S&P 500 et Nasdaq 100 : l’optimisme s’installe avant le rendez-vous de l’emploi

Les contrats à terme américains entament la dernière séance de la semaine dans le vert. Les indices de Wall Street affichent des gains en pré-marché, dans l'attente immédiate des statistiques sur l'emploi non agricole à 14h30 (heure de Paris). En parallèle, le cours du pétrole recule face aux rumeurs de libération de stocks stratégiques, et le marché des cryptomonnaies voit le cours du bitcoin franchir les 86 000 dollars.

Attente macroéconomique et orientation des indices

Wall Street et l'emploi américain

Les opérateurs de marché se positionnent à l'achat avant la cloche d'ouverture. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 affichent des progressions respectives de 0,43% et 0,55%. L’orientation positive traduit la confiance des acheteurs à l'approche des annonces macroéconomiques de l'après-midi. L'indice élargi américain tente ainsi de consolider ses récents gains hebdomadaires.

Le rapport sur l'emploi non agricole du mois de septembre monopolise l'attention des salles de marché. Les projections tablent sur 90 000 créations de postes. Le résultat représenterait un net ralentissement par rapport aux 162 000 contrats signés le mois précédent. Le secteur privé devrait générer 85 000 emplois, et le taux de chômage se stabiliserait à 4,1%.

Ces données s'inscrivent dans un débat intense sur la politique monétaire américaine. Lorie Logan, présidente de la Réserve fédérale de Dallas, estime que des hausses de taux d'au moins 50 points de base restent nécessaires. L'objectif consiste à ramener durablement l'inflation vers le seuil des 2%. 

Bourses européennes et asiatiques

En Europe, la mi-séance s'affiche dans le vert avec des volumes d'échanges réguliers sur les indices boursiers. Le CAC 40 gagne 0,73% et le DAX allemand progresse de 1,14% pour atteindre le cap des 25 100 points. L'Euro Stoxx 50 s'adjuge 0,97% dans la foulée. Le FTSE 100 londonien affiche une légère hausse de 0,35% à 10 465 points, confirmant la tendance acheteuse sur le Vieux Continent.

La persistance des tensions sur les prix complique la tâche de la Banque centrale européenne. L'inflation annuelle de la zone euro atteint 3,8% en septembre selon les estimations préliminaires. Ce chiffre dépasse les 3,6% anticipés par le consensus des économistes. L'inflation sous-jacente, qui exclut l'énergie et l'alimentation, grimpe de 2,4% à 2,5% conformément aux modélisations.

La tendance s'avère nettement moins porteuse sur le continent asiatique. L'indice Nikkei cède 1,09% pour terminer la séance à 68 206 points. L'inflation sous-jacente à Tokyo bondit à 2,7%, un chiffre supérieur aux attentes qui renforce l'hypothèse d'une hausse des taux par la Banque du Japon. Le Hang Seng recule de 2,60% à 23 972. 

Énergie, consommation et valeurs technologiques

Chute du pétrole brut et secteur de la consommation

Le cours du pétrole enregistre une lourde pression vendeuse depuis l'ouverture des échanges électroniques. Le baril de Brent perd 2,20% pour retomber sous le seuil symbolique des 100 dollars, à 99,89 dollars précisément. Le WTI abandonne de son côté 3,90% à 89,35 dollars. Les vendeurs prennent le contrôle du marché face aux perspectives d'une augmentation de l'offre.

La chute du pétrole résulte directement des tractations politiques au sein de l'Union européenne. Les pays membres étudient une proposition du gouvernement français visant à mettre sur le marché 50 millions de barils de diesel supplémentaires. Les membres de l'Agence internationale de l'énergie prévoient également d'injecter 50 millions de barils de brut. Ces annonces répondent aux récentes pressions diplomatiques de l'administration américaine.

Du côté des valeurs de consommation, l'action Nike encaisse un repli de plus de 10% en pré-marché. Le groupe affiche une baisse de 5% de son chiffre d'affaires trimestriel à 11,21 milliards de dollars. Le bénéfice par action atteint 0,48 dollars, un chiffre supérieur aux estimations, mais l'effondrement de 28% des ventes de Converse pèse sur le titre. Le déclin de 22% des revenus en Grande Chine inquiète également les gérants de portefeuille.

Fusions, puces et technologie

Le secteur des semi-conducteurs s'anime avec la confirmation d'une acquisition majeure sur le marché américain. ON Semiconductor finalise le rachat de Synaptics pour un montant de 5,7 milliards de dollars. L'opération s'effectue intégralement en numéraire au prix de 123 dollars par action. Cet accord révise à la baisse les conditions initiales fixées en juin dernier autour de 7 milliards de dollars.

Les géants de la technologie restructurent activement leurs divisions dédiées à l'intelligence artificielle. Amazon envisage de céder pour 8 milliards de dollars de puces Nvidia via la création d'une nouvelle entité financière. En parallèle, Broadcom cherche à lever près de 60 milliards de dollars sur les marchés de la dette. L’enveloppe servira à financer l'équipement de ses clients spécialisés comme Anthropic.

Le cours du bitcoin s'envole en marge de ces restructurations industrielles. La première des cryptomonnaies gagne 2% pour s'établir à 86 350 dollars. L'ethereum progresse de son côté de 1,8% à 2 750 dollars. Les opérateurs se positionnent également sur l'action Tesla, dans l'attente imminente de la publication de ses volumes de production et de livraisons de véhicules électriques.

Source : xStation5

❓ FAQ

Quels sont les facteurs qui influencent le cours du pétrole brut aujourd'hui ? Le baril recule sous la pression d'éventuelles libérations de réserves stratégiques. Les pays européens étudient une mise sur le marché de 50 millions de barils de diesel et autant de brut par les membres de l'Agence internationale de l'énergie, poussant le cours du pétrole à la baisse.

Pourquoi les indices de Wall Street sont-ils en hausse avant l'ouverture ? Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 progressent dans l'attente des statistiques mensuelles de l'emploi américain. Les marchés anticipent la création de 90 000 postes et un maintien du taux de chômage à 4,1%.

Comment s'exposer aux valeurs technologiques américaines ? L'investissement peut s'opérer directement par l'achat d'actions de sociétés cotées sur le Nasdaq, ou par l'intermédiaire d'ETF répliquant les indices technologiques de Wall Street. L'approche thématique permet de diversifier les positions sur l'ensemble du secteur.

Qu'est-ce qui pèse sur l'action Nike ce trimestre ? L'action Nike dévisse de plus de 10% en pré-marché en raison d'un chiffre d'affaires décevant à 11,21 milliards de dollars. La baisse de 28% des ventes de la marque Converse et le recul de 22% des revenus en Grande Chine justifient la sanction des acheteurs.