S&P 500 et Nasdaq 100 : prudence face aux risques géopolitiques

Le baril de Brent franchit les 91 dollars ce lundi, propulsé par l'escalade militaire entre Washington et Téhéran dans le détroit d'Ormuz. Face à ce choc énergétique, la Bourse de New York s'oriente vers une ouverture prudente. Les contrats à terme traduisent une légère baisse, les investisseurs jaugeant l'effet de ces tensions sur l'inflation. Le cours du pétrole dicte le rythme boursier de cette dernière semaine d'août.

Tensions géopolitiques et impact énergétique sur la Bourse de New York

Flambée du brut après les frappes américaines

Les forces américaines ont frappé des cibles sur l'île iranienne de Larak ce week-end. Washington justifie cette action militaire par la détection de préparatifs iraniens visant à déployer des mines marines dans le détroit d'Ormuz. Téhéran a immédiatement répliqué en lançant un barrage de missiles sur plusieurs bases militaires américaines implantées en Jordanie. La confrontation marque la première attaque américaine reconnue sur le sol iranien depuis le mois de juillet.

L’affrontement direct propulse le cours du pétrole à la hausse. Le Corps des gardiens de la révolution islamique signale l'incendie d'un superpétrolier ayant percuté deux mines marines dans le golfe. Cet incident fait craindre un blocage physique complet du trafic maritime dans cette zone stratégique, qui concentre une large part des approvisionnements énergétiques mondiaux. La diffusion par Donald Trump d'une vidéo générée par intelligence artificielle, suggérant la destruction du terminal pétrolier de Kharg, ajoute à la fébrilité ambiante.

L'administration américaine accroît la pression économique de manière concomitante. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent annonce l'imposition de nouvelles sanctions secondaires hebdomadaires contre diverses entités liées à l'Iran. Washington envisage désormais l'exclusion totale des institutions financières iraniennes du système de règlement mondial en dollars.

L'accord vénézuélien et l'attentisme boursier

Pour compenser la baisse des réserves stratégiques américaines tombées à un plus bas de quarante ans, les États-Unis se tournent vers Caracas. Le président Trump annonce la conclusion d'un accord pétrolier avec la présidente par intérim du Venezuela. Le partenariat avec le secteur privé accorde aux États-Unis le contrôle majoritaire de plus de 65 milliards de barils de réserves prouvées. La transaction vise à reconstituer les stocks pétroliers américains sans frais directs pour le contribuable.

Sur les marchés financiers, la Bourse de New York marque le pas avant l'ouverture des marchés. Les actions américaines affichent une légère baisse, avec des contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 reculant de 0,16% et 0,12%. La semaine précédente s'est achevée sur une hausse de 0,47% pour le S&P 500. Le discours du président de la Fed, Kevin Warsh, a néanmoins ravivé les anticipations d'une hausse des taux d'intérêt pour le mois de septembre.

En Asie, la séance s'achève sur un recul de 0,20% pour le Nikkei 225, qui clôture à 66 256 points. Le yen a franchi brièvement le cap des 160 face au dollar, forçant Tokyo à assumer ses dépenses records de 96,4 milliards de dollars en interventions le mois dernier. Les indices boursiers européens progressent légèrement à la mi-journée, portés par un CAC 40 en hausse de 0,17%.

Actualités des entreprises et valeurs à suivre

Industrie automobile et secteur de la consommation

Volkswagen anticipe des coupes d'effectifs drastiques. Le directeur financier du constructeur automobile allemand chiffre le maintien de la production dans les quatre usines nationales à un surcoût de 1,5 milliard d'euros par an au-delà du début des années 2030. L'entreprise cherche à réduire rapidement ses capacités excédentaires pour rester compétitive face aux concurrents asiatiques.

Au Japon, Honda Motor et Nissan Motor officialisent un partenariat technologique ciblé. L’accord porte sur le développement de logiciels et de composants électroniques pour leur prochaine génération de véhicules définis par logiciel. Les deux groupes automobiles excluent toute discussion relative à une fusion complète de leurs entités.

Dans le commerce de détail, l'enseigne GameStop anticipe un net recul de son chiffre d'affaires. L'entreprise prévoit des ventes comprises entre 780 et 800 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 972,2 millions enregistrés un an plus tôt. 

Mouvements dans la santé et la technologie

Le secteur pharmaceutique enregistre plusieurs opérations d'envergure. Eli Lilly débourse 2,875 milliards de dollars pour acquérir Merida Biosciences, mettant la main sur le traitement expérimental MER511 ciblant la maladie de Graves. L'action BioMarin grimpe en pré-marché après l'annonce de la perception de redevances de 20% sur les ventes du médicament Yuviwel développé par Ascendis Pharma.

L'infrastructure énergétique connaît une phase de consolidation accélérée. L'entreprise ONEOK rachète les actifs de collecte et de traitement de gaz naturel de Brazos Midstream dans le bassin permien pour 4,425 milliards de dollars. Le montage financier s'appuie sur un investissement minoritaire de 9 milliards de dollars du fonds Apollo. 

Du côté des valeurs technologiques, Andrew Bailey met en garde le G20 contre les valorisations élevées des entreprises spécialisées dans l'intelligence artificielle. Sur le plan industriel, SK Hynix explore le Japon pour y installer une nouvelle usine de mémoire. L'entreprise sud-coréenne envisage un partenariat avec la division fonderie d'Intel pour la production des puces de substrat HBM4E, réduisant sa dépendance historique envers TSMC.

Source : xStation5

❓ FAQ

Pourquoi le cours du pétrole augmente-t-il cette semaine ? Le baril de Brent réagit aux frappes américaines sur l'île iranienne de Larak et aux tirs de missiles visant des bases en Jordanie. L'incendie d'un superpétrolier dans le détroit d'Ormuz ravive la crainte d'une paralysie du trafic maritime dans cette zone énergétique clé.

Comment s'exposer à la Bourse de New York ? Les investisseurs achètent souvent des parts d'ETF répliquant des indices de référence comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100. L'achat direct d'actions américaines dans les secteurs technologiques ou industriels constitue une autre approche courante pour capter la croissance de ces marchés.

Quels facteurs influencent les valeurs pharmaceutiques ? Les publications de résultats d'essais cliniques, comme les données cardiaques dévoilées par Alnylam lors du congrès de la Société européenne de cardiologie, dictent l'évolution des cours. Les annonces de fusions-acquisitions ou d'autorisations de la FDA génèrent également de forts volumes d'échanges.