- Les Futures US entament la semaine dans le rouge avec un recul de 0,22% sur le S&P 500 et de 0,10% sur le Nasdaq 100, alors que les marchés américains sont fermés aujourd’hui.
- Le Brent grimpe à 97,45 dollars et le WTI à 92,35 dollars suite à l'annulation des hausses de production par l'OPEP+ et aux incidents militaires dans le détroit d'Ormuz.
- Le rapport sur l'emploi américain d'août ressort à 162 000 créations de postes, renforçant les attentes d’ajustement des taux par la banque centrale.
- Les Futures US entament la semaine dans le rouge avec un recul de 0,22% sur le S&P 500 et de 0,10% sur le Nasdaq 100, alors que les marchés américains sont fermés aujourd’hui.
- Le Brent grimpe à 97,45 dollars et le WTI à 92,35 dollars suite à l'annulation des hausses de production par l'OPEP+ et aux incidents militaires dans le détroit d'Ormuz.
- Le rapport sur l'emploi américain d'août ressort à 162 000 créations de postes, renforçant les attentes d’ajustement des taux par la banque centrale.
La séance s'ouvre dans la discrétion ce lundi en raison du congé du Labor Day aux États-Unis, qui maintient Wall Street fermée. Les Futures US sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 reculent respectivement de 0,22% et 0,10% sur les indices boursiers dans des échanges restreints. Les investisseurs ajustent leurs positions après la publication de 162 000 créations d'emplois aux États-Unis et surveillent la poussée du cours du pétrole. Le climat pousse les bourses européennes à la retenue avant la réunion de la Banque centrale européenne.
Repli des Futures US et volatilité sur l'énergie
Orientations des marchés américains et asiatiques
Les contrats à terme américains enregistrent un léger désengagement avant l'ouverture de la semaine boursière. Les Futures US affichent un recul de 0,22% pour le S&P 500 et de 0,10% pour le Nasdaq 100 dans des échanges restreints par la fermeture des marchés physiques à Wall Street pour la Fête du Travail. Les investisseurs analysent les statistiques d'emploi publiées vendredi dernier, tout en préparant les échéances d'inflation prévues en fin de semaine.
En Asie, les marchés ont entamé la semaine sur une tendance résolument positive, tirée par le secteur des puces. Le Kospi sud-coréen bondit de 4,61% à 6 995 points tandis que le Nikkei 225 japonais s'adjuge 1,94% pour atteindre 66 275 points. Le Topix progresse de 0,55% à 4 126 points, soutenu par la fermeté des valeurs technologiques régionales. En Chine continentale, le CSI 300 gagne 0,59% à 4 575 points et le Shanghai Composite avance modestement de 0,07% à 3 933 points.
Les bourses européennes évoluent dans des ordres dispersés à la mi-séance. Le CAC 40 cède 0,05% et le DAX allemand recule de 0,39%, et l'Euro Stoxx 50 abandonne 0,26%. Seul le FTSE 100 britannique s'inscrit en hausse de 0,17% à 10 841 points. Les investisseurs du marché européen font preuve d'attentisme avant la réunion de politique monétaire de la Banque centrale européenne prévue jeudi.
Pression géopolitique sur le cours du pétrole
Le cours du pétrole s'inscrit en progression à la suite des tensions militaires croissantes dans le détroit d'Ormuz. Le contrat sur le Brent gagne 0,80% pour atteindre 97,45 dollars le baril, et le brut léger américain WTI prend 0,30% à 92,35 dollars. La poussée haussière intervient après des échanges de tirs de missiles balistiques et de drones visant des navires militaires américains. La riposte des forces américaines a touché trois pétroliers iraniens, dont l'un a coulé dans le golfe d'Oman.
L'alliance de l'OPEP+ a pris la décision dimanche d'annuler son projet d'augmentation graduelle de la production brute. Téhéran a parallèlement décrété une zone d'exclusion maritime au-delà du détroit d'Ormuz en affirmant en garder le contrôle absolu. Washington conteste ces déclarations et indique faciliter le passage de la navigation commerciale après avoir déminé les voies principales. La crainte de perturbations sur les matières premières pousse néanmoins plusieurs armateurs à suspendre provisoirement leurs traversées.
La situation dans le Golfe ravive l'intérêt pour les valeurs de l'énergie et les transporteurs maritimes. Plusieurs titres du secteur des pétroliers comme DHT, Frontline ou Gram Car Carriers ont inscrit de nouveaux sommets annuels vendredi. Les investisseurs réévaluent les risques de rupture d'approvisionnement tout en surveillant l'évolution du marché obligataire américain. Les fluctuations sur le brut continuent d'influencer le comportement des banques centrales dans leur lutte contre l'inflation.
Perspectives macroéconomiques et rendez-vous d'entreprises
Statistiques de l'emploi et décisions des banques centrales
Le dernier rapport sur l'emploi aux États-Unis a révélé des créations de postes nettement supérieures aux anticipations pour le mois d'août. L'économie américaine a créé 162 000 emplois non agricoles contre une prévision moyenne de 53 000, avec des révisions à la hausse pour juin et juillet. Le taux de chômage s'est maintenu stable à 4,1%, confirmant la solidité du marché du travail outre-Atlantique. Ces chiffres ont entraîné une remontée des rendements obligataires et du dollar sur le marché des devises.
La vigueur de l'emploi pèse sur les anticipations de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Les contrats à terme intègrent désormais une probabilité de 60,4% en faveur d'un relèvement des taux lors de la réunion de septembre contre 69% auparavant. Christopher Waller a souligné que la trajectoire de désinflation se poursuivait de manière favorable en dehors des éléments volatils. La publication vendredi des indices des prix à la consommation IPC déterminera si les membres du FOMC opteront pour un statu quo.
L'agenda institutionnel de la semaine s'annonce particulièrement dense pour les grandes institutions monétaires mondiales. Une large majorité du marché s’attend à une hausse des taux de la Banque centrale européenne ce jeudi 10 septembre. De leur côté, la Fed et la Banque du Japon tiendront leur comité respectif les 16 et 18 septembre. Les décisions des banques centrales visent à préserver leur crédibilité face au risque de tension sur les coûts d'emprunt à long terme.
Résultats du secteur technologique et actions de croissance
La semaine sera dominée jeudi soir par la publication des résultats financiers du groupe Oracle après la clôture américaine. La communauté financière concentrera son attention sur les actions de croissance du segment logiciel, notamment la progression du chiffre d'affaires cloud et le montant du carnet de commandes. L’indicateur constitue une mesure importante de la monétisation des investissements dans les infrastructures d'intelligence artificielle.
Dans le compartiment du matériel et des semi-conducteurs, les actions de croissance continuent de polariser les flux de capitaux. Des sociétés comme Micron Technology, Western Digital ou Ambarella enregistrent des arbitrages favorables face au segment des logiciels d'entreprise. Par ailleurs, Apple tiendra son événement annuel de présentation des nouveaux produits le 9 septembre. Ces annonces stratégiques interviennent alors que les Futures US évoluent avec modération en ce début de semaine.
Source : xStation5
❓ FAQ
Pourquoi les Futures US sont-ils en repli avant l'ouverture de Wall Street ? Les Futures US connaissent une légère baisse en raison des prises de bénéfices consécutives aux chiffres de l'emploi américain et de l'attentisme avant la publication des données d'inflation IPC. La fermeture des marchés physiques aux États-Unis pour le Labor Day contribue également à réduire les volumes d'échange.
Quelle est l'incidence des tensions géopolitiques sur le cours du pétrole ? Le cours du pétrole progresse sous l'effet des perturbations militaires dans le détroit d'Ormuz et de la décision de l'OPEP+ de renoncer à augmenter sa production. Les craintes sur l'approvisionnement mondial soutiennent les cours du Brent et du WTI.
Comment les bourses européennes réagissent-elles aux annonces des banques centrales ? Les bourses européennes affichent de la prudence avant les réunions de politique monétaire programmées en septembre. Les investisseurs scrutent les signaux sur les taux d'intérêt émis par les banques centrales comme la BCE et la Réserve fédérale.
Quels sont les facteurs à surveiller cette semaine sur les actions de croissance ? Les actions de croissance du secteur technologique seront particulièrement attentives aux publications de résultats trimestriels, avec Oracle en ligne de mire, ainsi qu'aux évènements produits majeurs comme la conférence annuelle d'Apple.
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