Ouverture US : Trump adoucit le ton, OpenAI soutient le moral de Wall Street

L’ouverture de vendredi à Wall Street apporte un soulagement modéré après deux séances de baisse. Les indices débutent la séance légèrement au-dessus de leurs niveaux d’ouverture, ce qui permet de limiter les pertes à l’approche de la fin de semaine. Au cours des premières heures d’échanges, le Dow Jones se distingue positivement, avec des contrats à terme en hausse d’environ 0,2 %.

Le principal catalyseur de cette amélioration du sentiment de marché a été une déclaration du président Donald Trump, indiquant que les États-Unis ne mèneraient aucune action militaire contre Téhéran avant les prochaines élections à la suite de « discussions productives ». La baisse des tensions géopolitiques soutient les marchés et pourrait réduire les anticipations d’inflation, même si le marché pétrolier reste sceptique quant à la durabilité de la désescalade. Le Brent reste au-dessus des 103 USD environ, ce qui se reflète notamment dans les valorisations des compagnies aériennes.

Le secteur technologique réagit avec optimisme aux actualités concernant OpenAI. Selon un rapport de Bloomberg, les revenus annualisés d’OpenAI s’élevaient à environ 50 milliards USD à la fin du mois de septembre, et le développement futur devrait porter ce chiffre à 70 milliards USD d’ici la fin du mois de décembre. L’appétit pour le risque dans la tech et l’IA est également stimulé par Lumentum, qui indique que la demande dépasse largement les capacités de l’entreprise.

• Les capitaux reviennent vers les valeurs technologiques malmenées et certains pans de l’industrie, bien que ce flux ne soit ni régulier ni symétrique. Les entreprises de télécommunications et les compagnies aériennes restent sous pression.
• Le rendement des emprunts d’État américains à 10 ans se stabilise autour de 5,254 %, tandis que sur la partie courte de la courbe, le rendement à 2 ans oscille près de 4,78 %.
• L’indice du dollar américain reste relativement stable, bien qu’il s’oriente vers une quatrième semaine consécutive de hausse sur une base hebdomadaire.

Analyse technique US100 (D1)

Les cours se replient par rapport à leur dernier sommet, marquant le pas au sein d’une large zone de résistance délimitée par les précédents sommets situés approximativement entre 31 000 et 30 600. Les acheteurs conservent l’initiative, comme l’indiquent la dynamique des moyennes mobiles EMA et le RSI (14) à 60 points. Le niveau clé à défendre pour les acheteurs se situe autour de 30 600, soutenu de surcroît par l’EMA à 25 jours. En cas de rupture baissière de la consolidation, l’objectif des vendeurs pourrait être de ramener les cours près de la ligne de tendance baissière observée entre juin et septembre. Source : xStation5

Actualités des entreprises

• Humana (HUM.US) : Le titre bondit d’environ 13 % après que l’assureur a nettement amélioré ses notations dans le programme d’évaluation de la qualité de Medicare Advantage, ce qui se traduira directement par des primes plus élevées et une hausse des revenus futurs. La société a confirmé un EPS ajusté supérieur à 9,00 USD pour 2026.
• Télécommunications : Les actions d’AT&T (T.US), T-Mobile (TMUS.US) et Verizon (VZ.US) reculent d’environ 7,0 %. Cette baisse marquée des opérateurs traditionnels fait directement suite à l’annonce par SpaceX d’Elon Musk de l’acquisition de fréquences basses. Cette initiative permet d’exploiter la constellation de satellites Starlink pour opérer en tant qu’opérateur mobile direct à l’échelle nationale aux États-Unis.
• Lumentum Holdings (LITE.US) : L’action de la société de photonique progresse d’environ 6 % après avoir annoncé que ses composants optiques pour les centres de données dédiés à l’IA affichent complet jusqu’au début de l’année 2029, face à la demande massive des géants technologiques.
• Apple (AAPL.US) : L’action du géant technologique cède environ 2 %. La pression vendeuse a été déclenchée par des informations sectorielles faisant état d’une réduction des commandes de composants pour les modèles d’iPhone 18 Pro et Pro Max, en raison d’une demande des consommateurs inférieure aux attentes.
• American Express (AXP.US) : Le titre cède environ 2 % après que les régulateurs américains lui ont infligé une amende de 350 millions USD pour des défaillances dans ses procédures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et pour non-déclaration d’opérations suspectes.
• Delta Air Lines (DAL.US) : L’action de la compagnie aérienne recule de 2 % après avoir abaissé ses prévisions annuelles de bénéfice ajusté par action. Cette révision est liée aux prix constamment élevés du carburant d’aviation.

Données macroéconomiques :

• L’Université du Michigan a publié ses données relatives au sentiment des consommateurs et aux anticipations d’inflation.
  • Le sentiment pour le mois d’août s’établit à 46,3 contre 47,7 attendu (48,1 précédemment).
  • Les anticipations d’inflation à un an augmentent à 4,7, tandis que les anticipations à long terme (5 ans) progressent à 3,5.