- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressent de 0,49% et ceux sur le S&P 500 avancent de 0,07% avant l'ouverture de Wall Street.
- Le Brent se stabilise à 95 dollars le baril sous l'effet des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et du blocage du détroit d'Ormuz.
- Les investisseurs attendent la publication du rapport mensuel sur l'emploi américain à 14h30 après des déclarations accommodantes de la Réserve fédérale.
- Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressent de 0,49% et ceux sur le S&P 500 avancent de 0,07% avant l'ouverture de Wall Street.
- Le Brent se stabilise à 95 dollars le baril sous l'effet des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et du blocage du détroit d'Ormuz.
- Les investisseurs attendent la publication du rapport mensuel sur l'emploi américain à 14h30 après des déclarations accommodantes de la Réserve fédérale.
Les futures US affichent une orientation indécise ce vendredi avant la séance américaine, soutenus par le secteur technologique mais retenus par l'attente des chiffres du marché du travail. Le contrat à terme sur le Nasdaq 100 progresse de 0,49% et celui sur le S&P 500 gagne 0,07%, traduisant un climat d'attentisme sur les indices boursiers mondiaux. La fermeté du cours du pétrole et les récents commentaires de la Réserve fédérale concentrent l'attention des opérateurs avant la publication des créations d'emplois non agricoles à 14h30.
Futures US et politique monétaire : l'attente du rapport sur l'emploi
Discours accommodant de la Fed et soutien de la tech
Les contrats à terme américains cherchent une direction claire après la séance positive enregistrée la veille à Wall Street. La prise de parole de Christopher Waller, gouverneur de la Réserve fédérale, a renforcé la probabilité d'un maintien des taux lors de la réunion de septembre. Le responsable estime que le ralentissement des pressions inflationnistes offre une marge de manœuvre suffisante pour observer une pause. La probabilité d'un statu quo monétaire s'établit désormais à environ 50% selon les anticipations de marché.
La perspective apporte un soutien direct aux actions technologiques, d'ordinaire plus sensibles au niveau des taux d'intérêt. Les futures US liés au Nasdaq surperforment le reste du marché grâce à l'engouement renouvelé pour les valeurs de l'intelligence artificielle. Les investisseurs privilégient ces dossiers à forte croissance alors que les rendements des obligations souveraines se maintiennent à des niveaux élevés. La trajectoire finale de la banque centrale reste toutefois conditionnée aux indicateurs économiques à venir.
La publication à 14h30 des données du rapport NFP constitue le catalyseur majeur de la journée pour les négociations sur les actions internationales. Un chiffre d'emplois nettement supérieur aux attentes raviverait les craintes d'un resserrement monétaire prolongé. À l'inverse, un essoufflement des embauches validerait le scénario d'une pause durable des taux. La séance de Wall Street s'annonce par conséquent volatile dès l'ouverture des échanges.
Évolution des bourses européennes et asiatiques
En Europe, les indices évoluent sans direction uniforme à la mi-séance ce vendredi. Le CAC 40 cède 0,10%, le DAX allemand progresse de 0,39%. L'Euro Stoxx 50 s'adjuge 0,17% et le FTSE 100 gagne 0,04% pour s'établir à 10 836 points. La baisse de 0,6% des ventes au détail sur un mois dans la zone euro au mois de juillet confirme la timidité de la consommation des ménages européens.
Les marchés asiatiques ont clôturé la séance sur des performances contrastées ce matin. À Tokyo, l'indice Nikkei 225 gagne 1,20% à 65 013 points, tiré par la dépréciation du yen face au dollar. En Corée du Sud, le Kospi s'est adjugé 1,64% à 6 687 points. En revanche, les indices chinois ont clôturé dans le rouge, le Shanghai Composite abandonnant 0,30% à 3 930 points et le CSI 300 reculant de 0,10%.
L'économie japonaise montre par ailleurs des signes de faiblesse du côté de la demande intérieure. Les dépenses réelles des ménages nippons ont chuté de 3,6% en glissement annuel en juillet, marquant leur huitième repli consécutif. Le chiffre ressort sous l'estimation des analystes qui tablaient sur un repli de 1,6%. Malgré cette contraction, la bourse de Tokyo a profité de la hausse du secteur des semi-conducteurs.
Tensions sur le pétrole et résultats d'entreprises
Flambée des matières premières énergétiques et géopolitique
Le cours du pétrole enregistre une nette progression cette semaine avec une hausse cumulée de plus de 7%. Le baril de Brent atteint 95 dollars et le baril de WTI s'échange à 91 dollars. Les frictions militaires entre les États-Unis et l'Iran, qui entrent dans leur septième mois, perturbent la circulation maritime. L'administration américaine refuse d'entamer des négociations tant que les attaques contre le trafic commercial dans le détroit d'Ormuz ne cesseront pas.
Les sanctions financières et les restrictions sur les exportations iraniennes pèsent lourdement sur l'offre mondiale de matières premières. Les chargements quotidiens de brut iranien se sont effondrés, passant de 1,7 million à seulement 260 000 barils par jour. La contraction de l'offre disponible soutient les prix de l'énergie et se répercute sur les carburants au détail.
La hausse du pétrole et des produits raffinés entretient les pressions inflationnistes globales. La situation complique la tâche des institutions monétaires qui cherchent à stabiliser la hausse des prix sans casser la croissance. Les marchés obligataires réagissent par une hausse de la rémunération des titres d'État. L'évolution de ce conflit géopolitique constitue un élément central dans l'arbitrage des investisseurs.
Bilan contrasté des publications de résultats aux États-Unis
La saison des résultats d'entreprises aux États-Unis continue d'engendrer une forte volatilité sur les titres individuels. Dans la distribution, Smith & Wesson grimpe à la suite d'un chiffre d'affaires en hausse de 32,3% à 112,6 millions de dollars. À l'inverse, Lululemon chute lourdement en raison d'une révision à la baisse de ses prévisions de bénéfices pour le troisième trimestre.
Dans le secteur de la technologie et des logiciels, Samsara s'illustre par une hausse de ses cours après avoir dépassé la barre des 2,1 milliards de dollars de chiffre d'affaires récurrent annuel. Docusign et Zscaler affichent également des chiffres supérieurs aux attentes du marché grâce à la demande en solutions de numérisation et de sécurité. En revanche, Guidewire Software recule en pré-marché en raison de prévisions décevantes.
Le secteur financier américain enregistre une nette baisse des agences de notation de crédit. Les actions de TransUnion et Fair Isaac (FICO) chutent lourdement suite aux déclarations des autorités fédérales du logement visant à ouvrir le marché à la concurrence. Les organismes de prêt ont reçu l'instruction d'autoriser l'utilisation du système VantageScore pour l'octroi de crédits immobiliers. La décision met fin à une situation de monopole sur l'évaluation des emprunteurs américains.
Source : xStation5
❓ FAQ
Comment évoluent les futures US avant l'ouverture de Wall Street ? Les futures US affichent une orientation contrastée ce vendredi. Le contrat sur le Nasdaq 100 s'adjuge 0,49% sous l'impulsion des actions technologiques, tandis que le contrat sur le S&P 500 progresse modestement de 0,07% dans l'attente du rapport sur l'emploi américain.
Pourquoi le cours du pétrole monte-t-il cette semaine ? Le cours du pétrole enregistre une hausse hebdomadaire de plus de 6% sous l'effet des tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran. Le blocage du détroit d'Ormuz et la chute des exportations iraniennes à 260 000 barils par jour portent le Brent à 95 dollars le baril.
Quelle est l'incidence des propos de la Fed sur les indices boursiers ? Les déclarations de la Réserve fédérale en faveur d'un maintien des taux d'intérêt en septembre soulagent les indices boursiers. L'absence de hausse immédiate des coûts d'emprunt favorise la valorisation des sociétés cotées à Wall Street.
Comment s'exposer aux grandes entreprises cotées aux États-Unis ? L'exposition aux sociétés américaines s'effectue généralement par le biais d'actions détenues en direct ou au moyen d'un ETF répliquant un indice large comme le S&P 500.
NFP : la Fed contrainte de relever ses taux ?
Bitcoin dépasse les 80 000 dollars à la veille de la publication des chiffres de l'emploi aux États-Unis
Graphique du jour : EUR/USD à la veille de la publication des chiffres de l'emploi non agricole (NFP). La Fed prise entre Warsh et Waller
CAC 40 : repli prudent avant l'emploi américain
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