Les actions du fabricant américain de composants optiques Lumentum (LITE.US) progressent de plus de 6 % au cours de la séance de vendredi, effaçant ainsi le repli de la veille.
Graphique du cours de Lumentum (LITE.US)
Source: xStation5
Le catalyseur de cette hausse réside dans les déclarations du directeur général de l'entreprise, Michael Hurlston, qui a indiqué à Bloomberg que les capacités de production du groupe affichent déjà complet jusqu'au début de l'année 2029.
Selon Hurlston, l'entreprise ne sera pas en mesure de satisfaire jusqu'à 70 % de la demande pour la plupart de ses produits en 2027. Pour plusieurs composants spécifiques, des pénuries de plusieurs dizaines de pour cent pourraient persister jusqu'en 2028.
Fait notable, la direction de Lumentum prévoyait il y a tout juste six mois une pleine utilisation de ses capacités jusqu'en 2028. La déclaration du jour représente donc une perspective de rentabilité informelle, mais nettement rehaussée.
Dépasser la loi de Moore
Lumentum compte parmi les acteurs les plus intéressants de la « course à l'IA » sur le plan des investissements et pourrait, avec le temps, être citée aux côtés de Nvidia.
L'entreprise se situe à la pointe de la photonique, un domaine scientifique et industriel axé sur le développement d'ordinateurs s'appuyant sur l'optique et les lasers pour la transmission des données et le calcul.
L'échelle et la complexité grandissantes des infrastructures d'IA atteignent rapidement les limites physiques des composants existants basés sur des câbles conventionnels. L'optique et les lasers autorisent des transferts plus rapides, des composants plus durables et des pertes d'énergie réduites, notamment par dissipation thermique.
L'importance stratégique de ce marché est également mise en évidence par l'investissement de 2 milliards USD réalisé par Nvidia dans Lumentum cette année.
Amélioration du sentiment dans le secteur
Cette annonce soutient l'ensemble de l'industrie. Les actions d'Applied Optoelectronics progressent d'environ 7 %, et celles de Coherent d'environ 5 %, car les contraintes de production de Lumentum sont susceptibles de rediriger une partie de la demande non satisfaite vers ses concurrents.
Du point de vue de l'investisseur, la principale conséquence est une visibilité accrue sur la demande future et un renforcement potentiel du pouvoir de fixation des prix chez les fabricants de composants optiques. Dans le même temps, ces pénuries se traduisent par des opportunités de vente manquées, et y répondre nécessitera d'augmenter des capacités de production onéreuses, ce qui pourrait s'avérer coûteux, voire impossible dans certains cas.
Après une très forte progression des valorisations du secteur, le marché se concentrera de plus en plus sur le rythme de croissance de la production, les marges et les flux de trésorerie réels.
Résumé quotidien : un rebond modéré à l'approche de la saison des résultats (09/10/2026)
Action Marvell : opportunité face aux blocages de l'IA
⛩️Graphique du jour : JP225, le Nikkei suit sa propre voie (01.10.2026)
Record après record : Micron pulvérise ses résultats du quatrième trimestre, une surcharge du serveur provoque la panne de son site web, et le cours de l'action s'envole après la clôture de la bourse
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 77% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."