S&P 500 et Nasdaq 100 : une ouverture positive se dessine

Les contrats à terme sur les futures US affichent une orientation positive avant le début de séance à New York. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 progressent de 0,47% et ceux sur le S&P 500 avancent de 0,28%. La tendance intervient alors que le rendement obligataire américain à 10 ans se fixe à 5,16% et que l'or progresse. 

Tendance des futures US et orientations des marchés américains

Progression des indices et rendements obligataires

Les contrats à terme américains signalent une ouverture dans le vert à New York après une clôture hésitante la veille. Les futures US sur le Nasdaq 100 enregistrent un gain de 0,48% et ceux sur le S&P 500 gagnent 0,28%. La hausse modérée reflète des arbitrages ciblés de la part des intervenants avant la première transaction en séance.

Sur le marché de la dette souveraine, le rendement obligataire à 10 ans de l'État américain atteint 5,18%. La tension sur le coût du crédit maintient une pression constante sur la valorisation des capitalisations boursières les plus sensibles aux taux d'intérêt. Parallèlement, le dollar américain se renforce face à la monnaie unique européenne, ramenant la paire EUR/USD à 1,1382. 

Sur le marché des matières premières, l'or enregistre une hausse de 0,80%, pour s'établir à 4 300 dollars l'once. À l'inverse, le cours du pétrole enregistre une correction avec un baril de Brent en baisse à 105 dollars. Les inquiétudes relatives à la demande mondiale prennent temporairement le dessus sur les tensions géopolitiques au Moyen-Orient. 

Mouvements sur les actions du secteur technologique

Les valeurs liées aux technologies de l'information affichent des trajectoires contrastées dans les échanges hors séance à Wall Street. Le titre Akamai Technologies bondit de 15,18% en, pré-ouverture après l'annonce d'un accord stratégique noué avec la société Anthropic. À l'inverse, le spécialiste de la cybersécurité Zscaler cède 2,92% suite à la modification de sa direction des revenus annoncée jeudi soir. Ces ajustements traduisent la sélectivité accrue des investisseurs sur les valeurs à fort multiple.

Dans le segment des logiciels et des services informatiques, la firme Oracle fait face à des complications opérationnelles sur son chantier de centre de données dédié à l'intelligence artificielle au Nouveau-Mexique. Des retards de permis, des limites d'approvisionnement électrique et des oppositions locales contraignent le groupe à émettre un avis de force majeure. L'entreprise cherche à réorganiser son partenariat foncier et énergétique tout en conservant ses engagements locatifs. Le dossier illustre les contraintes d'infrastructure auxquelles se heurtent les projets de grande envergure.

Du côté des médias numériques et du divertissement, Comcast recule de 1,86% avant la cloche à la suite d'abaissements de recommandations et d'objectifs de cours de la part de plusieurs maisons d'analyse. La plateforme YouTube réaffirme ses priorités en matière de modération interne après des sollicitations juridiques émanant de Meta Platforms. La tendance globale du segment technologique reste scrutée via les etfs sectoriels répliquant les grands indices américains.

Analyse sectorielle et facteurs de marché avant l'ouverture

Évolutions dans la consommation et l'industrie automobile

Le secteur de la consommation discrétionnaire enregistre des ajustements significatifs avant l'ouverture de Wall Street. L'action Nike enregistre un repli de 2,17% à la suite de la dégradation de sa notation par Bank of America à sous-performance, avec un objectif de cours abaissé de 47 à 30 dollars. Cet ajustement s'ajoute aux révisions baissières émanant d'autres établissements financiers à quelques jours de la publication du rapport financier annuel. Le groupe fait face à des attentes prudentes concernant l'évolution de ses ventes trimestrielles.

Dans la construction automobile, Tesla démarre les livraisons de son camion électrique Semi depuis son site de Sparks dans le Nevada. Le constructeur maintient sa cible de production de 50 000 unités par an, bien qu'aucun chiffre de ventes à court terme n'ait été divulgué lors de la conférence avec les analystes. 

Le spécialiste du commerce à bas prix Ross Stores reçoit pour sa part une confirmation de recommandation d'achat à la suite de rencontres entre sa direction et des analystes. Le dirigeant de l'entreprise s'est dit confiant dans la poursuite de la croissance des ventes à périmètre comparable jusqu'en 2027. Dans la distribution à grande échelle, Costco signale des perturbations légères sur ses chaînes d'approvisionnement en raison d'intempéries en Asie et de retards au canal de Panama. La firme anticipe également une modération de ses dépenses de capital à moyen terme.

Perspectives énergétiques, financières et sanitaires

Dans le secteur de l'énergie, les grandes compagnies pétrolières voient leurs prévisions financières ajustées dans un climat de volatilité sur le cours du pétrole. La firme BP bénéficie d'un relevé de recommandation à l'achat par HSBC, la banque estimant que la pression sur les cessions d'actifs s'atténue avec un baril à 85 dollars. De même, Chevron voit son objectif de cours porté de 218 à 250 dollars sous l'effet de flux de trésorerie opérationnels attendus en hausse. Les arbitrages sur le compartiment énergétique continuent d'orienter les cours du secteur sur les marchés du forex.

Au sein du compartiment financier, les autorités monétaires américaines étudient un relèvement du seuil d'actifs déclenchant une surveillance bancaire renforcée. L'élévation de cette limite de 700 à environ 960 milliards de dollars allégerait le cadre réglementaire imposé aux grands établissements bancaires nationaux. La perspective pourrait faciliter les opérations de rapprochement entre banques régionales de taille intermédiaire. 

Dans l'industrie pharmaceutique, Novo Nordisk conclut un accord de licence mondiale d'une valeur de 1,33 milliard de dollars avec la société Nanexa. Le partenariat accorde au groupe danois les droits exclusifs sur la technologie d'injection PharmaShell pour des programmes ciblant l'obésité et le diabète. Parallèlement, Merck obtient le feu vert des autorités sanitaires américaines pour une nouvelle association thérapeutique contre le carcinome rénal. 

Source : xStation5

❓ FAQ

Pourquoi les futures US progressent-ils avant l'ouverture de Wall Street ?

Les futures US sont orientés en hausse en pré-ouverture grâce aux gains enregistrés par les grandes valeurs de la technologie, notamment sur le Nasdaq 100. Les investisseurs intègrent l'annonce d'accords d'entreprise stratégiques dans le secteur de l'intelligence artificielle et l'ajustement des anticipations de bénéfices trimestriels sur plusieurs grandes capitalisations.

Comment évoluent le S&P 500 et le Nasdaq 100 ce vendredi ?

Les contrats à terme sur le S&P 500 affichent une progression de 0,28% pour s'établir à 7 786 points. Dans le même temps, le Nasdaq 100 gagne 0,47% pour atteindre 30 913 points, tiré par les hausses enregistrées dans le secteur des logiciels et des infrastructures technologiques.

Quel est l'impact de la hausse du rendement obligataire américain sur les actions ?

La remontée du rendement obligataire du Trésor à 10 ans à 5,16% accroît le coût théorique du capital pour les entreprises. Cette tension obligataire pèse sur les valorisations des secteurs à fort taux d'endettement, bien qu'elle soit temporairement compensée par le dynamisme des publications individuelles.

Quels facteurs influencent le cours du pétrole et les valeurs énergétiques ?

Le cours du pétrole subit une baisse, ramenant le baril de Brent à 98,98 dollars, sous l'effet de craintes quant à la vigueur de la demande mondiale. Malgré ce repli à court terme, certaines grandes compagnies pétrolières bénéficient de relèvements d'objectifs de cours en raison de leurs capacités de génération de trésorerie opérationnelle.