.

Comment réagit le S&P 500 aux dernières statistiques économiques américaines ? Le S&P 500 intègre des données économiques contrastées, entre un marché de l'emploi solide avec 196 000 demandes d'allocations chômage et des indicateurs de l'immobilier en repli sous le poids des taux hypothécaires.

Quels sont les vecteurs d'exposition à la bourse américaine pour un investisseur ? Un investisseur individuel peut s'exposer à la bourse américaine via des actions individuelles d'entreprises cotées à Wall Street ou à travers des ETF sectoriels répliquant les grands indices boursiers comme le S&P 500 ou le Nasdaq.