S&P 500 et Nasdaq 100 : regain d'optimisme avant deux échéances importantes

À quelques heures de l'ouverture des négociations à New York, les futures US affichent une progression de 0,30% sur le S&P 500 et de 0,57% sur le Nasdaq 100. Le rebond matinal intervient après trois semaines consécutives de repli sur les grands indices de Wall Street, avec notamment une baisse hebdomadaire de 2 % dans le secteur technologique. La séance s'annonce particulièrement animée avec les résultats trimestriels du groupe Apple attendus après la clôture, à la veille des élections américaines de mi-mandat.

Futures US et rebond des indices avant Wall Street

Reprise technique des contrats à terme et bilan hebdomadaire

Les contrats à terme sur les actions américaines démarrent le mois de novembre en territoire positif après les lourdes pertes essuyées lors des dernières séances d'octobre. Les futures US rattachés au S&P 500 s'adjugent 0,30%, et ceux du Nasdaq 100 progressent de 0,57% avant l'ouverture de la bourse américaine. Le mouvement d'achats à bon compte survient après une clôture difficile vendredi, où l'indice Nasdaq 100 a abandonné 3,46%. Le repli mensuel de l’indice a ainsi atteint 7,87% en octobre.

La séance de vendredi a scellé la troisième semaine consécutive de baisse pour le S&P 500 et le Nasdaq, une séquence négative inédite depuis mars dernier. La configuration sectorielle d'octobre met en relief une nette rotation du capital hors des valeurs technologiques, vers des pans plus défensifs. Alors que le panier des semi-conducteurs a chuté de 17%, le secteur de l'énergie a gagné 13%, et la santé et les services aux collectivités ont enregistré des progressions. 

En Europe, la tendance demeure prudente à la mi-séance, le CAC 40 grignotant 0,02% et l'Euro Stoxx 50 prenant 0,07%, alors que le DAX cède 0,03% et le FTSE 100 recule de 0,14% à 10 715 points. L'agence Fitch a par ailleurs abaissé la perspective de crédit de la France de stable à négative, tout en maintenant sa note souveraine à A+. En Asie, la clôture matinale s'est montrée hétérogène, avec un bond de 2,24% du Kospi à 5 859 points et une hausse de 1,08% du Shanghai Composite à 3 638 points, contre un recul de 0,88% pour le Topix à 3 930 points. 

Détente sur l'énergie et échéance électorale américaine

Les cours sur le marché des matières premières amorcent une nette décrue ce lundi après avoir culminé à leurs plus hauts niveaux en cinq mois. Le baril de Brent perd 2% pour s'échanger à 109 dollars, alors que le brut léger américain WTI recule de 2,30% à 99,80 dollars. La détente sur le cours du pétrole s'explique par la tenue d'un troisième cycle de négociations à Doha entre médiateurs iraniens et qatariens en vue d'apaiser les tensions régionales. Les intervenants arbitrent entre ces pourparlers diplomatiques et les récentes attaques signalées contre des navires marchands aux abords du détroit d'Ormuz.

L'attention des opérateurs se concentre également sur les élections de mi-mandat prévues mardi aux États-Unis, dont l'issue déterminera la composition du futur Congrès. Sur les plateformes de prédiction financière comme Kalshi, le contrat anticipant une reprise de la Chambre des représentants par les démocrates se négocie à 94%. Pour le Sénat, les probabilités implicites attribuent une chance de victoire de 73% au parti démocrate, en hausse d'un point sur la séance. L’échéance politique majeure incite à certains ajustements tactiques sur les futures US, les arbitrages budgétaires et fiscaux dépendant directement de la majorité parlementaire issue des urnes.

Source : xStation5

Mouvements sectoriels et publications d'entreprises à surveiller

Livraisons contrastées dans l'automobile électrique

Le mois d'octobre 2026 s'est achevé sur des trajectoires divergentes pour les fabricants de véhicules électriques cotés sur les places mondiales. Le constructeur chinois XPeng a établi un record mensuel historique en livrant 50 237 véhicules, soit un bond de 22% par rapport à septembre et de 20% sur un an. Ses expéditions internationales ont accéléré de 166% en glissement annuel pour atteindre 13 326 unités, confirmant son expansion hors de ses frontières domestiques. À l'inverse, Li Auto a enregistré un recul de 43,6% de ses livraisons sur un an à 29 025 unités, tandis que NIO a fléchi de 15,2% avec 34 246 véhicules livrés au cours du mois.

Du côté de Tesla, les immatriculations européennes affichent une vigueur remarquable en Scandinavie sur le mois d'octobre. Les volumes ont bondi de 248% en Suède, de 131% en Norvège où la marque s'arroge la première place avec 9,8% de part de marché, et de 34% au Danemark. Sur le marché danois, l'entreprise subit néanmoins la concurrence frontale de marques chinoises comme BYD, Leapmotor et MG. La reprise commerciale dans le nord de l'Europe confère un éclairage favorable aux actions américaines du fabricant avant l'ouverture des marchés.

Dans le secteur de la consommation, Estée Lauder se distingue avec un chiffre d'affaires trimestriel de 3,72 milliards de dollars, surpassant les attentes fixées à 3,65 milliards. Son bénéfice par action ajusté s'est établi à 0,72 dollar, contre une prévision moyenne de 0,51 dollar pour le premier trimestre de son exercice décalé. La direction a relevé ses objectifs annuels pour 2027, visant désormais un bénéfice ajusté compris entre 3,20 et 3,45 dollars par titre et une marge opérationnelle située entre 12,9% et 13,7%. 

Restructuration indicielle et secousses dans la tech et les cryptomonnaies

L'agenda de la soirée sera dominé par la publication financière d'Apple après la cloche, où les analystes anticipent un chiffre d'affaires de 113,38 milliards de dollars. Le consensus attend un bénéfice par action de 1,99 dollar pour la firme californienne, après un mois d'octobre éprouvant pour l'ensemble des grandes capitalisations technologiques. Meta Platforms a développé en trois mois un prototype de robot humanoïde de 48 kilos en partenariat avec la société chinoise Fourier, préparant déjà une deuxième version.

Sur le marché des cryptomonnaies, l'onde de choc consécutive au piratage de Binance continue d'alimenter les retraits de capitaux. Les clients de la plateforme ont retiré 4,72 milliards de dollars nets depuis dimanche matin, faisant suite au vol de 6,3 milliards de dollars survenu la semaine passée. Dans ce sillage troublé, Morgan Stanley a abaissé sa recommandation sur Coinbase à sous-pondérer, coupant son objectif de cours de 258 à 120 dollars. 

❓ FAQ

Comment interpréter l'orientation des futures US avant l'ouverture de Wall Street ?

Les futures US sont des contrats à terme qui reflètent les anticipations des intervenants financiers avant l'ouverture officielle des bourses de New York à 15h30. Une hausse de ces contrats indique que les acheteurs dominent les échanges pré-marché, souvent en réaction à des données macroéconomiques matinales ou à des publications de résultats d'entreprises.

Pourquoi le cours du pétrole enregistre-t-il une baisse ce lundi ?

Le cours du pétrole recule de plus de 2% en raison des pourparlers diplomatiques menés à Doha entre médiateurs qatariens et iraniens. Ces discussions laissent entrevoir une détente géopolitique, incitant les investisseurs à réduire la prime de risque sur le baril de brut malgré de récents incidents maritimes dans le détroit d'Ormuz.

Quels sont les facteurs qui guident les actions américaines cette semaine ?

La trajectoire des actions américaines dépendra de trois catalyseurs majeurs : les résultats trimestriels d'Apple publiés ce soir, les chiffres de l'emploi américain et l'issue des élections législatives de mi-mandat. Les arbitrages sectoriels restent également influencés par les publications de bénéfices et les rotations entre valeurs technologiques et défensives.

Comment le bénéfice par action d'une entreprise influence-t-il sa cotation boursière ?

Le bénéfice par action mesure le profit net généré par chaque part en circulation du capital d'une société cotée. Lorsqu'une entreprise publie un résultat supérieur aux prévisions des analystes, comme Estée Lauder ce trimestre, le titre enregistre fréquemment un afflux d'achats lors des échanges préalables à l'ouverture officielle.