- Transgene lève 105 M€, soit plus de la moitié de sa capitalisation boursière.
- L’action chute de 14% après la reprise de cotation, à 1,17 €.
- L’Institut Mérieux et le Groupe Dassault soutiennent l’opération, portant la participation de TSGH à 78% du capital.
- Les fonds financeront à 70% le programme Myvac (vaccins thérapeutiques individualisés contre le cancer).
- Transgene lève 105 M€, soit plus de la moitié de sa capitalisation boursière.
- L’action chute de 14% après la reprise de cotation, à 1,17 €.
- L’Institut Mérieux et le Groupe Dassault soutiennent l’opération, portant la participation de TSGH à 78% du capital.
- Les fonds financeront à 70% le programme Myvac (vaccins thérapeutiques individualisés contre le cancer).
Une levée de fonds massive et dilutive
Transgene a annoncé une augmentation de capital de 105 M€, représentant plus de la moitié de sa capitalisation boursière (181 M€). L’opération, réalisée à 1,02 € par action (décote de 25% sur le dernier cours), a été ouverte aux institutionnels (via placement privé) et aux particuliers (via PrimaryBid). Les actionnaires non participants subissent une dilution de 52%.
L’opération était couverte à 76% avant son lancement, grâce à l’engagement de l’Institut Mérieux (TSGH) pour 70 M€ et de deux actionnaires existants, dont le Groupe Dassault (SITAM Belgique), pour 10 M€. TSGH a également converti 39,4 M€ de dette en actions, renforçant ses capitaux propres et éliminant presque l’endettement financier de Transgene.
Impact sur la structure actionnariale et l’utilisation des fonds
Après l’opération :
- TSGH passe de 69% à 78% du capital (76% des droits de vote).
- Le flottant recule de 27,5% à 18,2%.
- La trésorerie de Transgene est sécurisée jusqu’à début 2028 (contre fin 2026 auparavant).
Les fonds levés seront alloués à :
- 70% pour accélérer le programme Myvac (vaccins thérapeutiques individualisés), notamment la phase 2 dans les cancers de la tête et du cou (résultats attendus fin 2027-début 2028) et une nouvelle phase 1 dans une autre indication.
- 20% pour les coûts actuels de R&D.
- Le reste couvrira les frais généraux.
Alessandro Riva, PDG de Transgene, souligne que cette levée permet d’avancer vers « une nouvelle génération de vaccins thérapeutiques individualisés » pour les patients à haut risque de rechute.
FAQ
Pourquoi l’action Transgene a-t-elle chuté après la levée de fonds ? La décote de 25% sur le prix de souscription et la dilution des actionnaires existants ont pesé sur le cours, entraînant une baisse de 14% à la reprise de cotation.
Quelle est la participation de l’Institut Mérieux après l’opération ? TSGH détient désormais 78% du capital, contre 69% auparavant.
Quels sont les principaux programmes financés par cette levée ? Le programme Myvac (vaccins thérapeutiques individualisés) bénéficie de 70% des fonds, avec un focus sur les essais cliniques en cours et une nouvelle indication.
Quelle est la visibilité financière de Transgene après cette opération ? La société dispose désormais d’une trésorerie sécurisée jusqu’à début 2028.
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